Financial Cocktail NYSE Euronext JP Tanghe Vice President Barco n. v Financial Cocktail NYSE Euronext JP Tanghe Vice President Barco n.v. President Corporate Communication & Investor Relations Bredene, 16 oktober 2008 Slide 1

Barco Internationaal bedrijf, met hoofdzetel in Kortrijk, België en actief in meer dan 90 landen Focus op professionele visualisatiemarkten wereldwijd Genoteerd op NYSE Euronext Brussel Omzet 2007: € 747 miljoen EBIT 2007: € 57.5 miljoen Ongeveer 3600 medewerkers 10% van omzet wordt geïnvesteerd in R&D, teneinde voortdurend de focus van ons productaanbod af te stemmen op de noden van onze klanten Company profile   Barco, a global technology company, designs and develops visualization products for a variety of selected professional markets: medical imaging, media & entertainment, infrastructure & utilities, traffic & transportation, defense & security, education & training and corporate AV. In these markets Barco offers user-friendly imaging products that optimize productivity and business efficiency. Its innovative hard- and software solutions integrate all aspects of the imaging chain, from image acquisition and processing to image display and management. Barco has its own facilities for Sales & Marketing, Customer Support, R&D and Manufacturing in Europe, America and Asia-Pacific. The company (NYSE Euronext Brussels: BAR) is active in more than 90 countries and employs 3,560 staff worldwide. In 2007 Barco posted sales of 747 million euro.

Wereldwijde aanwezigheid Americas EMEA APAC North America United States Georgia Ohio Oregon California Canada South America Brazil Belgium Denmark France Germany Israel Italy Poland Russian Federation Spain Sweden Switzerland Turkey UAE United Kingdom Asia China India Japan Malaysia Singapore South-Korea Taiwan Pacific Australia In vetjes = R&D en/of Manufacturing

Overzicht van de markten waarin Barco actief is

Media & entertainment (1) Evenementen Detroit Car Show, USA Bon Jovi Pictures Typical PACS environment Surgical displays 3D software rendering Clinical imaging

Media & entertainment (2) JingXin building, Beijing, China Taylor Field Stadium, Canada Pictures Typical PACS environment Surgical displays 3D software rendering Clinical imaging UNIQA, Wenen, Oostenrijk

Media & entertainment (3) Digitale cinema Pictures Typical PACS environment Surgical displays 3D software rendering Clinical imaging Kinepolis, Belgium

Security & Monitoring (1) Broadcast Channel 4, UK TVN 24, Poland Pictures Typical PACS environment Surgical displays 3D software rendering Clinical imaging

Security & Monitoring (2) Luchtverkeersleiding Airways New Zealand, ChristChurch Skyguide, Zurich, Switzerland Pictures Typical PACS environment Surgical displays 3D software rendering Clinical imaging

Security & Monitoring (3) Telecom Pictures Typical PACS environment Surgical displays 3D software rendering Clinical imaging Reliance Infocomm, India

Security & Monitoring (4) Veiligheid Pictures Typical PACS environment Surgical displays 3D software rendering Clinical imaging Camden County Council, UK

Security & Monitoring (5) Defensie Shadow Tactical Ground Station, US Army Fully Integrated Tactical System, EADS Pictures Typical PACS environment Surgical displays 3D software rendering Clinical imaging

Medical imaging Pictures Typical PACS environment Surgical displays Bumrungrad International, Bangkok, Thailand Imelda Hospital, Bonheiden, Belgium Pictures Typical PACS environment Surgical displays 3D software rendering Clinical imaging

Presentation Pictures Typical PACS environment Surgical displays 3D software rendering Clinical imaging World Economic Forum, Davos, Switzerland

Simulation Pictures Typical PACS environment Surgical displays PSA France Pictures Typical PACS environment Surgical displays 3D software rendering Clinical imaging

Avionics Pictures Typical PACS environment Surgical displays Airbus A-380 Honeywell Primus Apex, USA Pictures Typical PACS environment Surgical displays 3D software rendering Clinical imaging Beriev-200

Milieu - Maatschappelijke trends Sterke focus op gezondheid en persoonlijk welzijn Kost van de gezondheidszorg, levensverwachting, screening campagnes, ... Toenemende uitgaven voor vrijetijdsbesteding en entertainment Sport, spelen, evenementen, themaparken, … Veiligheidsgevoel in een onveilige wereld 9/11, grenscontrole, stadsleven, … Stedelijke en wereldwijde mobiliteit Verkeersfiles, tol op weggebruik, drukte in het luchtruim, … Milieubewustzijn Benodigdheden, inspectie, ... Investeringen inzake energievoorziening Olie exploratie, electriciteitscentrales, pijpleidingen, De snelle ontwikkeling van communicatie & toenemende persoonlijke informatie-uitwisseling BlackBerry, mobiele video, draadloze overdracht, …

Structuur Barco heeft zich gericht op vier grote markten met een uitgesproken groeipotentieel: Media & Entertainment Security & Monitoring Medical Imaging Avionics & Simulation Out of Home Media Evenementen Digitale Cinema Integratie video & licht Verkeerscontrole en be-waking Broadcast & Telecom Defensie Soft Image Display Modality OEM Solutions Geavanceerde visualisatie Avionica Vluchtsimulatie Gemotoriseerde voertuigen

Omzet 2007: € 747 m (voortgezette bedrijfsactiviteiten)

Huidige economische trends Ongunstige evolutie van de wisselkoersen Groeiende onzekerheid over de wereldeconomie vertraagt de groei Kredietcrisis zorgt voor uitstel van kapitaalintensieve investeringen in bepaalde markten

Waarnemingen Omzet Evolutie van brutowinst en vaste kosten Operationele winst Evolutie van het werkkapitaal

Omzet - Focus op groeimarkten In m€ +7.9% +5.4% +6.0% +7.7% +9.7% +6.1% +7.0% +10.9% CAGR 8.4% (6.5%) niettegenstaande dalende USD

Evolutie van brutowinst en vaste kosten Afnemende brutowinst van 44% (2003) naar 39% (2007) Veranderingen productmix Evolutie van de dollar en onvermogen om “dollarisatie” voldoende te verhogen Prijsdruk vanwege US concurrentie Daling van de vaste kosten van 34% (2003) naar 31% (2007) in percentage van de omzet Daling van R&D, S&M en G&A in % van de omzet maar stijging in absolute cijfers Daling vaste kosten onvoldoende om afnemende brutowinst te compenseren

Operationele winst - EBIT In m€ 68.3 10.6% 11% 8.4% 60.7 EBIT Zoals gerapporteerd met marge % 8.1% 7.3% 7.7% 7.5% EBIT Verdergezette operaties met marge %

Evolutie werkkapitaal Stijging van 31% (2003) naar 41% (2007) in percentage van de omzet voornamelijk ten gevolge van significante toename van voorraden in 2007 Belangrijkste oorzaken: Verwachte omzetstijging werd niet verwezenlijkt op sommige markten in 2007 and 2008 Supply chain niet voldoende flexibel

De trend ombuigen Hoe de omzet groei voortzetten? Hoe de winstmarge verbeteren? Hoe gebruik van werkkapitaal verbeteren?

Groei van de omzet Aandacht richten op winstgevende groeimarkten Marktomvang 2007 CAGR 07-11* Omzet Barco 2007** Marktaandeel 2007 Media & Entertainment 1,529 9% 316 21% Security & Monitoring 1,350 6% 232 17% Medical Imaging 475 8% 130 27% Avionics & Simulation 885 91 10% * 2008-2009 CAGR zal lager zijn dan gemiddeld als gevolg van economische recessie ** Geherformuleerd overeenkomstig nieuwe deelstructuur Aandacht richten op winstgevende groeimarkten Verwerven van strategische activiteiten High End Systems (06/2008) … Verkoop van niet strategische activiteiten BarcoVision (verkoop afgerond 30/09/2008) Maritime Safety & Surveillance -> Thales (01/09/2008)

Groei van de operationele winst Highlight: 5 markten die tot 50% van Barco’s groei zouden kunnen uitmaken in de komende jaren m€ Marktomvang 2007 CAGR 07-11 Omzet Barco 2007 Marktaandeel 2007 Digital Cinema 151 10-50% 36 29% Out of Home Media 176 23% 26 15% Video & Lighting Integration 350* 16% 30 9% Medical modality 215 23 11% Broadcast 277 14% 16 6% *TAM 2008

Kostenreductieplan - Overzicht Analyse Verbetering van operationele winst Vooruitlopen op een verslechtering van de economische situatie Doelstelling: structurele reductie van vaste kosten met € 30 m (10% van kosten) tegen eind 2009 Maximaliseren van interne samenwerking Interne schaalgrootte benutten Niet langer dupliceren van inspanningen en investeringen Vereenvoudiging van de bedrijfsstructuur Vereenvoudiging divisiestructuur Vereenvoudiging organisatie en productiviteit van verkoop Kostenbeperkende maatregelen Verminderen van operationele kosten Verkoop van niet strategische activiteiten Selectiviteit inzake combinatie markt/product Voortdurend investeren in winstgevende activiteiten

Reductie van het werkkapitaal Verbeteren voorraadbeheer Beter innen van facturen (Customer to Cash)

Voorraadbeheer verbeteren Door specifieke acties  voorraad verminderen met 50 tot 70 m € tegen eind 2009

Handelsvorderingen Met 20% verminderen tegen eind 2009 ¼ daarvan nog in 2008

Hoofdpunten om mee te nemen Groeipotentieel wordt uitsluitend vertraagd door de economische recessie Een verschuiving naar nieuwe technologieën zal zich blijven doorzetten Barco’s visualisatieproducten zullen de ROI van onze klanten blijven verbeteren Barco neemt drastische maatregelen om de kostenstructuur te verbeteren en interne synergiën te verwezelijken met het oog op een structurele verbetering van de operationele winst Verbeteringen inzake werkkapitaal hebben een traag effect maar verdere maatregelen worden genomen en zullen hun doel bereiken