Overname Stork Industrial Components

Wat wordt overgenomen? OMZET FTE’s Locatie Overname door Stork Electronics ca 60 mln ca 250 Son Neways Stork Industrial Modules ca 30 mln ca 150 Eindhoven VDL ----------- --------- Totaal ca 90 mln ca 400*) *) excl. ca. 160 inhuurkrachten (100 SE en 60 SIM)

Activiteiten Stork Electronics Value added engineering Protobouw Electronica assemblage (vnl kleinere series) Systeembouw & testing

Value added engineering Kostprijsreductie door re-designing Optimalisatie productkwaliteit Life cycle management (b.v. end of life contract PMS)

Klanten Philips Medical Systems ) ASML ) ca. 80% Waters Telefunken Satellite Newspapers Hewlett Packard Leybold ……..

Belangrijkste producten Control Cabinet for Twinscan Data Acquisition System Medical Systems Satellite Newspaper Kiosk

Motivatie overname Stork SE sterk op gebied van value added engineering en systeembouw. Overname zorgt voor versnelde uitbouw van de capabilities Bundeling van krachten op gebied van business development, commercie en inkoop Assemblage van PCB’s en Systemen optimaler alloceren over de drie plants op Ekkersrijt

Motivatie overname Stork SE heeft geen eigen productiefaciliteiten in lagelonenlanden. Uitbesteding kan snel worden omgeleid en op termijn worden uitgebreid. Kostenbesparingen door samenvoeging overhead

Afhankelijkheid van ASML en PMSN Uitvoerig overleg gevoerd met beide klanten Staan op zich positief tegenover de overname in relatie “single source” Performance is “garantie” voor de toekomst

Condities van de overname Activa/passiva transactie (incl. personeel) Overname per 1 juni 2004 Totaal activa ca 30 mln Te betalen/financieren ca 15 - 18

Financiering van de overname Uitgifte 760.000 aandelen à Eur 4,00 Achtergestelde converteerbare obligatielening van 1,5 mln Eur looptijd 4 jaar, grace periode 1 jaar, conversiekoers Eur 4,50, rentepercentage 5,5% Achtergestelde lening banken van 1,5 mln Eur Uitbreiding rekening courant faciliteiten

Financiële impact van de overname Eerste vijf maanden 2004 van zowel Neways als Stork Electronics winstgevend Indien zich geen bijzondere omstandigheden voordoen, dan ook de rest van het jaar winstgevend

Financiële impact van de overname Overname draagt direct positief bij aan het resultaat per aandeel Solvabiliteit blijft op peil

Voorwaarden overname Goedkeur (C)OR Voldoende vertrouwen uit gesprekken met ASML en PMSN over toekomst Voldoen aan bepalingen SER Fusie Code Goedkeuring NMa Uitbreiding kredietfaciliteiten banken

Voorwaarden overname Voltekening onderhandse aandelenemissie en achtergestelde converteerbare obligatielening Goedkeuring BAVA 27-5-2004