1 Onderscheid Ethish beleggen, Duurzaam beleggen en Verantwoord beleggen Ethisch beleggen Hierbij is sprake van een zuiver idealistisch motief. “Ethische beleggers willen graag bijdragen aan een betere wereld, door bijvoorbeeld te beleggen in milieuprojecten of culturele initiatieven”. Termen die hieraan verwant zijn, zijn maatschappelijk beleggen, groen beleggen, cultureel beleggen en sociaal-ethisch beleggen. Omdat bij ethisch beleggen idealistische motieven een grotere rol spelen, gelden hier doorgaans strengere criteria dan bij onderstaande vormen. Het beleggingsuniversum is derhalve bij deze vorm het meest gering. Duurzaam beleggen Duurzaam beleggen betekent beleggen in ondernemingen die duurzame oplossingen – bijvoorbeeld op het gebied van energie of watergebruik – economisch rendabel weten te maken. Denk hierbij bijvoorbeeld aan themafondsen zoals Renewable Energy Funds, Sustainable Climate Funds en Sustainable Water Funds. “Bij deze beleggingsvorm speelt de belegger gericht in op deze duurzame oplossingen vanuit een financieel- economisch motief”. Verantwoord beleggen Als financieel rendement op de langere termijn voorop staat, maar wel op voorwaarde dat dit op verantwoorde wijze moet worden behaald, spreken we over verantwoord beleggen. Deze beleggingsvorm sluit het meest aan bij de maatschappelijke ontwikkeling van traditioneel beleggen naar een meer verantwoorde variant. Hierbij wordt informatie over het beleid van bedrijven op het gebied van milieu, mens en goed bestuur (zogeheten ESG-criteria) meegenomen in het beleggingsproces. Door middel van actieve dialoog oefent men invloed uit op de bedrijven waarin wordt belegd. Bij verantwoord beleggen worden controversiële sectoren (zoals de wapenindustrie) uitgesloten.

2 Verschillen beschikbaar universum na screening Totaal beleggingsuniversum MSCI developed + MSCI Emerging Markets ruim 2400 aandelen 92% 8% 18% 82% Ethisch beleggenVerantwoord beleggenDuurzaam beleggen ?? % Afhankelijk van (beperkte) aanbod fonds aanbieders Resteert wereldwijd circa 450 aandelen Resteert wereldwijd circa 2350 aandelen Niet belegbaar belegbaar

3 Onderscheid Ethish beleggen, Duurzaam beleggen en Verantwoord beleggen Ethisch beleggenDuurzaam beleggen Verantwoord beleggen Beschikbaar beleggingsuniversum Doordat vele sectoren incl. De keten van toeleveranciers etc. in deze vorm wordt uitgesloten blijft hier een zeer beperkt wereldwijd universum van circa 450 aandelen over Naast het toepassen van een uitsluitingenbeleid met betrekking tot producenten van controversiële wapens biedt WMP haar cliënten de mogelijkheid aanvullende criteria te hanteren voor om hun beleggingen te beschermen tegen betrokkenheid bij ernstige overtredingen op het terrein van mensenrechten, arbeidsrechten (inclusief kinderarbeid), milieu of bedrijfsethiek (corruptie). Uitgangspunt hierbij zijn de 10 Principes van de VN Global Compact. Slecht een beperkt aantal aanbieders vindt het commercieel interessant om fondsen op dit gebied aan te bieden. Veel van de beschikbare fondsen blijven qua rendement ver achter bij ‘normale’ beleggingsfondsen.

4