Financiële instrumenten 2 Opties Kasstroomoverzicht

Presentatie over: "Financiële instrumenten 2 Opties Kasstroomoverzicht"— Transcript van de presentatie:

1 Financiële instrumenten 2 Opties Kasstroomoverzicht
CAFI Week 6 Financiële instrumenten 2 Opties Kasstroomoverzicht

2 Opties Artikel kerngroep inzake opties Aandeelhoudersforum

3 Kasstroomoverzicht 1. Wat is een kasstroomoverzicht?

4 Kasstroomoverzicht Kasstromen in plaats van kosten en opbrengsten Kas  cash  kas, bank, direct opvraagbaar deposito Cash equivalents  op zeer korte termijn inwisselbaar voor kas (effecten, handelspapier)

5 Indeling Operationele activiteiten Investeringsactiviteiten
Financieringsactiviteiten

6 Kasstroomoverzicht Doelen: Beoordelen kasgeldgenererende capaciteit
Verhouding nettowinst – cashflow Beoordelen behoefte aan kasgeld Beoordelen capaciteit om aflossing, rente en dividend te betalen Bepaling dividendbeleid Evaluatie investeringsbeslissingen Evaluatie financieringsbeslissingen

7 Methoden Directe methode Indirecte methode

8 Cash generating capacity
Quality of Income Ratio Capital acquisition ratio Free cash flow  cashflow operationele activiteiten – dividend – investeringen  expansie, extra aflossing, inkoop eigen aandelen Quality of income ratio (cashflow uit operationele activiteiten/nettowinst) Capital cash acquisition ratio = Cash flow uit operationele activiteiten/investeringen in gebouwen, terreinen en installaties

9 Cash generating capacity
Cashflow to sales Cashflow tot assets

10 Kasstroomoverzicht Noncash investing and financing activities

11 MCQ Week 6 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. D D A A A B D C D C