Nederlandse discussie over de rol van schakelvennoot-schappen Prof. dr. J.W. Bellingwout VU Alumnidag 24 januari

Internationale commotie / Public tax debate Alumnibijeenkomst

Tax and ‘morality’: the sliding scale Tax morality Regimes Yardsticks Tax fraud Legally wrong Tax evasion EU and OECD harmful tax practices EU State aid EU Code of Conduct Case law 100+ harmful Politically wrong Tax avoidance Aggressive ? Hybrids IP-base planning Politically wrong? Morally wrong? Non-aggressive ? What is next? Paying your fair share? Tax efficiency Alumnibijeenkomst

De rol van Nederland in internationale fiscale structuren 11/29/2018 Alumnibijeenkomst Vrije Universiteit Amsterdam

Twee Hoofdzaken M X D Y I II NL NL + Rente Royalty’s Service fees WHT Dividend WHT BH BH D Y -/- Winst Winst

Treaty Shopping Top Co Top Co NL Co Op Co Op Co Land A Land A NL DividendWHT (0, 5, 10%) Rente Royalty Geen WHT NL NL Co Dividend Rente Royalty WHT (20, 25, 30%) Geen/ongunstig verdrag Dividend Rente Royalty WHT (bv 0, 5, 10%) Land B Op Co Land B Op Co Verdragen: - Inwoner - Beneficial owner - Limitation on benefits (US) - Main purpose test

Deelnemingsvrijstelling / Transfer Pricing Land A Land A Top Co Top Co Land C Dividend NL Fin Co IP Co Rente Royalty NL Co 0% Vpb (DNV) NL NL Co Dividend a.a.l. winstmarge Op Co Land B Rente Royalty Op Co Land B

Gecoördineerde internationale aanpak OESO, G20, G8, EU Actieplannen BEPS en ATP 11/29/2018 Alumnibijeenkomst Vrije Universiteit Amsterdam

Is Nederland een belastingparadijs? Discussie in TK, aangewakkerd door NGO’s zoals TJN, Oxfam NOVIB en SOMO Mede gevoed door ‘onderzoeksjournalistiek’, waaronder opvallende publicaties in FD Gevoerd vanuit m.n. de oppositie: GL (Klaver) en SP (Merkies) PvdA zoekt eigen koers het midden, nadruk op ontwikkelingslanden CDA gaat deels mee met oppositie, idem D’66 VVD kritisch maar behoudend PVV gaat hard tegen oppositie in Aangenomen motie Van Vliet (feb 2013): Nederland géén belastingparadijs EK neemt discussie ook over Brief (feb 2013) van VK Fin EK aan V.vz. Europese Commissie n.a.v. EU Actieplan 6 dec 2012 Klaver verkondigt in Duitse en Engelse parlement dat Nederland een belastingparadijs is Weekers: ‘nestbevuiling’ Alumnibijeenkomst

Somo: Nederland steelt 771 miljoen van Ontw L 28 ontwikkelingslanden Jaarlijks 771 miljoen euro misgelopen aan bronbelasting op dividenden en interest door verdragen met Nederland De Telegraaf (11/06/2013): 'Belastingverdrag met Nederland kost arme landen fortuin' Alumnibijeenkomst

OXFAM NOVIB: Ontw.L. lopen jaarlijks 460M mis door Nederland “De Nederlandse route, Hoe arme landen inkomsten mislopen via belastinglek Nederland”. Alumnibijeenkomst

Opzet Somo rapport Verschil tussen het nationale tarief en het verdragstarief Geen rekening gehouden met verdragen andere landen (assumption 4) Onzuiverheden ten aanzien van tarieven Alumnibijeenkomst

Ons eigen onderzoek Ontwikkelingslanden sluiten ook verdragen met andere landen Die eveneens voorzien in verlaagde bronbelasting Alumnibijeenkomst

Bekijk het in perspectief met andere landen Het gemiddelde bronbelastingtarief van de G8 Waar is het verdragstarief van NL lager dan ten minste de helft + 1 (dus 5) van de G8 landen ? Hoeveel extra verlies aan bronbelasting is er dan ten opzichte van de G8 ? Hoeveel investeringen staan hier tegenover ? Hoeveel bronbelasting wordt er wel geheven ? Alumnibijeenkomst

Dan kom je tot een hele andere conclusie Slechts ten opzichte van 8 landen afwijkende verdragstarieven Extra verlies van NL verdrag ten opzichte van G8 gemiddelde Interest Dividend Venezuela 14,19 Argentina 7,23 Egypt 5,89 Croatia 4,75 Philippines 3,90 Malaysia 6,33 Serbia 3,74 4,49 Belarus 0,18 0,50 42,30 8,89 51,19 Alumnibijeenkomst

En een ander perspectief Daar staat 210 miljard aan investeringen tegenover in 19 landen Gemiste bronbelasting is slechts 0,024% van de investeringen per jaar Jaarlijks bijna 975 miljoen aan bronbelasting die wel wordt geheven op dividenden in interest door ontwikkelingslanden Alumnibijeenkomst

Nederlandse reactie – stand van zaken Lijn Weekers: level playing field, problemen alleen oplosbaar in OECD en EU verband - géén eenzijdige maatregelen Actie Weekers: Brief aan TK 30 augustus 2013 & Wetgeving (BP 2014) - eenzijdige Nederlandse maatregelen Substance eisen voor DVL’s met & DVL’s zonder rulings (rente/royalty) Substance eisen voor holdings (dividend) die ruling willen ‘Sanctie’: informatie uitwisseling met verdragslanden In sommige gevallen: NL ruling verstrekken aan verdragslanden Aanbieden anti-misbruikbepaling in belastingverdragen met 23 landen Debat TK: wetgeving aanvaard, laatste debat 18 december 2013, to be ctd? Debat EK: 21 januari 2014, geen nieuwe inzichten/politieke acties EU: heeft al ingrijpend voorstel gedaan voor aanpassing M/D-richtlijn (18 nov 2013) OECD/G20: volgt met aanbevelingen/softlaw, 1e deadline september 2014 Alumnibijeenkomst

Het beps project van de oeso

Politiek speelveld Belastingontwijking Binnenlandse discussie EU OESO / G20 Alumnibijeenkomst 24 januari

Internationale ophef belastingontwijking Naming en shaming multinationals (Starbucks, Google, Amazon, etc.) David Cameron: “We do need a debate in this country, not only what is against the law - that’s tax evasion, that is against the law, that’s illegal and if you do that the Inland Revenue will come down on you like a ton of bricks - but what is unacceptable in terms of really aggressive tax avoidance.” Titel in voettekst, aanpassen via Voettekst aanpassen, tab VU

Titel in voettekst, aanpassen via Voettekst aanpassen, tab VU

Ophef katalysator maar discussie speelt al lang Historie OESO internationale tax planning: 1998: OECD report on harmful tax practices 2000: OECD List of tax havens 2010: Peer reviews voor transparantie en uitwisseling van informatie 2012: Rapport over hybrid mismatches 2013: OECD Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) report / Action plan against BEPS Titel in voettekst, aanpassen via Voettekst aanpassen, tab VU

Wat is “BEPS” Base Erosion and Profit Shifting Ontstaat door: Interactie tussen nationale wetgeving en verdragen kan leiden tot mogelijkheden om minder of zelfs geen belasting te betalen Fiscale concepten zijn gedateerd Multinationals organiseren zich tegenwoordig anders Minder belastingheffing, en plaats van heffing komt niet overeen met realiteit Titel in voettekst, aanpassen via Voettekst aanpassen, tab VU

Focus Het BEPS rapport (begin 2013) bevat een aantal focusgebieden: Internationale mismatches E-commerce Fiscale behandeling van grensoverschrijdende financiele transacties binnen groepsverband Transfer pricing (in)effectiviteit nationale anti-misbruik bepalingen (in)effectiviteit van anti-misbruikbepalingen in verdragen Schadelijke belastingconcurrentie Titel in voettekst, aanpassen via Voettekst aanpassen, tab VU

Actie! Op het BEPS rapport volgde in juni een actieplan. 15 actiepunten Actiepunten worden uitgewerkt door Focus Groups in concrete (of minder concrete) maatregelen. Aanpassingen nationale wetgeving cq aanbeveling daartoe Aanpassing verdagen / OESO Modelverdrag Titel in voettekst, aanpassen via Voettekst aanpassen, tab VU

actiepunten Drie hoofdsoorten mbt: Nationale wetgeving: ‘hybride mismatch arrangements’, uniformering van CFC-regelgeving (CFC = controlled foreign company), de aftrek van rente, schadelijke concurrentie; Belastingverdragen (voorkoming van misbruik van verdragen en actualiseren + sneller wijzigen met multilateraal instrument); Transparantie / schadelijke fiscale concurrentie Titel in voettekst, aanpassen via Voettekst aanpassen, tab VU

Verdragsmisbruik volgens de oeso Verdragen worden gebruikt door partijen die er normaal gesproken geen “recht” op hebben (brievenbusmaatschappijen) Structuren komen niet overeen met economische realiteit Daarom: onderzoek naar uniforme anti-misbruikbepaling Is reeds in veel belangrijke Nlse verdragen opgenomen 30 augustus maatregelen: anti-misbruikbepalingen in 23 verdragen met ontwikkelingslanden Titel in voettekst, aanpassen via Voettekst aanpassen, tab VU

Multilateraal verdrag Hoe te zorgen voor level playingfield? Meeste verdragen zijn gebaseerd op OESO Modelverdrag Deel van de actiepunten van BEPS zullen worden vervat in het het Modelverdrag Echter: geen verplichting voor landen het Modelverdrag te volgen + juridische status onduidelijk Multilateraal verdrag moet zorgen voor effectieve tenuitvoerlegging van actiepunten Kan ook zorgen voor effectieve uitvoering van maatregelen mbt nationale wetgeving Titel in voettekst, aanpassen via Voettekst aanpassen, tab VU

Standpunt nederland BEPS is een probleem dat wereldwijd moet worden aangepakt Dus actieve steun voor BEPS project Belang van level playing field Titel in voettekst, aanpassen via Voettekst aanpassen, tab VU

Fin Titel in voettekst, aanpassen via Voettekst aanpassen, tab VU Vrije Universiteit Amsterdam