Jaarresultaten 2008 Harrie Noy, Bestuursvoorzitter

Presentatie over: "Jaarresultaten 2008 Harrie Noy, Bestuursvoorzitter"— Transcript van de presentatie:

1 Jaarresultaten 2008 Harrie Noy, Bestuursvoorzitter
September 18, 2018 Jaarresultaten 2008 Harrie Noy, Bestuursvoorzitter Amsterdam, 2 Maart 2009

2 Opnieuw topjaar voor ARCADIS
Netto operationele winst +12% naar € 70 miljoen Omzet 15% hoger naar € 1,7 miljard Autonome groei 6% Marge verbetert naar 11,3% (‘07: 10,5%) Alle drie de marktsegmenten dragen bij aan groei omzet en winst Dividendvoorstel: € 0,45 per aandeel (+10%) Vooruitzichten korte termijn gemengd; langere termijn positief Prima resultaten door vroegtijdig anticiperen op moeilijker markt

3 Winst Q4 2008 € 22,2 miljoen Omzet Net revenue EBITA EBITA recurring
September 18, 2018 Winst Q € 22,2 miljoen Omzet Net revenue EBITA EBITA recurring Winst1) WPA1,2) 2008 485 312 44,6 22,2 0,37 2007 422 271 32,7 31,4 19,2 0,31 _  _ 15% 36% 42% 16% 17% Valuta-effect +2 à 3% door stijging US$ Q407 Ebita recurring aangepast voor boekwinst uit verkoop onroerend goed Frankrijk 1) Netto operationele winst voor amortisatie en niet-operationele items 2) In 2008 gebaseerd op 60,2 miljoen uitstaande aandelen (2007: 60,7 miljoen)

4 Belangrijke ontwikkelingen in Q4
Hoge autonome groei in Centraal Europa, Brazilië, Chili Verkoop energieprojecten stuwt omzet en winst in Brazilië Groei V.S. naar 7% door sterke toename infrastructuur en verbetering bij milieu RTKL levert prima bijdrage, maar order intake loopt terug Duidelijke daling in Engelse (commerciële) vastgoedmarkt Gemeentelijke markt Nederland zwakt wat af, maar project management en consultancy doen het goed

5 Energieprojecten Brazilië
Brazilië ontwikkelt portfolio van waterkrachtcentrales Rol als ontwikkelaar, engineer en aandeelhouder Zodra operationeel: verkoop Twee kleine centrales verkocht in Q4 (50 Mw) EBITA bijdrage € 6,8 miljoen Effect op netto winst € 2,2 miljoen

6 Locaties energieprojecten
55º 55º 55º RR RR RR AP AP AP 0º 0º 0º Belém Belém Belém .Fortaleza Manaus Manaus Manaus AM AM AM CE CE CE PA PA PA MA RN RN PB PB PB PI PE PE PE AL AC AC AC SE SE RO RO RO MT MT MT TO BA Cuiabá Brasília DF Verschillende ontwikkelingsstadia 50 MW operationeel (verkocht) 82 MW in aanbouw 165 MW in ontwikkeling 194 MW initiatiestadium 350 MW selectiestadium GO GO GO Belo Horizonte .Campo Grande ES ES ES MS MG SP SP SP Rio de Janeiro Rio de Janeiro Rio de Janeiro RJ São Paulo São Paulo São Paulo PR Curitiba SC SC Florianópolis RS RS RS .Porto Alegre

7 Goede prestaties in Q4 Autonome groei 6%; exclusief verkoop energieprojecten 3 – 4% Recurring EBITA stijgt autonoom 28%, exclusief verkoop energieprojecten 6% Bijdrage uit verkoop carbon credits Brazilië € 0,6 miljoen (2007: - € 0,1 miljoen) Marge stijgt naar 12,5% (2007: 11,6%), exclusief verkoop energieprojecten

8 Winst heel 2008 € 70,0 miljoen Omzet Net revenue EBITA EBITA recurring
September 18, 2018 Winst heel € 70,0 miljoen Omzet Net revenue EBITA EBITA recurring Winst1) WPA1,2) 2008 1.740 1.162 131,8 70,0 1,16 2007 1.510 1.004 107,2 105,9 62,3 1,02 _  _ 15% 16% 23% 25% 12% 13% Valuta-effect -3% door daling US$ en GBP Q407 Ebita recurring aangepast voor boekwinst uit verkoop onroerend goed Frankrijk 1) Netto operationele winst voor amortisatie en niet-operationele items 2) In 2008 gebaseerd op 60,5 miljoen uitstaande aandelen (2007: 61,0 miljoen)

9 Belangrijkste ontwikkelingen 2008
Autonome groei 6%, dicht bij doelstelling (7,5%) Meer groei in NL, Centraal Europa, Zuid-Amerika en RTKL In V.S. autonome groei 4%, afzwakkend in H2 Daling omzet in Engelse vastgoedmarkt Goede bijdrage van acquisities, vooral RTKL en LFR Infrastructuur – sterk over hele linie, goede margestijging Milieu – lichte margeverbetering maar zwakkere groei in H2 Gebouwen – autonome groei op niveau, marges onder druk

10 Vrijwel alle financiële doelen gehaald
Omzet Organische groei Marge Groei WPA ROIC Doel 15% 7,5% >10% Realisatie 18%* 6% 11,3% 17%* 18,1% *) Excl. valuta effect

11 Autonome groei

12 Versterking door acquisities
Activiteit Milieu Water Rail Infrastructuur Engineering Totaal Land V.S. Nederland Polen België Italië Roemenië Naam LFR Meander Elekol VDS SET TGH Omzet 80 1 3 4 9 100 Mensen 480 7 40 35 65 662 Consolidatie Feb. 2008 Apr. 2008 Mei 2008 Jul. 2008

13 EBITA recurring In € mln Gemiddelde samengestelde groei 2003-2008: 30%
Wijziging Ex. valuta +9% +12% +47% +44% +38% +34% +38% +25% +28%

14 EBITA neemt toe met 25% (recurring)
In € mln 105.9 -3% 14% 6% 8% 131.8

15 Enkele financiële details
Bijdrage carbon credits aan EBITA € 3,5 miljoen (2007: € 2,6 mln) Financieringslasten stijgen door groei, hogere rente en valutaverschillen op Braziliaanse leningen Effect van derivaten op financieringslasten: € 5,9 miljoen Derivaten afgewikkeld in jan.’08; boekwinst: € 7,5 miljoen in Q109 Belastingdruk hoger door geografische verschuivingen Belang derden stijgt door verkoop energieprojecten Brazilië

16 Netto operationele winst en WPA
In € mln 1,60 1,40 1,20 1,00 1,16 Vóór amortisatie en niet-operationele effecten 0,80 1,02 0,60 0,82 0,40 0,55 0,39 0,20 0,00 Gemiddelde samengestelde groei : 25% Wijziging Ex. valuta +6% +9% +40% +38% +50% +51% +25% +29% +12% +15% Winst per aandeel (in €)

17 Kasstroom blijft op goed niveau
In € mln

18 Balans en rendement Werkkapitaal als % omzet naar 11,2% (2007: 11,9%)
Netto schuld € 184 miljoen (2007: € 155 miljoen) Eerste terugbetaling lange termijn schuld in 2011 1, 2 Geïnvesteerd kapitaal: eigen vermogen + netto rentedragende schuld 1 basis: gemiddelde kwartaalbalansen 2 gebaseerd op netto operationele winst

19 Marktsegmenten INFRASTRUCTUUR MILIEU GEBOUWEN

20 Groei in alle marktsegmenten
( ) = autonoom In € miljoen

21 Infrastructuur Heel 2008: +4% autonoom: +6%; acquisities: 0%; valuta: -2%
Negatief effect daling land development V.S. Bijdrage uit verkoop energieprojecten Brazilië Nederlandse markt solide met groei in spoor, wegen en water Sterke groei in Centraal Europa Gunstige markt in Brazilië en Chili Groeiversnelling in watermarkt V.S. door New Orleans contract: $70 mln task orders Ontwikkeling hogesnelheidslijnen in Duitsland

22 Milieu Heel 2008: +19% autonoom: +8%; acquisities: +17%; valuta: -6%
Autonome groei zwakt af in tweede halfjaar Impact crisis op bedrijven, vooral in V.S. Net revenue groeit in H2 autonoom met 3 á 4% Europa en Brazilië autonoom op goed niveau Due diligence werk neemt af, REACH neemt toe Interesse in GRiP® groeit; in V.S. voor $74 miljoen nieuw werk Herstelproject wetlands Verenigde Staten

23 Gebouwen Heel 2008: +28% autonoom +5%; acquisities: +26%; valuta: -3%
Autonome groei in België, Duitsland, Frankrijk en projectmanagement/advies NL RTKL sterk in niet-commercieel, internationaal V.K. omzet daalt door slechte vastgoedmarkt Compensatie in infrastructuur, Midden Oosten Facility management: extensie Philips contract en Van Lanschot nieuwe klant Facility management, Van Lanschot, Nederland

24 Effect verkoop energieprojecten
Marge stijgt opnieuw 2005 2005 2006 2007 2008 Effect verkoop energieprojecten

25 Regionale ontwikkelingen
Nederland Europa exclusief Nederland Verenigde Staten Rest van de wereld

26 Regionale omzetgroei ( ) = autonoom In € mln

27 Regionale EBITA & marge
In € miljoen

28 Geografische verdeling
2007 2008

29 Vooruitzichten

30 Verwachtingen per segment
Infrastructuur – solide markt Overheidsprogramma’s in V.S. en Europa om economie te stimuleren Lange termijn investeringen, bijv. Centraal Europa, rail in Nederland Klimaatverandering en New Orleans goed voor watermarkt Sterke groei in Zuid-Amerika kan afzwakken Milieu – gezond fundament door regelgeving en duurzaamheid Milieusaneringen lopen jaren, vaak gebaseerd op regelgeving Focus op markten met vraag: olie- en gasindustrie, nutsbedrijven Kosteneffectieve oplossingen, vendor reduction, outsourcing: > marktaandeel Interesse in GRiP® neemt toe, in V.S. en in Europa Gebouwen – kansen pakken door focus Focus RTKL op niet commercieel V.S. en internationaal Project management UK: inzet op infrastructuur en Midden Oosten Kansen bij scholen, ziekenhuizen, e.d. ook vanwege stimuleringsgeld Vraag naar facility management neemt toe

31 Vooruitzichten 2009 ARCADIS Building Global Leadership
Orderportefeuille is gezond en licht toegenomen in 2008 Stimuleringsmaatregelen goed voor alle drie de segmenten Focus op kostenbesparing, verkoop en margebehoud Acquisities blijven op de agenda Vooruitzichten op de korte termijn gemengd, maar … Duurzaamheid, klimaatverandering,stedelijke vernieuwing, mobiliteit en energie bieden op langere termijn veel perspectief Gezien onzekere markt nu geen concrete vooruitzichten voor 2009 ARCADIS Building Global Leadership

32 Enkele mooie projecten

33 Nederlandse en Europese projecten voor kustbescherming, deels door klimaatverandering

34 Projecten voor hoge snelheidslijnen en verbetering van mobiliteit in tal van Europese landen

35 Vernieuwd veiligheidssysteem voor Rotterdamse metro en uitbouw van light rail systemen elders in Europa

36 Milieusanering voor de grootste raffinaderijen van Polen

37 Assistentie bij ontwikkeling van duurzame energiebronnen zowel ter zee als op land.

38 Forum Duisburg, Duitsland, project management
Forum Duisburg, Duitsland, project management. Groen gebouw met BREEAM certificaat.

39 U.S. Capitol Visitor Center Washington, DC Architectuur
September 18, 2018 U.S. Capitol Visitor Center Washington, DC Architectuur

40 LA Live stedelijke vernieuwing Los Angeles, CA Planning en ontwerp
September 18, 2018 LA Live stedelijke vernieuwing Los Angeles, CA Planning en ontwerp

41 Dubai, Verenigde Arabische Emiraten Architectuur
September 18, 2018 Forum Duisburg, Germany, project management. Green building with BREEAM certificate. Mirdif City Center, Dubai, Verenigde Arabische Emiraten Architectuur

42 Johannesburg, Zuid Afrika Architectuur
September 18, 2018 Sandton City, Johannesburg, Zuid Afrika Architectuur

43 Southwest Medical Center Dallas, TX Architectuur
September 18, 2018 University of Texas Southwest Medical Center Dallas, TX Architectuur

44 Imagine the result