Welkom! Informatie over PGB Rob Handgraaf (senior relatiebeheerder) September 2014 Welkom! Informatie over PGB

Pensioeninformatie Inhoud presentatie Kenmerken PGB Financiën PGB Productkenmerken Uitvoeringsorganisatie van PGB Communicatie PGB Vragen?

Pensioen bij PGB PGB is het bedrijfstakpensioenfonds voor: Over PGB PGB is het bedrijfstakpensioenfonds voor: grafimedia branche (collectieve deelname) kartonnage- en flexibele verpakkingenbedrijf (collectieve deelname) Verf en drukinkt industrie (collectieve deelname) aantal bedrijven uit uitgeverijbedrijf, kunststof- en rubberindustrie, papierindustrie en chemische industrie (vrijwillige deelname) Al vanaf 1929 collectief pensioen (Pensioenfonds voor Grafische Vakken) Collectieve regeling: afspraken tussen werkgevers en werknemers Solidariteit: jong-oud / ziek-gezond / man-vrouw / werkgever-werknemer risico spreiden en delen één premiepercentage Geen winstoogmerk

Pensioen bij PGB bestuursstructuur Gekozen voor paritair model (werkgevers, werknemers en gepensioneerden) Afgelopen periode al grondige vernieuwing bestuur met portefeuilleverdeling Onafhankelijk bestuursmodel zou toekomst kunnen zijn (multi-sectoraal fonds) Bestuur: 4 werkgevers, 4 werknemers, 2 gepensioneerden Raad van Toezicht: 3 onafhankelijke leden Nieuwe Verantwoordingsorgaan 6 werkgevers, 6 werknemers, 6 gepensioneerden Bestuursbureau PGB voor bestuursondersteuning Uitvoeringsorganisatie Timeos (vroeger GBF) volle dochter van PGB Relatiebeheer PGB

Stand van zaken relatiebeheer PGB Bestuur Keuze besturingsmodel Paritair bestuur: 4 - 4 - 2 Relatiebeheer PGB

Pensioen bij PGB Pensioensysteem Over PGB Pensioensysteem middelloonregeling (uitkeringsovereenkomst) Enkele kerncijfers (31-12-2013) aangesloten werkgevers : ± 2.131 verzekerde werknemers : ± 45.353 pensioenontvangers : ± 55.000 Gewezen deelnemers : ± 124.000 beleggingen : ca. € 17,52 miljard dekkingsgraad 31 augustus 2014 : 107,7% Kosten per deelnemer : € 135,00 (structureel)

Pensioen bij PGB Over PGB Verplichting : levenslang uitbetalen pensioen aan deelnemers en nabestaanden Ambitie : pensioen jaarlijks zoveel mogelijk aanpassen aan prijsstijging Stand dekkingsgraad augustus 2014 Bezittingen van het fonds = 17.526.000.000 = 107,69% Verplichtingen aan deelnemers = 16.274.000.000

Pensioen bij PGB Actuele ontwikkelingen bij dekkingsgraad Langer leven Financiën pensioenfonds Actuele ontwikkelingen bij dekkingsgraad Langer leven conclusie: stijging levensverwachting is goed nieuws voor u, maar niet voor pensioenfonds… levensverwachting alweer verder gestegen. Kosten circa 1% van de dekkingsgraad Bij ons pensioenfonds 100 jaar of ouder momenteel 23 deelnemers 90 tot 100 jarigen momenteel 1518 deelnemers In 2010 65-jarige man gemiddeld 18 jaar pensioen 65-jarige vrouw gemiddeld 21,5 jaar pensioen In 2050 65-jarige man gemiddeld 22,5 jaar pensioen 65-jarige vrouw gemiddeld 24,5 jaar pensioen

Pensioen bij PGB Actuele ontwikkelingen bij dekkingsgraad Financiën pensioenfonds Actuele ontwikkelingen bij dekkingsgraad Lage rente en de waarde van pensioenen Voorbeeldberekening waarde pensioen Conclusie: - lagere rente, meer geld reserveren - waarde pensioen dus gevoelig voor rente - rente momenteel historisch laag Stel pensioen van € 1.000,- in 2032. Wat moet PGB dan nu (2014) in kas hebben? - bij 2% : € 700,- - bij 3% : € 587,- - bij 5% : € 415,-

Mix normportefeuille PGB 2014 Vastrentende waarden (incl. liquiditeiten) 50 % Aandelen 30% Alternatieve beleggingen 20% Vastrentende Waarden Aandelen Alternatieve Beleggingen Staatsobligaties 32 Europa 6 Vastgoed 6 Bedrijfsobligatie 17,5 Noord-Amerika 6 Infrastructuur 5 Liquiditeiten 0,5 Global ontwikkelde 7,5 Landen Bedrijfsobligaties 3 opkomende markten Pacific incl. Japan 3 Inflatie gelinkte 6 Obligaties Opkomende markten 7,5

Rendement vanaf 2008 2008 - 17,80% 2009 14,50% 2010 10,70% 2011 6,60% 2012 13,00% 2013 2,04% (benchmark 1,59%)

Pensioen bij PGB Financieel tekort? Herstelplan wettelijk verplicht Herstelplan = maatregelen om financieel probleem op te lossen Uitgangspunten: 31-12-2013 op of boven de 105% 31-12-2023 op of boven de 115% pijn eerlijk verdelen: als vereiste dekkingsgraad niet op tijd wordt bereikt, kunnen de pensioenaanspraken en pensioenuitkeringen worden verlaagd. Aan het einde van ieder jaar kijkt bestuur of vereiste dekkingsgraad is bereikt.

Pensioen bij PGB kenmerken   voorwaardelijk toeslagbeleid aan de hand van richtlijn premiestelling naar rato van vaste prijs per eenheid pensioen (op basis van doorsneepremie) flexibiliteit tijdens werken: individueel of collectief Pensioensparen Vrijwillig collectieve ANW hiaat verzekering flexibiliteit bij pensionering waaronder: flexibel pensioen (vanaf 55 tot 70 jaar) gelijk overlevingspensioen (GOP) tijdelijk ouderdomspensioen (TOP) getrapt pensioen uitruilpensioen

Pensioen bij PGB kenmerken Pensioenuitvoering pensioen- en vermogensbeheer is uitbesteed eigen uitvoeringsorganisatie (sinds 1949) meer dan gemiddelde service bij maximaal marktconforme kosten uitvoeringsorganisatie is ISAE3402 (voorheen SAS 70 type II) gecertificeerd en uitgerust met Interne Accountantsdienst

Pensioen bij PGB kenmerken zonder aanvullende financiering is het volgende van toepassing: voorwaardelijke toeslagverlening, consumentenprijsindex alle huishoudens besluitvorming mede op basis van richtlijn ‘dekkingsgraad en ontwikkeling pensioen’ Bij een dekkingsgraad: kan het pensioen zich als volgt ontwikkelen: onder 105% vanaf 105% tot 115% vanaf 115% tot 130% vanaf 130% tot 140% vanaf 140% tot 150% vanaf 150% in het uiterste geval korting van de pensioenen compensatie van eventuele korting + geen toeslag gedeeltelijke prijsinflatie over max. 4% 100% prijsinflatie met max. 4% 100% prijsinflatie zonder maximum 100% prijsinflatie + inhaaltoeslag + loonindex

Pensioen bij PGB kenmerken Ontwikkelingen laatste jaren: - aansluiting meerdere pensioenfondsen - aantal fondsen behielden eigen regeling Prijs/kwaliteitverhouding pensioen - Meer dan gemiddelde service bij minder dan gemiddelde kosten (CEM-benchmark) - Klanttevredenheid - werkgevers : 7,6 - pensioengerechtigden : 8,1 - deelnemers : 7,4 Strategie: draagvlakverbreding in meerdere sectoren - schaalgrootte belangrijker

Pensioen bij PGB Achterliggende strategie schaalgrootte op langere termijn belangrijker om pensioenperspectieven voor deelnemers en pensioengerechtigden veilig te kunnen stellen financiële kracht en buffers versterken in verwante branches onder meer in de informatie- en mediasector

In welk landschap staat PGB

Pensioeninformatie Uitvoeringsorganisatie Activiteiten uitvoeringsorganisatie voor de pensioenregeling Activiteiten pensioenen beheren, uitkeren en daarover communiceren vermogensbeheer beleidsondersteuning Kenmerken BV waarvan PGB de enige aandeelhouder is. 150 medewerkers (klein genoeg om flexibel te zijn, groot genoeg om specialisten te hebben) geen winstoogmerk

Pensioeninformatie Communicatie Informatie aan de deelnemer in verschillende vormen: Bij overgang naar PGB Welkomstbrief met daarin de overgenomen rechten Eindbrief van huidige uitvoerder Overgenomen pensioen pas zichtbaar op gesloten site na inregeling Nieuwe rechten pas zichtbaar als het jaar om is. Wij controleren gegevens via de gemeentelijke basis administratie Ongehuwd samenwonende, zelf gegevens controleren op startbrief Overname lopende uitkeringen eerst 3 maanden schaduw draaien

Pensioeninformatie Communicatie Informatie aan de deelnemer in verschillende vormen: Bij opbouwen pensioen startbrief + brochure digitaal beschikbaar stopbrief informatieblad en elektronische nieuwsbrief PGB bericht jaarlijks persoonlijk pensioenoverzicht (UPO) Als zich een gebeurtenis voordoet zoals bij echtscheiding en bij individuele verzoeken Bij bereiken pensioengerechtigde leeftijd pensioeninformatiedagen voor aanstaand gepensioneerden informatieboekje “binnenkort pensioen”

- Persoonlijk via klantenservice (vanaf 1-10-2014) Pensioeninformatie Communicatie (vragen en antwoorden) - Via Internet www.pensioenfondspgb.nl - informatie over pensioenen e.d. www.mijnpgbpensioen.nl - pensioenplanner - pensioenmeter - digitale nieuwsbrief - Persoonlijk via klantenservice (vanaf 1-10-2014) - telefonisch (020-5 418 200) - schriftelijk - e-mail

aandachtspunten Waardeoverdracht - tot 1-10-2014 indien mogelijk afhandeling door SPGV - daarna nieuwe aanvraag indienen bij PGB 12 betalingen per jaar (geen aparte betalingen van vakantiegeld etc.) SPVG tot 1-1-2015 CZ premie niet via PGB. HR blijft aanspreekpunt binnen werkgever. Uitbetaling pensioenen 19de van de maand. Vereniging van gepensioneerden.

Tot slot… Heeft u nog vragen?

Bedankt voor uw aandacht! Bezoekadres: Pensioenfonds PGB Zwaansvliet 3 1081 AP Amsterdam Correspondentieadres: Pensioenfonds PGB Afdeling Klantenservice Postbus 7855, 1008 CA Amsterdam Telefoon: 020 – 5418200 E-mail: ks@pensioenfondspgb.nl Internet: www.pensioenfondspgb.nl en www.mijnpgbpensioen.nl Disclaimer: De in deze presentatie verstrekte informatie is geen aanbod, beleggingsadvies of financiële dienst. Aan deze informatie kunnen geen rechten ontleend worden. Hoewel aan de samenstelling en inhoud van deze presentatie de uiterste zorg is besteed, is het mogelijk dat de informatie die in deze presentatie is weergegeven onvolledig, onjuist en/of niet up-to-date is. PGB is niet aansprakelijk voor enigerlei directe of indirecte schade, van welke aard dan ook, die voortvloeit uit of in enig opzicht verband houdt met de in deze presentatie verstrekte informatie.