Basisboek Bedrijfseconomie hoofdstuk 6 Werkkapitaalbeheer © 2016 Noordhoff Uitgevers Alle rechten voorbehouden Tiende druk

Werkkapitaal Werkkapitaal = Vlottende activa – KVV = ahw het geld waar je het op korte termijn mee moet doen Is geen liquide middelen.

werkkapitaalbeheer Voorraad(beheer) Debiteuren(beheer) Liquiditeits(beheer)

voorraadbeheer Voorraadkosten: Ruimte, Rente, Risico (3R’s) Opslag Bestelkosten: hoge voorraad > hoge voorraadkosten lage voorraad > hoge bestelkosten

Optimale bestelgrootte: Optimale bestelgrootte = minimum aan bestel en voorraadkosten Formule van Camp: Q = √2 x D x F c Q = optimale bestel of ordergrootte D = Totale afzet F = bestelkosten per keer c = opslagkosten per stuk per periode Houdt geen rekening met: levertijd bestelniveau (waarbij order geplaatst wordt)= afzet per dag x levertijd veiligheidsvoorraad

voorraadbegrippen Just in Time. (JIT) Omzetsnelheid van de (gem)voorraad: = Hoe vaak gemiddeld de voorraad omgezet wordt in geld. synoniem: omzetsnelheid voorraad Te berekenen uit: Omzet(in jaar) in verkoopprijzen/ gem.voorraad VPprijzen (in jaar) Omzet(in jaar) in inkoopprijzen (IWO) / gem.voorraad IPprijzen (in jaar) Omzet(in jaar) in stuks / gemiddeld voorraad in stuks (in een jaar) Voorbeeld: omzet tegen verkoopprijzen= €100.000 gemiddeld voorraad verkoopprijzen = €50.000 omloopsnelheid = 2 Misconceptie: (gemiddelde) opslagduur voorraad; Deze bedraagt 1/2 x 365 dagen is 183 dagen (half jaar)

Debiteuren geven van krediet door leverancier (leverancierskrediet) Ontstaan bij Verkoop op rekening: betalingsvoorwaarden krediettermijn kortingstermijn (korting bij betaling binnen periode) Factoring: overnemen debiteuren Incasso: laten innen Krediettermijn debiteuren

(gemiddelde) krediettermijn debiteuren. Hoe lang het gemiddeld genomen duurt voordat de debiteuren het bedrijf betalen. Te berekenen uit: Gem.debiteurensaldo (in jaar)/verkopen op rekening (in jaar) x 365 of 1/ omloopsnelheid debiteuren x 365 dagen Misconceptie: Omloopsnelheid debiteuren

Voorbeeld: verkopen op rekening (incl BTW) = € 100.000 gemiddeld debiteurensaldo = € 50.000 Begin: €100.000,  eind € 0 ->  gemiddeld debiteurensaldo € 50.000 omloopsnelheid = 2 maw er is 2 x € 50.000 betaald. Krediettermijn debiteuren bedraagt 1/2 x 365 dagen is 183 dagen afgerond (half jaar) Ook wel te berekenen uit:  gemiddeld debiteuren bedrag/ verkopen op rekening x 365 dagen =   50.000/ 100.000 x 365 dagen of 1/omzetsnelheid debiteuren x 365 of 1/2 x 365 dagen = 183 (afgerond)

liquiditeitsbeheer = Cashmanagement rekening courant (krediet) liquiditeitsbegroting (< 1 jaar) Liquiditeitsplanning (> 1 jaar) zie ook: http://www.economiehulp.nl/liquiditeits-en-resultatenbegroting

Stellingen met inzet Ieder groepje krijgt € 100. Maximale inzet € 50 Juist antwoord verdubbelen inzet.

Stelling 1 Werkkapitaal zijn de vlottende activa plus liquide middelen.

Stelling 2 De formule van Camp luidt: Q = √2 x c x F D Waarbij: Q = optimale bestel of ordergrootte D = Totale afzet F = bestelkosten per keer c = opslagkosten per stuk per periode

Stelling 3 Omzet op rekening = € 200.000 gemiddeld debiteurensaldo = € 50.000 Krediettermijn debiteuren bedraagt: 1/4 jaar of 3 maanden

Stelling 4 Omzet op rekening = € 200.000 gemiddeld voorraad tegen VPprijs= € 50.000 Opslagduur van de gemiddelde voorraad is 1/4 jaar of 3 maanden

Stelling 5 Om goed cash management uit te voeren heb je liquiditeitsbegroting nodig per maand.