Financieel Management Hoofdstuk 6 en 7 Update 2011 Laila el Hannouchi E. van Kooten BEC deel 2.

Inleiding / Overzicht (pg…..) + formule Omzet Kosten Bruto winst Bruto H6. Liquiditeitsbalans H6. Vermogensbegroting H7. Exploitatiebegroting IJzeren voorraad (pg…..) Gemidd. voorraad + formule Omzet Debiteuren kern Gemidd. Debiteuren Kosten Transactie kas Gemidd. Crediteuren Bruto winst Financie- ringregeling Current Ratio Bruto Winst % Werk-kapitaal Solvabiliteit Nettowinst Goodwill

1. IJzeren voorraad De ijzeren voorraad is de minimaal vereiste voorraad om het productieproces normaal te verlopen.

2. Debiteurenkern De debiteurenkern is het bedrag dat steeds van afnemers te vorderen is, omdat de ene debiteur de andere volgt. Dit bedrag is dus ‘onderweg’ (buiten de deur, nog niet op de rekening van het bedrijf, kun je als bedrijf nog niets mee doen).

3. Transactiekas De transactiekas is de minimale hoeveelheid geldmiddelen die aanwezig moet zijn voor: De lopende uitgaven Wisselgeld.

4. Crediteurenkern De crediteurenkern is het bedrag dat steeds verschuldigd is aan leveranciers; de ene leverancier volgt de andere op.

Werkkapitaal Werkkapitaal bestaat uit het gedeelte van het vlottende actief (VLA+L) dat is gefinancierd met lang vermogen Werkkapitaal: indien positief: is een ‘bewijs’dat je je bedrijf positief financiert ( je kunt bij je geld).

Financieringsregeling Hoofdregel bij de financiering is dat het vermogen niet langer in de Activa geïnvesteerd mag zijn dan dat het ter beschikking staat. Vb. De financiering van een gebouw doe je niet met een lening van 5 jaar. Een pand wordt minstens 25 tot 35 jaar afgeschreven. Vaste activa moet worden gefinancierd met eigen vermogen en/of vreemd vermogen lang.

Voorbeeld begrippen mbt Liquiditeitsbalans:

Voorbeeld Liquiditeitsbegroting

Vermogensbegroting Gemiddelde voorraad Formule: Gemiddelde voorraad = IWO = IWO of Inslag o.s. Omzetsnelheid Gemiddeld debiteurensaldo Gemiddeld debiteurensaldo = Verkopen op rekening x krediettermijn 12 Gemiddeld crediteurensaldo Gemiddeld crediteurensaldo = inkopen op rekening x krediettermijn Current ratio current ratio = VLA + L VVK Solvabiliteit Solvabiliteits % = totale activa x 100% OF TA x 100% VVL+VVK VV Goodwill = De vergoeding die bij overname van een onderneming aan de vorige eigenaar wordt betaald voor de naam, bekendheid, klantenkring en locatie.

Voorbeeld: Vermogensbegroting

Exploitatiebegroting 1. Brutowinst (pg…..) …………………………………………………………………….. 2. Nettowinst (pg…..) 3. Brutowinstpercentage % (pg…..) Formule: Totale Inkoop Totale Omzet

Voorbeeld Exploitatiebegroting