Noviteit of Vanzelfsprekendheid? DUURZAAM BELEGGEN Noviteit of Vanzelfsprekendheid? Berend Wapstra Stichting Novum 25 maart 2010
Inleiding duurzaam beleggingsbeleid van de stichting Novum het proces van beleidsontwikkeling enige waarnemingen tijdens de uitvoering van dit beleggingsbeleid conclusies/aanbevelingen
Duurzaam beleggingsbeleid de stichting Novum: www.stichtingnovum.org het financieren van projecten die visueel beperkte mensen helpen naar een betere wereld nationaal en internationaal beleggingsportefeuille van €. 65 mio onafhankelijk samenwerking met Koninklijke Visio: www.visio.org
Duurzaam beleggingsbeleid Uitgangspunten: jaarlijks uitdelen van 3% van de waarde van de effecten-portefeuille ontvangers mogen geen hinder ondervinden van ontwikkelingen op de financiële markten rendement/risico moet dit mogelijk maken maatschappelijk verantwoord beleggen bestuur moet rustig kunnen slapen
Duurzaam beleggingsbeleid Uitwerking: giften voor komende 10 jaar geschat inflatie van 2% per jaar de aldus berekende bedragen worden belegd in zero- coupon-bonds de resterende portefeuille dient een zodanig rendement op te leveren dat de zero-couponbond met een duur 10 gekocht kan worden deze portefeuille bevat aandelen, obligaties etc. maatschappelijk verantwoord belegd
Duurzaam beleggingsbeleid Maatschappelijk verantwoord beleggen: uitsluiting best in class engagement
Duurzaam beleggingsbeleid Uitsluiting, bedrijven die betrokken zijn bij: schending mensenrechten kinderarbeid schending van sociale wetten en codes discriminatie corruptie dierproeven voor niet medische doelen wapens pornografie kansspelen alcohol
Duurzaam beleggingsbeleid Best in class, bedrijven die goed scoren qua duurzaamheid en werkzaam zijn in: olie en gas energie mijnbouw chemie pharmacie luchtvaart auto-industrie transport
Duurzaam beleggingsbeleid Engagement: periodieke screening van de portefeuille benaderen van overtreders
Duurzaam beleggingsbeleid Mission related investments: thans in bespreking probleem: Novum is geen ondernemer en beoogt geen winst te maken revitalisatie gebouwencomplex Visio uitgave voelboek productie en verkoop van geavanceerde geleide- stok call-centre bemand door mensen met visuele beperking
Proces van Beleidsontwikkeling Historie: Ciba Geigy: afgekeurde medicijnen in Afrika Union Carbide: Bhopal goud in VS
Proces van Beleidsontwikkeling Gestructureerde aanpak nodig: ING Duurzaam Beleggen Hummels en Brouwers ‘de Harry en Theo- Experience’
Proces van Beleidsontwikkeling Conferentie van stakeholders: bestuurders Novum bestuurders en directeuren Visio ondernemingsraad Visio thema: waaraan moeten onze beleggingen voldoen? resultaat: --de criteria bij uitsluiting en best in class --de engagement aanpak
Enige waarnemingen Ervaringen: periodieke screening door ING-Duurzaam confrontatie/verkopen vermogensbeheerder past zich aan vermogensbeerder neemt screening over en breidt eea uit vermogensbeheerder formuleert voor universum eigen sustainability beleid op basis van 10 UN Global Compact Principles en engagement- strategie
Enige waarnemingen engagement: -Angelsaksen: zeer correct -Nederlanders: slappe reactie Novum: te klein om vuist te maken beleggingsfondsen/hedgefondsen ondoorzichtig, dus expertise nodig
Conclusies/aanbevelingen 1. voor een goede doelen fonds streven naar een betere wereld brengt met zich mee dat niet alleen met giften, maar ook door middel van beleggingen het doel moet bereikt worden 2. engagement omvang is noodzakelijk voor actie 3. formulering criteria duurzaam/mv beleggen gesprek met stakeholders 4. expertise en marktkennis is te vinden bij steeds meer vermogensbeheerders
Conclusies/aanbevelingen Kortom: duurzaam beleggen behoort tot de kernactiviteiten van een fonds dat mensen helpt op weg naar een betere wereld
Stellingen de VFIN heeft een coördinerende rol inzake engagement-strategieën
Stellingen de VFIN heeft een rol inzake de kennis-en ervaring-verspreiding inzake de duurzaamheid van bedrijven/beleggingsfondsen
Stellingen de VFIN dient een zwarte lijst van ondernemingen op te stellen