Algemene Vergadering van Aandeelhouders mei 2012
Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 2
Cast Your Votes 3
Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 4
Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 5
Financiële analyses en achtergronden 1.Financiële kerncijfers 2.Omzet- en kostenontwikkeling 3.Productiviteit 4.Lange termijn ontwikkeling 5.Werkkapitaal 6.Ratio’s 7.Conclusie 6
Financiële kerncijfers 7 (miljoenen €) 2010 Jaarverslag 2010 Vergelijkbaar* 2011 Omzet81,775,174,5 Personeels- Kosten 46,544,138,6 EBIT-6,9-7,5-2,1 Beëindigde activiteiten -0,7-0,1-5,3 * Exclusief Infor en Duitse hardware-activiteiten
Financiële kerncijfers 8 (miljoenen €) 2010 Jaarverslag 2010 Vergelijkbaar* 2011 Debiteuren18,114,815,2 DSO66 dagen61 dagen53 dagen NIBC schuld11,6 8,5 Kaspositie8,2 7,8 * Exclusief Infor en Duitse hardware-activiteiten
Omzet- en kostenontwikkeling 9 Vergelijkbare omzet in ,8% lager dan in 2010: Meer impact van de vakantieperiode in 3e kwartaal Effecten van de economische recessie ICT budgetten krap en prijsdruk Vergelijkbaar kostenniveau 13% lager
EBITDA ontwikkeling 10 Sterk verbeterde EBITDA in elk kwartaal door fors lagere kosten bij een kleine daling van de omzet
Laatste Twaalf Maanden: omzet en EBITDA 11 Margeverbetering in 2011 ten opzichte van 2010: dit is duidelijk het gevolg van kostenbeheersing en kostenreducties, herstructurering en verbetering van de operationele efficiëntie (bezettingsgraad, internationaal delen van resources, etc.)
Niet-operationele kasuitstroom 12 In 2010 en 2011 is totaal € 12,5 miljoen uitgegeven aan balansversterking en strategiewijziging van Qurius. (× 1000 €) Rente en aflossing NIBC Herstructureringskosten Investeringen software ontwikkeling Totaal
Werkkapitaal 13 Debiteurentoename eind van 2011 door hogere december omzet Gemiddelde DSO over 2011 verbeterd van 61 naar 53 dagen. Verbetering van achterstallige debiteurenstand Vergelijkbaar werkkapitaal Omzet (in € x mln.)74,575,1 Debiteuren (in € x mln.)15,214,8 Debiteuren overdue (in € x mln.)5,86,2 DSO (days sales outstanding) in dagen5361 (1 dag is circa € in contanten)
Ratio’s 14 (× 1000 €) Solvabiliteit42%41% NIBC schuld Kaspositie Netto-schuldpositie Solvabiliteit : Ordina: 63% Unit 4, Agresso: 43% Ctac: 16% Gemiddelde betalingstermijn debiteuren (DSO) geeft een indicatie van operationele efficiency: Ordina: 58 dagen Unit 4, Agresso: 67 dagen Ctac: 74 dagen
Conclusie 15 In 2011 is de financiële performance van voortgezette bedrijfsactiviteiten verbeterd: Kostenbasis is verlaagd met euro 5,5 mln. Performance is gestegen met euro 5,4 mln. Kasstroom is positief (euro 0,740 mln.) Schuldenlast is afgenomen met euro 3.1 mln.
Terugblik 16 Context: verbouwen in een veranderende markt April 2010: veranderend paradigma al herkend en in visiedocument verwoord Zomer 2010: 3 jaren plan gestart (2010–2013) Herstructureren: management, portfolio, landenoperaties, financiën 2010: begin van het proces 2011: proces in volle gang Change is easy, changing isn’t!
Een blik van buiten 17 Adriaan Meij (AME Research): “De strategische koerswijziging van Qurius is een route waar ik waardering voor heb. Zonder dat was het bedrijf al failliet. Het proces is zo ingrijpend dat je het niet van kwartaal op kwartaal kunt meten. Hij verzwijgt dat 2011 al een stuk minder slecht was dan In mijn nieuwste rapport over Qurius ga ik uit van een verdere omzetdaling waarbij er een omslagpunt moet komen in de winstgevendheid van de business. Er moet aan zware voorwaarden worden voldaan. Het gaat daarbij niet om geld, maar mentaliteit op de werkvloer en of nieuwe producten voldoende vraag ondervinden en daarom winstgevend zijn.”
2011: Markt verandert snel en economie ongewis 18 Sterke technologie push: consumerization, online, meer functionaliteit in standaard software Wederverkopers (VAR’s) onder druk; Bedrijfssoftware (ERP): vervangingsmarkt Kansen voor grotere IT leveranciers (SI’s en ISV’s) Klanten willen geïntegreerde oplossing Microsoft focust op grotere partners Europese economie: ongewis (behalve Duitsland) Veranderen is noodzaak
Visie en strategie in het kort 19 Drie pijlers: Duurzaamheid, Innovatie, New Way of Business Van back office naar front office (nu: in primair proces) Van back door naar front door (nu: partner van klant) Van boring naar sexy (nu: in cultuur en proposities) Keuze voor alliantie met Prodware (massa en kracht) Keuze voor ontwikkeling eigen producten (IP) Keuze voor innovatie (onderscheidend en toekomst) Operationele perfectie (top customer service & marge)
Visie en strategie in het kort 20 Opnieuw uitvinden van Qurius! Van wederverkoper van bedrijfssoftware naar ‘integrated social enterprise partner’ Social enterprise is de onderneming van NU: -Ingebed in een business eco-systeem -6 C’s: community, conversation, content, creatief, 1st Choice, top customer service
2011: proces in volle gang (1) 21 Alliantie met Prodware (juli) Focus op Verenigd Koninkrijk, Nederland, Duitsland en Tsjechië Start van QIPtree Steeds meer niet-administratieve opdrachten Zeven klantdialogen duurzaam partnership Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (CSR beleid) doorgezet en rapportage volgens de standaard wereldrichtlijnen (GRI-reporting)
2011: proces in volle gang (2) 22 Visie strategie structuurplan plateauplanning Innovaties: Qurius online, virtuele weergave (AR), testtool, NAV-Kinect, Yammer Investering in opleiding/technische competenties (Microsoft e.a.) Oprichting Qurius Business Consulting Verdubbeling near shore software productie in Tsjechië Tijdens verbouwing gaat verkoop door (grote nieuwe opdrachten)
Ontwikkelingen in Nederland medewerkers (292 fte) Mark Cockings algemeen directeur (v.a. 2012) Producten via internet (Qurius online, preferred partner Microsoft CRM online) Eerste virtuele weergave projecten (Augmented Reality) Verbetering operations, positieve EBIT (voor herstructureringskosten) Ontwikkeling van IT-model (Qanvas) uit te rollen door de gehele groep
Ontwikkelingen in het Verenigd Koninkrijk medewerkers (39 fte) en groeiend Van leverancier van bedrijfssoftware, naar partner die complete bedrijfsoplossingen biedt, niet alleen IT Afvalverwerking en Recycling, Distributie, Vakantieparken Winstgevend
Ontwikkelingen in Duitsland medewerkers (154 fte) Goede bijdrage van het afzonderlijk onderdeel bedrijfsinformatie (30 medewerkers) Sterke ontwikkeling in retail en CRM online Grote projecten: extra kapitaalbeslag (voorfinanciering, garanties) Langere aanlooptrajecten dan voorzien In de rode cijfers Extra aandacht voor projectmanagement vereist
Ontwikkelingen in Tsjechië medewerkers Diensten verleend aan Qurius en Prodware Specialismen: bedrijfssoftware (AX en NAV), mobiele toepassingen (tablet, smartphone, BizTalk) Twee Nederlandse senior managers
Duurzaamheid 27 Ook in jaarverslag over 2011, Maatschappelijk Ondernemen (inclusief standaard Global Reporting Initiative tabel): Introductie van Het Nieuwe Werken ligt achter op schema, maar dat kan nog ingehaald worden Vergroting diversiteit van nieuwe medewerkers ruimschoots gehaald Externe dialogen ruimschoots gehaald CO 2 reductie divers: resultaten op mobiliteit onvoldoende, die op gebouwen en technologie ruim gehaald
Strategische alliantie met Prodware 28 Pragmatische insteek: synergie quick wins Wederzijds inzet van medewerkers op projecten Actieve inzet specialisten van Prodware Israel Snelle transactie Qurius België en Spanje Gezamenlijk marktonderzoek / -ontwikkeling Gezamenlijke internationale acquisitietrajecten Gezamenlijke klanten Gezamenlijk optreden naar partners Gezamenlijk training/ontwikkeling specialisten
Markt in Nederland en Verenigd Koninkrijk ongewis, Duitse operatie strakker managen Voortzetting alliantie Prodware Voortgang met innovatie en QIPtree Qurius vernieuwen tot een duurzame, complete partner voor (upper)-mid market ondernemingen En… passie: ICT is onmisbaar in onze wereld
Vragen 30
Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 31
Cast Your Votes 32
Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 33
Cast Your Votes 34
Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 35
Cast Your Votes 36
Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 37
Cast Your Votes 38
Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 39
Cast Your Votes 40
Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 41
Agenda (vervolg) 9.Corporate Governance 10.Machtiging inkoop eigen aandelen* 11.- aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* 11.- bVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * 12.Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht 42
Agenda (vervolg) 9.Corporate Governance 10.Machtiging inkoop eigen aandelen* 11.- aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* 11.- bVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * 12.Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht 43
Cast Your Votes 44
Agenda (vervolg) 9.Corporate Governance 10.Machtiging inkoop eigen aandelen* 11.- aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* 11.- bVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * 12.Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht 45
Cast Your Votes 46
Agenda (vervolg) 9.Corporate Governance 10.Machtiging inkoop eigen aandelen* 11.- aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* 11.- bVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * 12.Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht 47
Cast Your Votes 48
Agenda (vervolg) 9.Corporate Governance 10.Machtiging inkoop eigen aandelen* 11.- aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* 11.- bVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * 12.Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht 49
Dank voor uw komst en betrokkenheid