Erik Mauritz, RBSHCC Beleggen Symposium Op zoek naar rendement.

Presentatie over: "Erik Mauritz, RBSHCC Beleggen Symposium Op zoek naar rendement."— Transcript van de presentatie:

1 Erik Mauritz, RBSHCC Beleggen Symposium Op zoek naar rendement

2 RBS Programma Introductie Productlijnen: Royal Obligaties Discounters Trackers Turbo’s Marketindex Educatie

3 RBS RBS Markets in Nederland RBS sinds 1727 65% marktaandeel op Euronext Turbo’s sinds 2004 Uitgevende instelling van: Turbo’s, Certificaten, Royal Obligaties, Trackers, Discounters Toegang tot wereldwijde markten – van valuta tot opkomende markten

4 RBS Productassortiment Turbo’s Aandelen/Trackers Discounters (Royal) Obligaties Sparen Marketindex

5 RBS Programma Introductie RBS Markets Productlijnen: Royal Obligaties Discounters Trackers Turbo’s Marketindex Educatie Royal Obligaties

6 RBS Spaarrentes onder druk Spaarrekening MoneYou: 2,3% ABN AMRO: 1,7% 1 Rabobank: 2,1% 1 Alex: 1,5% 1 Minimum saldo 20.000 euro, bron: RBS, 21 september 2010. Deposito’s 5 jaar ABN AMRO: 2,6% Rabobank: 2,8% ING: 2,5%

7 RBS Overzicht Royal Obligaties van RBS

8 RBS Verwacht u een stijging van de korte rente? Royal 3,4% Plus Obligatie Looptijd van zes jaar Ieder kwartaal een coupon van minimaal 3,4% op jaarbasis Als 3M Euribor hoger dan 3,4% is, ontvangt u 3M Euribor tot een maximum van 7% Coupon wordt voorafgaand aan elk jaar vastgesteld (1e periode vastgesteld op 3,4% op jaarbasis) Afloopdatum 30 september 2016

9 RBS Royal 3,4% Plus Obligatie – een voorbeeld Voorbeeld couponscenario op basis van historische koersontwikkeling 3M Euribor. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicator voor de toekomst. Bron: RBS, Bloomberg, 21 september 2010

10 RBS De werking van de Royal AEX ® Obligatie

11 RBS Een voorbeeld… In dit voorbeeld is rekening gehouden met de jaarlijkse beheerskosten. Dit voorbeeld is gebaseerd op hypothetische aannames en is in geen enkel opzicht een betrouwbare indicator voor de werkelijke toekomstige resultaten

12 RBS Programma Introductie RBS Markets Productlijnen: Royal Obligaties Discounters Trackers Turbo’s Marketindex Educatie Discounters

13 RBS Hoe werkt een Discounter? Eén Discounter heeft betrekking op één aandeel Looptijd: 1, 3, of 6 maanden Waarde = aandelenkoers – korting Korting: Afhankelijk van looptijd, bewegelijkheid en dividend. Korting AandeelDiscounter

14 RBS Aflossing in aandelen of contanten ING: Startkoers aandeel: € 7,70 Discounter: € 6,95 Koers aandeel op einddatum onder € 7,70 boven € 7,70 Aflossing in aandelen Aflossing in contanten 1 aandeel ING per Discounter Uitkering = startkoers = € 7,70

15 RBS Voorbeeld: rendement Discounter ING Slotkoers INGRendement Discounter INGRendement aandeel ING € 10.0010.8%29.9% € 9.0010.8%16.9% € 8.5310.8% € 8.0010.8%3.9% € 7.7010.8%0.0% € 7.000.7%-9.1% € 6.950.0%-9.7% € 6.00-13.7%-22.1% € 5.00-28.1%-35.1%

16 RBS Voorbeeld: rendement Discounter ING Aflossing in aandelen Aflossing in contanten Als u niet verwacht dat ING in 6 maanden boven €8,53 uitkomt, doet u het met de Discounter altijd beter dan met het aandeel.

17 RBS Programma Introductie RBS Markets Productlijnen: Royal Obligaties Discounters Trackers Turbo’s Marketindex Educatie Trackers

18 RBS Wat zijn Trackers? Trackers zijn beursgenoteerde beleggingsinstrumenten Met één transactie bent u belegd in bijvoorbeeld index van meerdere aandelen Waarmee u vrijwel één-op-één de onderliggende waarde volgt Hebben over het algemeen lage beheerskosten i.v.m. beleggingsfondsen Passief versus actief

19 RBS Welke typen heeft RBS in het assortiment? Certificaten: uitgegeven door RBS sinds 2000 Van Afrika tot Zuid-Korea Certificaat ETF’s: uitgegeven door RBS sinds 2007 Van Azie tot RICI Fysiek Goud Tracker : uitgegeven door Standard Commodities Ltd. in 2010 100% onderpand d.m.v. goudstaven

20 RBS Programma Introductie RBS Markets Productlijnen: Royal Obligaties Discounters Trackers Turbo’s Marketindex Educatie Turbo’s

21 RBS Turbo’s: beleggen met een hefboom Turbo Onderliggende waarde Turbo Onderliggende waarde Turbo’s zijn beursgenoteerde beleggingsinstrumenten waarmee u invulling geeft aan uw visie op de richting van de markt Een Turbo heeft een hefboom waardoor u versneld kunt profiteren van stijgende en dalende koersen Turbo’s zijn uitsluitend bedoeld voor actieve, ervaren beleggers met een hoge risicoacceptatie

22 RBS Waarom Turbo’s? Rendement (en meer risico) Kleine spreads Veel onderliggende waarden (250, +2000 Turbo’s) Long en Short (voor stijgingen en dalingen) Transparante werking

23 RBS Een Turbo staat als een huis….. Te koop: 250.000 Euro

24 RBS …..met een hypotheek Hypotheek: 200.000 Euro Eigen geld 50.000 Euro

25 RBS....hierdoor ontstaat een hefboom: omhoog.. Hypotheek: 200.000 Euro Uw investering 75.000 Euro +10% 275.000 Euro

26 RBS …en omlaag. Hypotheek: 200.000 Euro Uw investering 25.000 Euro -10% 225.000 Euro

27 RBS Turbowerking vergelijkbaar Belegger investeert slechts deel van de waarde Belangrijkste verschillen: Bij Turbo nooit meer verlies dan ‘eigen geld’ Met Turbo Short kan ook op daling worden ingespeeld Financieringskosten Turbo verwerkt in de waarde Turbo’s zijn beursgenoteerd

28 RBS Nu met een aandeel Financiering: 20 euro Eigen geld 5 euro 25 euro

29 RBS Aandeel gaat stijgen: koop een Turbo Long Koers aandeel EUR 25 Financieringsniveau EUR 20 Waarde Turbo Long EUR 5 Stop loss-niveau EUR 21,50 Hefboom 25/5 = 5 Aandeel 1% omhoog  Turbo 5% omhoog Aandeel 1% omlaag  Turbo 5% omlaag

30 RBS Aandeel is gestegen Koers aandeelEUR 25 Koers aandeelEUR 30 FinancieringsniveauEUR 20 FinancieringsniveauEUR 20 Waarde Turbo LongEUR 5 Waarde Turbo LongEUR 10 Stop loss-niveauEUR 21,50 Stop loss-niveauEUR 21,50 Hefboom25/5 = 5 Rendement5/5 = 100% Aandeel 1% omhoog  Turbo 5% omhoog Aandeel 1% omlaag  Turbo 5% omlaag

31 RBS Aandeel is toch gedaald… Scenario 2 Scenario 3 Scenario 1 Koers aandeel EUR 18 Stop-loss bereiktRestwaarde EUR 0 Koers aandeel EUR 21,50 Stop loss-niveau bereikt, positie wordt afgewikkeld Stel, dat lukt op 21,45Restwaarde EUR 1,45 (= 21,45 – 20) Koers aandeel EUR 23 VerliesEUR 2 (= EUR 25 – 23)

32 RBS De ratio van een Turbo Koers AEX Index330 Financieringsniveau200 VerschilEUR 130 Ratio10 Waarde Turbo LongEUR 13 Wanneer de onderliggende waarde van een Turbo heel groot of heel klein is hebben Turbo’s een ratio Turbo’s op bijvoorbeeld de AEX Index hebben een ratio van 10 Om één keer in de AEX Belegd te zijn heeft u dus 10 Turbo’s nodig Turbo’s worden per stuk verhandeld op de beurs

33 RBS Het financieringsniveau Koers aandeel FinancieringsniveauWaarde Turbo Nu25,00 20,00EUR 5,00 Nu 30 dagen25,00 20,05EUR 4,95 Financieringskosten worden dagelijks berekend over het financieringsniveau In het voorbeeld bedragen deze ongeveer EUR 0,0015 per dag Dat is ongeveer 0,0015 x 30 = EUR 0,045 over 30 dagen Transactiekosten & spread In principe financieringsopbrengsten bij de meeste Turbo’s Short, zolang de daggeldrente meer dan 2% bedraagt Renteperentage: 2,8% d.d. 14 juni 2010. Het financieringsniveau is in het voorbeeld afgerond naar boven.

34 RBS Het stop loss-niveau Koers aandeel FinancieringsniveauStop loss-niveau Nu25,00 20,00EUR 21,50 Nu 30 dagen25,00 20,05EUR 21,60 Stop loss wordt in principe één keer per maand opnieuw berekend en aangepast Als het stop loss-niveau wordt geraakt of doorbroken, dan wordt de Turbo afgewikkeld. Let op dus op de handelstijden van de onderliggende waarde Bij dividenduitkeringen wordt het stop loss-niveau van Turbo’s op aandelen direct aangepast, bij Turbo’s op indices is dat niet het geval Nieuwe stop loss-niveau: EUR 20,045 x 1.075 = EUR 21,55. Afronding naar boven op 1 decimaal bij deze Turbo Long dus Stop loss-niveau wordt EUR 21,60

35 RBS Toegang tot zeer veel onderliggende waarden Aandelen van Aalberts tot Yahoo! Beleggingsfondsenvan BNP Paribas Obam tot Delta Deelnemingen Indices van AEX tot Water Grondstoffen van Aluminium tot Zink Obligaties van Bund tot T-Note Valutavan Amerikaanse dollar tot Japanse yen Elke week nieuwe Turbo’s Geregeld nieuwe onderliggende waarden: Accor, Air Liquide, EUR/AUD etc…

36 RBS Inspelen op actuele thema’s

37 RBS Goud: hoge hefboom versus lage hefboom… De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Goud Turbo Long met stop loss-niveau hefboom 6 versus Goud Turbo Long met hefboom 36. periode: 18 februari 2007 tot en met 23 februari 2009. Bron: Bloomberg, 24 februari 2009. + 229% + 45% - 58%

38 RBS Welke Turbo? Korte termijn en meer risicozoekende beleggers: - Turbo’s met hogere hefbomen Lange termijn en meer risicomijdende beleggers: - Turbo’s met lagere hefbomen / Trackers / Certificaten Over het algemeen: begin met bekende onderliggende waarden en met lagere hefboom

39 RBS Programma Introductie RBS Markets Productlijnen: Royal Obligaties Discounters Trackers Turbo’s Marketindex Educatie Marketindex

40 RBS Marketindex: handelen als een professional

41 RBS Wat is Marketindex? Online handelsplatform om in te spelen op wereldwijde markten Tot 24 uur per dag handelen, 5 dagen per week zonder transactiekosten Handelen met hefboom naar keuze van 5 tot 50: Long en Short Laagdrempelige ‘tool’ voor de actieve, ervaren belegger Binnenkort ook trading op handhelds (mobiel)

42 RBS Programma Introductie RBS Markets Productlijnen: Royal Obligaties Discounters Trackers Turbo’s Marketindex Educatie

43 RBS Op de hoogte blijven Startpunt: www.rbs.nl/markets Turbo’s zoeken Academy TA van Nico Bakker Turbo calculator Watchlist Nieuwsbrieven Beëindigde Turbo’s Genoeg kennis van Turbo’s? Test uzelf met rijbewijs A Via tab ‘academy’

44 RBS Uw technische analyse coach…..

45 RBS

46 Contact met RBS  Service Desk0900 – MARKETS / +31 20 383 6815  E-mailbeleggen@rbs.combeleggen@rbs.com  Websitewww.rbs.nl/marketswww.rbs.nl/markets  Nieuwsbrieveninschrijven via de website

47 RBS Disclaimer Dit document is opgesteld door The Royal Bank of Scotland N.V. (“RBS”) en dient uitsluitend voor informatiedoeleinden. Noch dit document noch de verklaringen die in verband met dit document zijn afgegeven zijn opgesteld als of vormen een aanbieding, uitnodiging of aanbeveling tot het kopen of verkopen van een effect of het aangaan van een transactie. Een aanbieding of een uitnodiging tot het doen van een aanbieding, uitnodiging of aanbeveling tot het aangaan van een transactie zal uitsluitend worden gedaan op basis van een aanbiedingsdocument of, indien toepasselijk, een prospectus welke kosteloos verkrijgbaar is via www.rbs.nl/markets. U kunt ook bellen op 0900-MARKETS (0900-6275387, lokaal tarief), een e-mail sturen naar beleggen@rbs.com of per post aanvragen via RBS Markets NL, Gustav Mahlerlaan 10,1082 PP Amsterdam. Potentiële partijen dienen een onafhankelijk oordeel te vormen en/of onafhankelijk professioneel advies inwinnen voordat zij een beleggingsbeslissing met betrekking tot de effecten nemen. Beleggers dienen zorgvuldig af te wegen of een transactie in de effecten geschikt is gezien de economische voordelen, de risico’s, de krediet aspecten, de effectenrechtelijk, andere juridische, fiscale en boekhoudkundige aspecten en hun persoonlijke omstandigheden (waaronder ervaring, doelstellingen en financiële positie). De getallen opgenomen in dit document zijn indicatief en resultaten behaald in het verleden zijn geen garantie of indicatie voor toekomstige resultaten. Er is geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstellingen genoemd in dit document werkelijk worden behaald. Elke belegging kent economische en markt risico’s en de waarde van een belegging kan zowel stijgen als dalen. RBS accepteert geen enkele aansprakelijkheid ten opzichte van enige informatie opgenomen in dit document of mondeling verstrekt, tenzij er sprake is van opzet of fraude. RBS kan als principaal of als agent van tijd tot tijd een belang nemen in of financiële instrumenten kopen, verkopen of aanbieden die identiek zijn aan of vergelijkbaar met de effecten beschreven in dit document of daaraan gerelateerde financiële instrumenten zoals effecten, futures, opties en grondstoffen contracten. Distributie van dit document verplicht RBS niet tot het aangaan van enige transactie. De informatie opgenomen in dit document is onderhevig aan wijzigingen zonder dat hiervan voorafgaande mededeling wordt gedaan en kan in zijn geheel worden gewijzigd, aangevuld of vervangen door latere documentatie. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gekopieerd, verstrekt of anderszins gedistribueerd aan een ander zonder de schriftelijke toestemming van RBS. Aanvullende informatie is op verzoek beschikbaar. Als geen contact wordt opgenomen nemen wij aan dat aanvullende informatie niet nodig is gezien uw kennis en ervaring. Opinies in het algemeen of specifiek met betrekking tot het economisch klimaat en/of de prestaties van de effecten geven de inzichten van RBS weer ten tijde van het opstellen van dit document. Deze opinies en inzichten kunnen wijzigen en moeten niet gezien worden als beleggingsadvies. Dit document is opgesteld door RBS vanuit haar kantoor op 250 Bishopsgate, London, EC2M 4AA, Verenigd Koninkrijk. The Royal Bank of Scotland N.V. staat in Nederland onder toezicht van De Nederlandsche Bank en de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten. © The Royal Bank of Scotland plc. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm danook van de inhoud van dit document is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik.www.rbs.nl/marketsbeleggen@rbs.com