Christian Roenen Hanzevast capital Het scheepscertificaat, een innovatieve en hoogrenderende investering

Hanzevast capital November 2006

Hanzevast capital November 2006

Hanzevast capital Emissiehuis van beleggingsfondsen - innoverende en hoogrenderende - met vast kapitaal, niet beursgenoteerde Bankonafhankelijk Het grootste in Nederland.

Structuur van de groep Hanzevast Groningen Hanzevast capital 92.5% 92.5% 49,8% Hanzevast capital Hilversum Brussel NNT Groningen MPC Steamship Groningen VASTGOED Investering Ontwikkeling Beheer Verhuur MARITIEME SECTOR Aan- en Verkoop Beheer van projecten Beheer FINANCIËLE DIENSTEN ADMINISTRATIE

Controle over de gehele waardeketen Hanzevast Internationale Vastgoedmaatschappij ISO Gecertificeerd Hanzevast beleggingen Hanzevast ontwikkeling Hanzevast beheer Hanzevast verhuur Selectie Due diligence Beheer & ontwikkeling van projecten 270 gebouwen 1,5 miljoen m² 800 huurders Controle over de gehele waardeketen

MPC Steamship Een vloot van bijna 150 schepen, Groningen et Hamburg Activiteiten: - Selectie en beheer van attractieve projecten - Beheer van de schepen - Verkoop ISO 9001: 2000 & IMO 14001 gecertificeerd Een vloot van bijna 150 schepen, waarvan 22 in Nederland.

Hanzevast Business Model Hanzevast Vastgoedmaatschappij MPC Steamship Rederij Activa: Kantoorgebouwen & Schepen Selectie Aankoop Financiering Beheer Verkoop Hanzevast capital

Hanzevast capital 22 scheepsfondsen, Sinds 1998: Initiatie, structurering en distributie van 43 fondsen 18 vastgoedfondsen, 22 scheepsfondsen, 3 private equity fondsen. Totaal geïnvesteerd bedrag: € 1 miljard. Geplaatst kapitaal: € 430 miljoen

Hanzevast capital (Nederland) Belgisch bijkantoor van Hanzevast Capital NV (Hilversum); Investeringsvennootschap geregistreerd bij de CBFA; Controle van de AFM en de CBFA.

Producten Vastgoedcertificaten Scheepscertificaten Vastgoedinvesteringen Scheepsinvesteringen Vastgoedcertificaten Scheepscertificaten

Hanzevast capital (Nederland): Scheepsinvesteringen Van het vastgoedcertificaat…. - Zoals voorzien in de Wet van 16 juni 2006 op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten en de toelating van beleggingsinstrumenten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt, Art. 5 § 4. “…zullen de schepen en vliegtuigen gelijkgesteld worden aan onroerende goederen.” …naar het scheepscertificaat.

Certificaat N.V. Investering Hypothecaire lening Vorderingsrecht op de inkomsten van de uitgevende vennootschap een deel van de jaarlijkse inkomstenstroom een proportioneel deel van de verkoopopbrengst N.V. Maatschappelijk kapitaal Emissie van certificaten Investering Hypothecaire lening

Certificaat Verwachte looptijd tussen 7 en 15 jaren naargelang de aard van de investering; Variabel rendement naargelang het exploitatierendement behaald op de uitbating van het gefinancierd object en zijn verkoopwaarde; Trimestriële uitkeringen samen met een informatie verslag; Publieke emissie; quotatie op de « fixing- » markt.

Welk rendement in België ? Op basis van de trackrecord van de Nederlandse fondsen Vastgoedinvesteringen: 8,5% gerealiseerd * Scheepsinvesteringen: 11% tot 15% gepronostikeerd* ! * Gemiddelde, niet-actuariële, jaarlijkse rendementen, gerealiseerd voor de vastgoedfondsen, geprognosticeerd voor de scheepsfondsen uit hoofde van de belegger. In het verleden behaalde resultaten bieden geen waarborg voor de toekomst.

Totaal geïnvesteerd (€) Gerealiseerd rendement * Trackrecord Hanzevast capital NV Exploitatie rendement tot Trim.2 2006 inbegrepen Vastgoedfonds Totaal geïnvesteerd (€) Voorzien rendement * Gerealiseerd rendement * Holland 61 Holland 58 Holland 55 Holland 52 Holland 49 Holland 45 Holland 41 Holland 39 Holland 34 Holland 33 Holland 27 Holland 25 Holland 24 Holland 21 Holland 19 Holland 18 Holland 16 Holland 12 Gemiddelde 43.980.000 87.775.000 57.000.000 55.500.000 15.900.000 60.465.000 21.905.000 43.355.000 33.625.000 34.450.000 41.150.000 37.902.000 18.231.000 6.557.000 23.041.000 27.794.000 9.938.000 13.704.000 7,7% 9,1% 8,0% 7,3% 7,4% 8,5% 8,2% 8,9% 9,0% 8,8% 8,7% 7,9% 9,5% 11,1% 10,8% 10,0% 8,3% 10,4% 7,1% 5,6% 9,7% 9,9% 9,2% * Zie volgende slide.

Trackrecord Hanzevast capital NV IRR-rendement afgewikkelde scheepsfondsen Scheepsfonds Prospectus: verkoopprijs (€) Gerealiseerde Prospectus- voorzieningen IRR op jaarbasis* Gerealiseerde IRR per jaar* Ms Elara 4.866.793 5.200.000 24,4% 21,2% Ms Scheldediep 22,3% 18,7% 22,5% 22,7%** Ms Sinope 20,5% 22,1%** Ms Spaarnediep 24,8% 25,9%** Ms Vechtdiep 7.896.000 8.300.000 18,8% 22,8%** Ms Vliediep 19,8% 24,3%** Ms Wesergas 11.418.245 11.668.566 20,2% 22,6% Totaal 51.544.210 54.268.566 21,7%    Ms Schuitendiep ! * Gemiddelde, niet-actuariële, jaarlijkse rendementen, gerealiseerd voor de vastgoedfondsen, geprognosticeerd voor de scheepsfondsen uit hoofde van de belegger. ** In het verleden behaalde resultaten bieden geen waarborg voor de toekomst.

Certificaat: Fiscaal Statuut Emittent: Gedeelte vergoeding van de periodieke uitkeringen = aftrekbare last fiscale optimisatie; Meer bepaald: « tonnagetaxstelsel » of andere, voordelige, beschikbare, fiscale alternatieven.

Certificat: Fiscaal Statuut Certificaathouder - Terugbetaling geïnvesteerd kapitaal: vrijgesteld van belasting; - Interesten op het geïnvesteerd kapitaal: Natuurlijke Persoon: vrijgestelde roerende voorheffing van 15%. Rechtspersoon: normaal tarief vennootschapsbelasting (33,99%). - Proportioneel deel in de verkoopopbrengst van het betrokken actief: nog terug te betalen deel op het geïnvesteerd kapitaal: Niet belastbaar; eventuele meerwaarde: roerende voorheffing van 15%. of vennootschapsbelasting (33,99%).

Wat Hanzevast capital (Nederland) voorstelt: Ervaring en expertise Rendabiliteit Risico beheersing Diversificatie instrument zonder correlatie met de traditionele investeringen Transparantie Regelmatige inkomsten

www.hanzevastcapital.be Contact: roenen@hanzevastcapital.be Tel. 02 517 61 23 www.hanzevastcapital.be