De compliance functie en beloningsbeleid VCO, 6 maart 2012 Janet Visbeen

PwC Agenda 1.De rol van de compliance functie ten aanzien van beloningsbeleid en de organisatorische uitdagingen hierin 2.De kritische factoren met betrekking tot een goede risicobeheersing van beloningsbeleid 2 maart 2012Vereniging van Compliance Officers

PwC Rule-based De rol van de compliance functie in beloningsbeleid CEBS 58, Guidelines on remuneration policies and practices ‘De compliance functie analyseert het effect van het beloningsbeleid op de compliance van de organisatie, rekening houdende met heersende wet- en regelgeving en interne codes (integriteit, fraude en misdraging)’ 3 maart 2012Vereniging van Compliance Officers “…compliance risk’ is defined as the risk of impairment to the organization’s business model, reputation, integrity and financial condition, resulting from failure to comply with laws, regulations and internal company rules and policies. This includes the risk of failure to comply with established good business practices and expectations of key stakeholders such as customers, employees and society as a whole…” ? Principle-based

PwC Organisatorische uitdagingen Governance (nog) niet aangepast Nieuwe rol controle functies (business partner versus bonus politie) Centrale versus decentrale aansturing Culturele verschillen in de diverse regio’s Onbekendheid met elkaars werkterrein (HR, compliance, risk management) en performance management – en beloningscyclus Korte versus lange termijn impact Vereniging van Compliance Officers 4 maart 2012

PwC Definiëren rol binnen de eigen organisatie context Meer rule-based activiteiten Ondersteuning bieden bij (vastlegging en verantwoording van) beleidskeuzes ten aanzien van het ontwerp en de evaluatie van beloningsbeleid Ondersteuning bieden bij het formuleren van goede, gebalanceerde KPI’s Ondersteuning bieden bij/uitvoeren diverse ex ante en ex post risicobeheersingmaatregelen, zoals bijv. uitvoeren risico analyse, malus, etc. Kritische factoren: Procesbeschrijvingen, RACI’s, Charters, ondersteunende IT-systemen Vereniging van Compliance Officers 5 maart 2012

PwC Definiëren rol binnen de eigen organisatie context Meer principle-based activiteiten Evalueren effecten beloningsbeleid op uitgekeerde variabele beloning, bijv.: in hoeverre is ons beloningsbeleid echt flexibel (bijv. budget versus allocatie)? in hoeverre zijn de uitkomsten veranderd (bijv. uitruil variabel voor vast/pensioen, compenserende maatregelen, uitkomsten benchmark versus feitelijke toekenningen) corresponderen de (verantwoording van) uitkomsten met de verwachtingen van onze stakeholders (bijv. US: one-digit number, aansluiting risico management paragraaf jaarverslag, Eumedion: verantwoording niet- financiële KPI’s, walk-the-talk) Kritische factoren: Onafhankelijke positie (en beloning), rechte rug, goede interactie tussen alle controle functies, alignment met de strategie Vereniging van Compliance Officers 6 maart 2012

The proof of the pudding… © 2012 PwC. All rights reserved. Not for further distribution without the permission of PwC. "PwC" refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL), or, as the context requires, individual member firms of the PwC network. Each member firm is a separate legal entity and does not act as agent of PwCIL or any other member firm. PwCIL does not provide any services to clients. PwCIL is not responsible or liable for the acts or omissions of any of its member firms nor can it control the exercise of their professional judgment or bind them in any way. No member firm is responsible or liable for the acts or omissions of any other member firm nor can it control the exercise of another member firm's professional judgment or bind another member firm or PwCIL in any way.

PwC Stelling 1 De huidige regels bevorderen dat instrumenteel wordt gehandeld en werken zo contraproductief voor veranderingen op gedrag en cultuur Vereniging van Compliance Officers 8 maart 2012

PwC Stelling 2 De compliance officer moet de lead nemen met betrekking tot beloningsbeleid Vereniging van Compliance Officers 9 maart 2012

PwC Stelling 3 Als variabele beloning volledig wordt afgeschaft, dan is er ook geen rol meer voor de compliance officer Vereniging van Compliance Officers 10 maart 2012