Financiële instrumenten 2 Opties Kasstroomoverzicht CAFI Week 6 Financiële instrumenten 2 Opties Kasstroomoverzicht
Opties Artikel kerngroep inzake opties Aandeelhoudersforum
Kasstroomoverzicht 1. Wat is een kasstroomoverzicht?
Kasstroomoverzicht Kasstromen in plaats van kosten en opbrengsten Kas cash kas, bank, direct opvraagbaar deposito Cash equivalents op zeer korte termijn inwisselbaar voor kas (effecten, handelspapier)
Indeling Operationele activiteiten Investeringsactiviteiten Financieringsactiviteiten
Kasstroomoverzicht Doelen: Beoordelen kasgeldgenererende capaciteit Verhouding nettowinst – cashflow Beoordelen behoefte aan kasgeld Beoordelen capaciteit om aflossing, rente en dividend te betalen Bepaling dividendbeleid Evaluatie investeringsbeslissingen Evaluatie financieringsbeslissingen
Methoden Directe methode Indirecte methode
Cash generating capacity Quality of Income Ratio Capital acquisition ratio Free cash flow cashflow operationele activiteiten – dividend – investeringen expansie, extra aflossing, inkoop eigen aandelen Quality of income ratio (cashflow uit operationele activiteiten/nettowinst) Capital cash acquisition ratio = Cash flow uit operationele activiteiten/investeringen in gebouwen, terreinen en installaties
Cash generating capacity Cashflow to sales Cashflow tot assets
Kasstroomoverzicht Noncash investing and financing activities
MCQ Week 6 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. D D A A A B D C D C