1 PICANOL GROUP Resultaten 2004 Ieper, 16 februari 2005

2 I. Picanol Group - Strategie - Organisatiestructuur - Technologies - Weaving Machines & Services II. Financiële Gegevens Geconsolideerde Resultatenrekening - Geconsolideerde Balans - Kerncijfers per Aandeel Agenda

3 I. Picanol Group

4 Twee elkaar ondersteunende verkoopsprocessen: Globale sturing en lokale dienstverlening Verdere uitbouw Chinese activiteiten Focus op kostenbeheersing Technologische trendsetter dankzij R&D Diversificatie door Technologies Strategie (1/2) Kapitaalgoederen After Market producten en diensten 1 keer om de x jaar1 keer per week Frequentie klantencontact Bijdrage per transactie Investeringen,...Kaders,...Wisselstukken,...Voorbeelden:

5 Strategie (2/2) Organisatiestructuur rond verschillende klantengroepen en verschillende verkoopkanalen: Weverijen Textiel OEM’s Niet-Textiel OEM’s Kapitaalgoederen/investeringen Verkoop van niet-kapitaalgoederen & diensten Key Account Management Business-to-Business Afzonderlijke organisatie & aanpak

6 Organisatiestructuur TEXTIELKLANTEN TEXTIEL & NIET-TEXTIEL OEM’s TechnologiesSystemsServices BU Apparel BU Household BU Technical BU Airjet BU Rapier BU Second-Hand Machines & Upgrades BU ICTS & Workshops BU Consulting, Training & Asset Management BU Accessories BU Parts Andere OEM’s Distributiekanalen Andere OEM’s Producten & Diensten productie BU Mechatronics BU Manufacturing BU Proferro producten markten 2004

7 Organisatiestructuur TEXTIELKLANTEN TechnologiesWeaving Machines & Services Weaving Machines CRT After Market Sales & Support Airjet & Rapier Proferro & BUMAC Mechatronics GTP Accessories TEXTIEL & NIET-TEXTIEL OEM’s 2005

8 Organisatiestructuur: overzicht GTP-activiteiten Installation, Commissioning & Troubleshooting (ICTs): -Service Engineers: naar CRT’s -Buitenmonteurs: naar After Market Sales & Support Accessories: -Dochterbedrijven + verkoop aan OEM: naar Technologies (GTP Accessories) -Verkoop aan eindgebruikers: naar After Market Sales & Support Spare Parts: -Naar After Market Sales & Support Second-Hand Machines: -Naar CRT’s als ‘GTP Resale’ Training: -Naar After Market Sales & Support Consulting & Asset Management: -Afbouwen in de loop van 2005

9 TECHNOLOGIES

10 Technologies: Proferro & BUMAC Proferro - Gieterij - Producten: gietijzeren eindproducten voor Picanol-weefmachines en onderdelen voor o.a. landbouwmachines, compressoren of transmissies BUMAC - Mechanische afwerkingsactiviteiten - Ontwerp & afwerking van prototypes, reserve-onderdelen,... - Afwerking van gietstukken en productie van tandwielen Amtech - 50/50 joint venture tussen de Picanol Group en BMT - Productie van machine-onderdelen en assemblage van transmissies

11 Technologies: Mechatronics Protronic - Ontwikkeling en productie van o.a. switched reluctance technologie, real time controllers en man-machine interfaces - Klanten zijn zowel de Picanol Group als externe OEM’s Melotte - Ontwikkeling en productie van uiterst nauwkeurige prototypes, gereedschappen en automatiseringsprojecten - 95% van de omzet wordt extern gerealiseerd in o.a. lucht-en ruimtevaart, chemie en automobielsector

12 Technologies: GTP Accessories Kaders, Hevels & Lamellen - Weefaccessoires onder de merken Steel Heddle & Verbrugge - Productie in Verbrugge (Ieper) en GTP Greenville (VS) Rieten - Weefrieten voor OEM’s onder het merk Burcklé - Productie in Burcklé (F), Lhenry (F), BCN Laminados (Sp) en via franchising Jet insertie - Te Strake Textile ontwikkelt en produceert o.a. voorafwikkelaars en hoofd- & bijblazers voor lucht- en waterjet-weefmachines - Productie in Te Strake Textile (Nl) en PTS (China)

13 WEAVING MACHINES & SERVICES

14 Weaving Machines & Services Weaving Machines CRT - Volledig verkoopsproces van weefmachines via één team - Geografisch ingedeeld in drie regio’s: China, ME & FE en EAA After Market Sales & Support - Frequentere verkoopsactiviteiten van diensten & producten aan weverijen - Diensten: opleiding, herstellingen, technologisch advies,... - Producten: weefaccessoires en wisselstukken Airjet & Rapier - Ontwerp, ontwikkeling en assemblage van lucht- en grijperweefmachines - Productie in Ieper (B), Suzhou (China) en Günne (D)

15 Wereldmarkt voor nieuwe weefmachines Totale markt: tot nieuwe weefmachines/jaar Technologie: waterjet, lucht, grijper of schietspoel Focus Picanol: midden en hogere segmenten in lucht en grijper tot stuks/jaar Concurrenten Dornier Promatech (ITEMA) Toyota Tsudakoma Smit Panter Chinese producenten Weaving Machines & Services: markt

16 Weaving Machines & Services: producten GamMax Grijperweefmachine voor hogere segmenten en nichetoepassingen (Ieper - B) OMNIplus Luchtweefmachine voor hogere segmenten (Ieper - B) OMNIplus TC Speciale luchtweefmachine voor tire cord (Günne - D) TERRYplus Speciale luchtweefmachine voor badstof (Günne - D) GTXplus Grijperweefmachine voor het middensegment (Suzhou - China) Olympica Luchtweefmachine voor het middensegment (Suzhou - China) GamMax TERRYplus Olympica

17 Weaving Machines & Services: segmenten Apparel o.a. Denim, Hemdenstof, Blousestof, Dameskleding, Werkkleding, Ribfluweel, Sportkleding en Vlas Household o.a. Lakenstof, Meubelstof, Baddoek, Gordijnen, Huishoudlinnen, Dekens, Flanel, Tafelkleden en Bedspreien Technical o.a. Glasvezel, Filterstoffen, Airbag, Verbandgaas, Parachutestof, Tire-cord, Netten, Zeildoek en Kevlar

18 II. FINANCIËLE GEGEVENS 2004

19 Geconsolideerde Resultatenrekening (in ‘000 euro) Omzet Brutomarge Bedrijfswinst vermeerderd met niet-kaskosten (EBITDA) In % van de omzet , , , ,9 Bedrijfswinst/-verlies (EBIT) In % van de omzet (930) (0,2) , , ,6 Financieel resultaat(2.951)(1.969)(570)3.175 Winst/verlies uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting In % van de omzet (3.881) (1,0) , , ,4 Uitzonderlijk resultaat Winst van het boekjaar vóór belasting Belastingen Geconsolideerde winst/verlies In % van de omzet (2.305) (0,6) , , ,9 Geconsolideerde winst/verlies (aandeel van de groep)(2.321) Eigen vermogen Totaal balans Geconsolideerde winst/verlies op eigen vermogen (in %)(3,7)18,938,027,5

20 Geconsolideerde Balans (1/2) ACTIVA (in ‘000 euro) VASTE ACTIVA II.Immateriële vaste activa III.Positieve consolidatieverschillen IV. Materiële vaste activa V. Financiële vaste activa VLOTTENDE ACTIVA VI. Vorderingen op meer dan 1 jaar VII. Voorraden en bestellingen in uitvoering VIII. Vorderingen op ten hoogste 1 jaar IX. Geldbeleggingen50499 X. Liquide middelen XI. Overlopende rekeningen TOTAAL DER ACTIVA EXPORTFINANCIERINGEN TOTAAL

21 Geconsolideerde Balans (2/2) PASSIVA (in ‘000 euro) EIGEN VERMOGEN I.Kapitaal7.400 II.Uitgiftepremies1.332 IV. Geconsolideerde reserves V. Negatieve consolidatieverschillen17 VI. Omrekeningsverschillen(5.161)(4.299) VII. Kapitaalsubsidies1215 BELANGEN VAN DERDEN VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN SCHULDEN X. Schulden op meer dan 1 jaar XI. Schulden op ten hoogste 1 jaar XII. Overlopende rekeningen TOTAAL DER PASSIVA EXPORTFINANCIERINGEN TOTAAL

22 Kerncijfers per Aandeel (in ‘000 euro) (uitgezonderd aantal aandelen) Bedrijfswinst vermeerderd met niet- kaskosten (EBITDA) 0,834,489,374,70 Bedrijfswinst/-verlies (EBIT)(0,16)3,935,892,45 Winst/verlies uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting (0,66)3,595,802,99 Geconsolideerde winst/verlies(0,39)2,173,891,97 Brutodividend0,250,315 0,25 Aantal aandelen

23 Vragen?