De toekomst van de betaalinstrumenten Wiebe Ruttenberg Head Market Integration Division, ECB NBB/BNB Seminar 29 October 2009

Outline Waar komen we vandaan? De huidige harmonisatie en integratie processen in betalingen eSEPA: De toekomst van SEPA

Waar komen we vandaan? 7000 B.C. 700 B.C. 1600 1950 2000 2010+ The payments industry enjoys not the reputation to be the most innovative sector. It took several thousand years to come from commodity money to money in cash and some more hundred years to introduce cashless means of payments. Decades later card payments became slowly more and more common in the middle of the last century. It is therefore not surprising that some of the most successful payment innovations in the last years were introduced by start-up companies, which sometimes became banks at the end.

Outline Waar komen we vandaan? De huidige harmonisatie en integratie processen in betalingen eSEPA: De toekomst van de Single Euro Payments Area

Invoering Europese overschrijving (SCT) 2008 2009

Noodzaak voor SEPA migratie eind-datum? EURO CHANGEOVER: SIX-MONTH MIGRATION PERIOD € banknotes and coins Slow take off of SCT (4.5% in August)  completion of migration seems far away (2042 at current pace). Complete migration needed to fully reap the benefits of SEPA. Parallel processing is too costly for the economy as a whole. Having an end-date allowed for a successful introduction of the euro (changeover completed in 2 months). Stakeholders are demanding an end-date (users, infrastructures, banking community…). SCT 6

Invoering van Europese domiciliëring (SDD) SDD lancering op 2 November 2009 SDD implementatie voorspoedig Voor het eerst kunnen domiciliëringen grensoverschrijdend worden gedaan Regulering over grensoverschrijdend betalingsverkeer in euro verzekert bereikbaarheid per Nov 2010

SEPA voor Betaalkaarten SEPA voor Kaarten op 1 Jan 2008 gestart Migratie naar EMV verloopt goed in EU Individuele card schemes passen regels aan Markt nog steeds zeer gefragmenteerd / grensoverschrijdende transacties via internationale kaartschema's Minstens één additioneel Europees kaartschema dient te ontstaan Duidelijke signalen dat markt noodzaak ziet However, launch is difficult to see in reality.

De 3 SEPA “hoekstenen”

Outline Waar komen we vandaan? De huidige harmonisatie en integratie processen in betalingen eSEPA: De toekomst van SEPA

Outline Waar komen we vandaan? De huidige harmonisatie en integratie processen in betalingsverkeer eSEPA: De toekomst van SEPA

Van SEPA naar eSEPA Nieuwe business modellen: “voor” en “na” betaling

Van hoekstenen tot fundamenten E-facturering (E-invoicing): Zal Europa in staat zijn de enorme voordelen (> EUR 238 miljard) van e-invoicing te grijpen? internet-bankieren (Online Payments/e- Payments): Zal er een pan-Europees online payment schema ontstaan en hoe zal het er uit zien? Mobile payments: Zal de mobiele telefoon het Europese betaalinstrument van de toekomst zijn?

Groot potentieel in Afrika! M-payments Groot potentieel in Afrika! Maar Europese focus waarschijnlijk anders: Proximity payments (NFC, card-based) Remote payments (SCT- based) De toekomst van de elektronische portemonnee?

Online aankoop van diensten, digitale of fysieke goederen E-Payments Online aankoop van diensten, digitale of fysieke goederen Betaal data Payment data and the payment instruction are transmitted via the “Internet” between the customer and his/her payment service provider in the course of the online purchase of services, digital or physical goods. No differentiation is made between the device (desktop PC, laptop, netbook, mobile handsets) and/or the service technology used to access the Internet

Het potentieel van E-Payments Aantal transacties per jaar + 42% + 80% Sources: Currence, giropay, STUZZA

E-Payment aanbevelingen Eurosysteem EPC E-Payments Framework (Eind 2009) Framework dient klanten acceptatie en brede reikwijdte te faciliteren Creatie van EPC scheme of overname van een bestaand scheme (in addition to Framework) Introductie van Europese E-Payment oplossing met hoge gebruikstevredenheid en herkenbaar logo (Eind 2010)

Waarom innovatieve oplossingen? Met SEPA zijn de fundamenten voor een brede markt ontwikkeling beschikbaar Nieuwe informatie en communicatie technologieën past niet langer de oude ‘nationale’ benadering De jongere generaties hebben een andere houding tegenover innovatieve betaalinstrumenten

Nieuwe generaties, nieuwe preferenties demografische kansen: Meest voorkomende manieren on facturen te betalen in verschillende leeftijdsgroepen Percentage of respondents Source: Federation of Finnish Financial Services (2009) 19 19

Conclusies Betaalinstrumenten hebben een lange geschiedenis SEPA is er op gericht om basisschemas van betaalinstrumenten te harmoniseren (SCT, SDD, Cards) SEPA verschaft de fundamenten voor innovatieve, Europese betaalinstrumenten Eerste eSEPA kans: Europese E-Payment oplossing op basis van SCT

Dank u wel! Wiebe Ruttenberg