Break the bank link Jan Vermeer Johan van Beijeren 12 november 2010

Agenda Introductie SG|automatisering “Cash pooling d.m.v. software” - theorie Praktische invulling

Introductie SG|automatisering

Casus Uw organisatie heeft 2 entiteiten Beide entiteiten hebben één bankrekening bij dezelfde bank entiteit A: saldo entiteit B: saldo - 80 Debetrente 5%; creditrente 3% U verschaft de bank 20 aan liquiditeiten Daarnaast betaalt u aan de bank rente De bank vraagt u om zekerheden voor het negatieve banksaldo van entiteit B

Break the bank link Structureren van cash pooling met behulp van uw treasurysoftware (software pooling)

Waarom kiest u voor software pooling? Bankonafhankelijk “Global”-oplossing Snel te implementeren Kostenbesparing Convenanten Risicomanagement

Doelstellingen software pooling Minimaliseren van: trapped cash het aantal bankrekeningen organisatiekosten Bankonafhankelijke pooling Elimineren van poolingkosten naar banken Managen van convenanten met banken

Vereisten van de software (1) 1.Software intelligentie Import dialecten van MT-940 generieke interfaces voor verschillende formaten straight-through-processing (STP) Reconciliaties software moet leren van reconciliaties uit het verleden Export dialecten van MT-101 generieke interfaces voor verschillende formaten straight-through-processing (STP)

Vereisten van de software (2) 2.Integratie met bestaande systemen Database onafhankelijk Volledig geautomatiseerde cashflow forecasting op bankrekeningniveau 3.Moderne architectuur en technologie Nieuwe technologie vs IT-erfenis uit verleden Snel uitbreidbaar met nieuwe functionaliteit Snelle toepassing van nieuwe technologische ontwikkelingen

Vereisten van de software (3) 4.Relaties tussen bankrekeningen ZBA / targetrekeningen en concentrationrekeningen Bank account relationship rules 5.Genereren van MT-101 Automatische berekening van valutaire saldi op bankrekeningniveau Op basis hiervan worden ZBA / target balance-transacties gegenereerd

Vereisten van de software (4) 6.Inhouse banking integratie Automatisch genereren van boekingen op de interne rekeningen courant (ICA) Settlement van intercompany hedges Intercompany financiering Intercompany netting Shareholder advances Elimineren van intercompany FX swaps Minimaliseren van externe FX-contracten

Verschillende mogelijkheden ZBA / target balance cash pools ZBA overboekingen via MT-101 Boeking ICA’s, inclusief renteafrekeningen Eén bankrekening per munt voor alle entiteiten Vereist optimale reconciliatiemogelijkheden Entiteiten boeken dan facturen op interne rekening (ICA) i.p.v. externe rekening (bank)

Hierdoor ook andere mogelijkheden Treasury-managementsysteem wordt een corporate oplossing, in plaats van enkel een treasury-oplossing Het systeem levert de elektronische dagafschriften van de interne rekeningen (ICA) voor de entiteiten Reconciliatiemogelijkheden op debiteuren en crediteuren Cashflowanalyse mogelijkheden op basis van dagafschriften Uitbreidingsmogelijkheden naar risicomanagement en intercompany financieringen

Hoe kan het voorgaande in de praktijk worden uitgevoerd? Praktische invulling

Inhouse Bank Afhandeling van alle interne cashflows Centrale afhande- ling externe facturen Automatische ICA boekingen inclusief rente Afhandeling van alle interne cashflows Centrale afhande- ling externe facturen Automatische ICA boekingen inclusief rente Global solution Treasury Amerika Afrika Australi ë Spanje Amerika Afrika Australi ë Spanje

Cash management realisatie verwachte kasstromen reconciliatie en analyse rapportage +

Trapped Cash

Inhouse banking - netting Spanje Amerika Afrika Australië Treasury

Samenvattend Opzetten van een bankonafhankelijke cash pooling Software biedt de dochtermaatschappijen een geavanceerde reconciliatietoepassing Netting: alle intercompany facturen worden via de interne rekeningen courant met treasury afgewikkeld Risk management: afwikkelen van intercompany hedges op de interne rekeningen courant Hierdoor geen intercompany FX swaps meer Minimaliseren van externe FX-contracten Payment factory: centraliseren van extern betalingsverkeer Software biedt de dochtermaatschappijen dezelfde functionaliteit op de interne rekeningen als een EB-systeem voor externe rekeningen

Bedankt voor uw aandacht! Risk management Cash management Inhouse banking Pricing & analysis