Financiële instrumenten (in relatie tot) 2. Valuta- en renterisico’s

Slides:



Advertisements
Verwante presentaties
FFEGBE Jaarverslaggeving -- Hoofdstuk 6
Advertisements

FFEGBE Jaarverslaggeving -- Hoofdstuk 19
H 22: Kosten van een duurzaam produktiemiddel (dpm)
Een volledig voorbeeld
Elimineer het dollarrisico uit uw portefeuille
Externe verslaggeving
Winst- & verliesrekening (of resultatenrekening of baten- & lastenrekening) Het Eigen Vermogen verandert als gevolg van de bedrijfsactiviteiten gedurende.
Externe verslaggeving
De kredietcrisis vanuit wiskundig perspectief
Swaps – een verkenning Marion Verheul, ICC.
inleiding Deens Hypotheekmodel
Liquiditeitenplanning, cashflow en berekening gemeentelijke bijdrage
Grootboek / General Ledger Toelichting bij de financieel administratieve verwerking van in- en verkoop mutaties in het “General Ledgar” van Navision.
1 Risicobeheer met opties Advanced Corporate Finance Frank de Jong 27 januari 2000.
C.P.H. (Christian) van der Heijden MSc RA
Balans Een overzicht van je bezittingen en schulden op een bepaald moment. Een balans op zich hoeft niet veel te zeggen; morgen kan de balans er heel anders.
Herhaling Examenstof M&O
CAFI Week 2 Eigen vermogen Voorzieningen. Winst per aandeel (Netto winst – preferent dividend) / gewone aandelen.
CAFI Week 1. - Huishoudelijke zaken - Voorstelrondje - CAFI - Doelen - Lesmethode - Ondernemingsvormen.
CAFI Week 3 Vreemd vermogen Deel 1.
CAFI Week 4 Vreemd vermogen Deel 2. Obligaties 1 Welke soorten obligaties zijn er zoal?
INVESTERINGSPROJECTEN
Inflatiepiek in 2001: BTW verhoging Bron: CBS, statline.cbs.nl.
Niet-commerciële organisaties
Balans Schematische weergave
Externe verslaggeving
Externe verslaggeving
Hoofdstuk 13 Bedrijfswaardering
Analyse van de jaarrekening in het licht van de kredietaanvraag
BSN - Financieel Management Executive A 8 april 2009
Marc Pröpper (DNB) 26 september 2006
Hoofdstuk 11 Renterisicobeheer.
FINANCIEEL VGN 16 april BELEGGINGSBELEID DE STRATEGISCHE PORTEFEUILLE (in %) Obligaties Aandelen ontwikkelde landen
 Nu we de boekhoudverplichtingen kennen van grote ondernemingen en we kennismaakten met de logica van rekeningenstelsel en boekingen, gaan we het jaarverslag.
Opties Wat zijn opties Oorspronkelijke functie Call - optie –het recht om gedurende een afgesproken periode de onderliggende waarde tegen een afgesproken.
Boekhouden Groep 2 GJ de Boer Mei k3c
Balans per (na afschrijving en winstverdeling)
GOED KOOPMANSGEBRUIK QUO VADIS? BIJDRAGE AAN DEBAT DOOR RALPH TER HOEVEN Vereniging voor Belastingwetenschap 2015.
de boekhoudkundige verwerking van een economische cyclus:
Hoger Onderwijs Wolters Noordhoff
Bedrijfseconomie H7 Kengetallen Junior accountmanager.
Voorziening levensonderhoud Karel Prinsen 15 oktober 2015.
1 CCM - Mod FIN B&P FIN: Beslissingen en Planning H6. Duration Drs. J.H. Gieskens AC CCM QT.
SpaarBV presentatie november 2015 Algemeen telefoonnummer:
1 8.1 Vreemd vermogen op korte termijn 8.2 Vreemd vermogen op midden en lange termijn.
Vreemd vermogen op lange termijn Vreemd vermogen op korte termijn Voorzieningen Bedrijfsadministratie.
1 Hoofdstuk 8 Vreemd vermogen (8.1 t/m 8.2) 8.1 Vreemd vermogen op korte termijn 8.2 Vreemd vermogen op midden en lange termijn 24 Bedrijfsadministratie.
Aanvallen en verdedigen met opties. Inhoud presentatie  Factoren van invloed op de prijsvorming van opties  Grieken  Aanvallen met opties  Verdedigen.
Beleggen en financiële markten Hoofdstuk 1 Beleggen en de vermogensmarkt 1.1 De vermogensmarkt Financieringssaldi Financiële titels Financiële markten.
Beleggen en financiële markten Hoofdstuk 3 Nominale titels
Hoofdstuk 11 Vreemd vermogen (11.1 t/m 11.4) 11.1 behoefte aan Vreemd vermogen 11.2 vreemd vermogen 11.3 indeling naar looptijd 11.4 Vreemd vermogen op.
Jaarcijfers 2015 van de Historische Vereniging ‘s-Gravendeel.
Liquiditeit en solvabiliteit Uitgangspunt is onderstaande balans … ActivaPassiva Gebouwen Eigen vermogen Inventaris Hypothecaire lening.
Beleggen en financiële markten Hoofdstuk 4 Aandelen
Beleggen en financiële markten Hoofdstuk 6 Vastgoed 6.1 De producten Direct en indirect vastgoed Rendement op vastgoed 6.2 Markt en prijsvorming De markt.
1 Vreemd vermogen op (middel)lange termijn Hypothecaire lening: lening met onroerendgoed als onderpand Onderhandse lening: lening verstrekt door enkele.
College Vreemd vermogen op korte termijn 8.2 Vreemd vermogen op midden en lange termijn 24 Bedrijfsadministratie.
De regels van het spel voorwaarden van een financiële wijsbegeerte.
Bedrijfs-administratie les 4: H
Algemene Ledenvergadering
Grootboek / General Ledger
Ondernemerschap E43.
Hoofdstuk 8 Vreemd vermogen.
Hoe als vennoot de financiële situatie van een coöperatie inschatten?
Beste havo 4..
Beste ath 4..
Basiscursus boekhouden
Je hebt niet altijd geld te besteden
Risico en rendement -Principaal-agent relatie Beleggen Obligaties
Transcript van de presentatie:

Financiële instrumenten (in relatie tot) 2. Valuta- en renterisico’s CAFI Week 5 Financiële instrumenten (in relatie tot) 2. Valuta- en renterisico’s

1 Wat zijn financiële instrumenten?

Financiële instrumenten Rechten of Verplichtingen om Liquide middelen of Andere financiële instrumenten Op enig moment te Leveren of Ontvangen

2 Voorbeelden financiële instrumenten?

Financiële instrumenten Voorbeelden Liquide middelen Vorderingen Schulden Eigen vermogen Derivaten

Risico’s Balansposten (fair value hedge) Cash-flow (cash-flow hedge)

Risico’s Fluctuatie van prijzen, tarieven, koersen Afdekken of hedgen Hoe?

Afdekken risico’s Afdekken/hedgen met (bijzondere) financiële instrumenten Derivaten Swaps Termijntransacties Opties

Derivaten Kenmerken: (bijzonder) Financieel instrument (dus ook de kenmerken daarvan) Lage aanschafprijs Toekomstige afwikkeling Doel is mitigeren risico of juist speculatie

Comptabele verwerking derivaten Termijntransactie: Leververplichting Ontvangstrecht N.B. Tevens recht om te leveren, plicht om af te nemen.

Comptabele verwerking derivaten Opties: Recht om te verkopen of te kopen. On balance of off balance?

Comptabele verwerking derivaten Waardering derivaat in de balans tegen? Reële waarde  marktwaarde 2. Waardering onderliggende waarde tegen?

Geamortiseerde kostprijs Wanneer wordt de geamortiseerde kostprijs gebruikt?

Geamortiseerde kostprijs Beleggingen in obligaties met het doel deze te houden tot aan de expiratiedatum.

Berekening geamortiseerde kostprijs Conform amortisatiemethode obligatieleningen (zie week 4) Contante waarde renteontvangsten + contante waarde aflossing Vrijval agio/disagio: couponrente minus effectieve (of marktrente) x restant vordering obligatie aan het begin van het jaar Boekwaarde begin +/- vrijval (dis-)agio = boekwaarde eind