KNR STUDIEDAG 22 september 2011 Mantelovereenkomsten banken/vermogensbeheerders

Aanleiding In 2005 zijn mantelovereenkomsten met diverse vermogensbeheerders afgesloten In de financiële wereld is er nogal wat veranderd in de afgelopen jaren Actualisatie van mantelovereenkomsten is gewenst

Proces Middels een enquete is gevraagd naar: Huidige banken en vermogensbeheerders Portefeuilleverdeling Type mandaat Huidige vergoeding Banken/vermogensbeheerders hebben een model ontvangen om een aanbieding te kunnen doen (uniformiteit) Gesprek met banken/vermogens-beheerders over de aanbieding

Proces Bespreking van de uitkomsten in de FKR Presentatie van de uitkomsten op studiedag Publiceren van de mantelovereenkomsten op een afgeschermd gedeelte van de website van de KNR

Handleiding strategisch beleggingsplan Hoofdstuk 6 Concrete aanbevelingen Formuleer uw visie op beleggen en handel in overeenstemming met die visie Stel hoge eisen aan ingehuurde deskundigen en vermogensbeheerders Volg een gestructureerd en gedisciplineerd besluitvormingsproces met aandacht voor: ALM Strategisch beleggingsplan Jaarlijks beleggingsplan

Handleiding strategisch beleggingsplan Hoofdstuk 6 Concrete aanbevelingen (vervolg) Maak een beleid met betrekking tot verantwoord beleggen, operationaliseer het en voer het uit Wees kostenbewust bij alle beleggingsbeslissingen en vraag uw dienstverleners steeds volledige transparantie over expliciete en impliciete kosten

Mantelovereenkomsten Afspraken gemaakt met: ABN Amro Delta Lloyd ING Insinger de Beaufort Rabobank/Schretlen SNS Staalbankiers Theodoor Gilissen Bankiers Triodos Van Lanschot/Kempen Lombard Odier

Mantelovereenkomsten Afspraken gemaakt over (voor zover van toepassing): Betalingsverkeer Sparen Discretionair vermogensbeheer Vermogensadvies

Mantelovereenkomsten Vergelijking van aanbiedingen is niet eenvoudig door: Verschillen in beleggingsfilosofie (wel/geen beleggingsfondsen) Verschillende gradaties van screening duurzaamheid Retourprovisies, retrocessies, allerlei bijkomende kosten etc.

Mantelovereenkomsten Werkelijke kosten van beleggingen worden zichtbaar in Total Expense Ratio (TER). Dit zijn alle directe en indirecte kosten die samenhangen met de beleggingen De TER kan door het gebruik van dure beleggingsinstrumenten 1,5 tot 2x zo hoog zijn als de zichtbaar gevraagde vergoeding

Mantelovereenkomsten Grote verschillen in TER als gevolg van de door de beheerders gebruikte instrumenten: Beleggen in individuele obligaties is goedkoper dan obligatiebeleggingsfondsen Aandelenindexfondsen zijn goedkoper dan actieve beleggingsfondsen Niet 1 goedkoopste aanbieder maar afhankelijk van portefeuilleverdeling. Dus kijk voor eigen situatie welke partijen interessant zijn. Vraag naar een all-in vergoeding Mogelijkheid tot onderhandeling staat nog steeds open!

Varia Ontwikkelingen PGB Koopkrachttegemoetkoming Oudere Belastingplichtige (KOB) Onderzoek belastingdienst privé gebruik auto door werknemers van religieuze instituten