CC Achmea Groep 1 & 2 Blok 4: Financiering (FIN) Cashflows Drs. J.H. Gieskens AC CCM QT
CC Achmea Gr3 Blok 4: Financiering (FIN) Drs. Jean Gieskens AC CCM QT
Profit is an opinion Ca$h is a fact! (profit may be loss, cash is cash)
Welke Cashflow?
Inhoud 1. Cashflows: indirecte methode Cashflow proxy: EBITDA. b. Cashflow proxy: BHK Cashflow. Netto Cashflow conform het Kasstroomoverzicht = SHBM (Staat van Herkomst en Besteding der Middelen). 2. Cashflow: directe methode RFCFS
1a. EBITDA (CF proxy) EBITDA: +/- Bedrijfsresultaat (EBIT) + afschrijvingen MVA (depreciation) + afschrijvingen IVA (amortization) Cashflow via de methode: "op de achterkant van een sigarendoosje"
1a. EBITDA (CF proxy)
1b. BHK Cashflow (CF proxy) +/- Nettoresultaat (NE) + afschrijvingen MVA (depreciation) + afschrijvingen IVA (amortization) + dotatie voorzieningen - onttrekking voorzieningen Ook deze cashflow kwalificeert als een "op de achterkant van een sigarendoosje" berekening!
1b. BHK Cashflow (CF proxy)
Netto Cashflow conform SHBM 1c. Netto Cashflow Netto Cashflow conform SHBM = Staat van Herkomst en Besteding der Middelen = Kasstroomoverzicht
1c. Netto Cashflow
1c. Netto Cashflow
1c. Netto Cashflow
1c. Netto Cashflow
1c. Netto Cashflow
Winst vs Cashflow
2. Cashflow directe methode
2. Cashflow directe methode - Geldstromen: expenditures (<> expenses). - Expenditures: OpEx (evt. Tax), CapEx & FinEx - Te bepalen via bankrekeningstelsel.