De sector van de Instellingen voor Bedrijfspensioenvoorziening

Presentatie over: "De sector van de Instellingen voor Bedrijfspensioenvoorziening"— Transcript van de presentatie:

1 De sector van de Instellingen voor Bedrijfspensioenvoorziening
Rapportering over het boekjaar 2015

2 De sector van de Instellingen voor Bedrijfspensioenvoorziening - Boekjaar 2015
Executive summary 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

3 Executive summary De sector van de IBP's blijft een zeer heterogene sector Eind 2015 waren er 198 rapporterende IBP’s waarvan 3 in vereffening of vereffend Balanstotaal (24,7 mia €) is dankzij de financiële resultaten gestegen met 6 % en de dekkingsgraad gaat er globaal op vooruit Aantal deelnemers stijgt met 2 % ( ) IBP's beleggen nog altijd voornamelijk in ICB's (aandelen-ICB's en obligaties- ICB's) De verschuiving van DB naar DC-regelingen zet zich door, zowel wat betreft aantal deelnemers als bedrag van technische voorzieningen, maar minder uitgesproken 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

4 De sector van de Instellingen voor Bedrijfspensioenvoorziening - Boekjaar 2015
Kerncijfers 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

5 Sector Aantal rapporterende IBP's: 198 Balanstotaal: 24,7 mia €
Technische voorzieningen: 18,8 mia € Aantal deelnemers: 1,51 mio Dekkingsgraad KTV + marge: 155 % Dekkingsgraad LTV + marge: 129 % Verhouding LTV/KTV: 121 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

6 Sector Evolutie balanstotaal 22 november 2016
Rapportering over het boekjaar 2015

7 Sector Heterogene sector
Balanstotaal (in Euro) Aantal instellingen % instellingen Balanswaarde % totaal > 1 Mia 7 4% 38% 1 Mia <> 500 Mio 5 3% 12% 100 mln <>500 mln 32 16% 30% 10 mln <>100 mln 105 53% 19% <10 mln 49 25% 1% Totaal 198 100% De helft van het balanstotaal van de sector is in handen van slechts 7% van het totaal aantal IBP’s, terwijl een vierde van het aantal IBP’s slechts 1% van het balanstotaal van de sector vertegenwoordigt. 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

8 Top 10 volgens balanstotaal
Balanstotaal: 11,3 mia € = 46 % van balanstotaal sector Technische voorzieningen: 7,6 mia € = 40 % van technische voorzieningen sector Aantal deelnemers: = 23 % van aantal deelnemers globale sector Dekkingsgraad KTV + marge: 184 % Dekkingsgraad LTV + marge: 145 % Verhouding LTV/KTV: 127 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

9 Top 50 volgens balanstotaal
Balanstotaal: 20,1 mia € = 82 % van balanstotaal sector Technische voorzieningen: 15 mia € = 80 % van technische voorzieningen sector Aantal deelnemers: = 49 % van aantal deelnemers globale sector Dekkingsgraad KTV + marge: 160 % Dekkingsgraad LTV + marge: 131 % Verhouding LTV/KTV: 122 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

10 Sector Evolutie aantal deelnemers 22 november 2016
Rapportering over het boekjaar 2015

11 Sector Samenstelling deelnemers* Omschrijving 2010 2011 2012 2013**
2014*** 2015 1. Actieve deelnemers Man Vrouw  1.1. Arbeiders 20.883 20.018 22.237 1.2. Bedienden en kaders 88.613 89.446 2. Uitgetreden deelnemers met uitgestelde rechten 539,269 57.977 63.553 3. Rentegenieters (pensioen-, overlevings-, wezen-, en invaliditeitsrenten) 41.294 40.009 37.350 37.106 34.594 35,593 26.272 25.173 22.548 22.366 15.022 14.836 14.802 14.740 Totaal * Dubbeltellingen inbegrepen ** Vanaf 2013 wordt geen onderscheid meer gemaakt tussen arbeiders en bedienden/kaders *** Vanaf 2014 geen onderscheid meer tussen mannen en vrouwen (gegevens beschikbaar via DB2P) 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

12 Aantal deelnemers per IBP
Sector Heterogene sector Aantal deelnemers per IBP Aantal instellingen % aantal deelnemers Groter dan 4 2% 66% Tussen en 10 5% 17% Tussen en 76 38% 14% Tussen 100 en 1.000 81 41% 36.071 Tussen 0 en 100 27 915 0,1% Totaal 198 100% 83 % van de actieve deelnemers zit in 7% van de IBP's en 55 % van de IBP's is goed voor minder dan 2,5 % van de deelnemers 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

13 Sector Aantal deelnemers volgens aard en type van regeling 2015 DB DC
DC+tarief Cash Balance Totaal Ondernemingsregeling 88.163 85.143 9.319 Multi-werkgeversregeling 55.822 1.837 10.399 Sectorregeling 21.736 Individuele pensioentoezegging 21 4 46 Zelfstandigen 1.284 31.579 32.863 33.416 Een aantal deelnemers behoren tot meerdere regelingen (eventueel van een verschillend type) 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

14 Sector Samenstelling portefeuille 22 november 2016
Rapportering over het boekjaar 2015

15 Sector Samenstelling ICB's 22 november 2016
Rapportering over het boekjaar 2015

16 Sector Samenstelling portefeuille (ICB's uitgesplitst)
22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

17 Prudente waardering LTV
Verhouding LTV/KTV Percentage van IBP's Percentage van balanstotaal 2011 2012 2013 2014 2015 >150 % 8% 7% 6% 20% 14% 13% 16% 15% >125 % en <= 150 % 17% 22% 21% 18% >120 % en <= 125 % 10% 11% 3% 12% >115 % en <=120 % 19% >110 % en <= 115 % 9% >105 % en <= 110 % >100 % en <= 105 % 5% 100 % 4% 1% 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

18 Technische voorzieningen*
Sector Evolutie van de aard van de pensioentoezeggingen Technische voorzieningen* Aantal deelnemers** 2011 2012 2013 2014 2015 DB 77% 75% 74% 70% 67% 31% 18% 17% DC met tarief 9% 3% 1% 2% Cash Balance 4% 5% 7% 29% 19% DC 11% 12% 13% 16% 37% 62% 61% 63% Totaal 100% * Technische voorzieningen "pensioen en overlijden na pensionering" ** Een aantal deelnemers behoren tot meerdere regelingen (eventueel van een verschillend type) 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

19 Sector Peer groups in functie van pijler en inrichter Eerste pijler
Tweede pijler Sectorfondsen Multi-werkgeverfondsen Mono-werkgeverfondsen Zelfstandigen 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

20 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Eerste pijler Aantal rapporterende IBP's: 5 Balanstotaal: 2,8 mia € Technische voorzieningen: 2,2 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad LTV + marge: 125 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

21 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Tweede pijler (totaal) Aantal rapporterende IBP's: 193 Balanstotaal: 21,9 mia € Technische voorzieningen: 16,6 mia € Aantal deelnemers: 1,5 mio Dekkingsgraad KTV + marge: 152 % Dekkingsgraad LTV + marge: 129 % Verhouding LTV/KTV: 118 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

22 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Tweede pijler: sectorfondsen Aantal rapporterende IBP's: 11 Balanstotaal: 3,8 mia € Technische voorzieningen: 2,6 mia € Aantal deelnemers: 1,1 mio Dekkingsgraad KTV + marge: 160 % Dekkingsgraad LTV + marge: 146 % Verhouding LTV/KTV: 110 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

23 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Tweede pijler: multi-werkgevers Aantal rapporterende IBP's: 110 Balanstotaal: 13,4 mia € Technische voorzieningen: 10 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 151 % Dekkingsgraad LTV + marge: 132 % Verhouding LTV/KTV: 115 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

24 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Tweede pijler: mono-werkgevers Aantal rapporterende IBP's: 66 Balanstotaal: 2,7 mia € Technische voorzieningen: 2,2 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 136 % Dekkingsgraad LTV + marge: 119 % Verhouding LTV/KTV: 115 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

25 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Tweede pijler: zelfstandigen Aantal rapporterende IBP's: 3 Balanstotaal: 2 mia € Technische voorzieningen: 1,8 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 176 % Dekkingsgraad LTV + marge: 105 % Verhouding LTV/KTV: 173 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

26 Peer groups in functie van pijler en inrichter
22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

27 Peer groups in functie van pijler en inrichter
22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

28 Peer groups in functie van pijler en inrichter
22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

29 Peer groups in functie van pijler en inrichter
22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

30 Sector Peer groups in functie van de aard van de pensioentoezegging
IBP's met minstens één plan met één of andere vorm van beloofd rendement Uitsluitend DB Uitsluitend DC + tarief Uitsluitend Cash Balance Hybride: verschillende soorten toezeggingen, miv van DC zonder tarief IBP's met uitsluitend DC-plannen zonder tarief 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

31 Peer groups in functie van de aard van de pensioentoezegging
IBP's met minstens één plan met één of andere vorm van beloofd rendement Aantal rapporterende IBP's: 168 Balanstotaal: 22,4 mia € Technische voorzieningen: 16,7 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 162 % Dekkingsgraad LTV + marge: 131 % Verhouding LTV/KTV: 124 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

32 Peer groups in functie van de aard van de pensioentoezegging
IBP's met beloofd rendement: uitsluitend DB Aantal rapporterende IBP's: 86 Balanstotaal: 10,3 mia € Technische voorzieningen: 6,5 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 196 % Dekkingsgraad LTV + marge: 153 % Verhouding LTV/KTV: 128 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

33 Peer groups in functie van de aard van de pensioentoezegging
IBP's met beloofd rendement: uitsluitend DC + tarief Aantal rapporterende IBP's: 2 Balanstotaal: 108 mio € Technische voorzieningen: 95 mio € Aantal deelnemers: 4.000 Dekkingsgraad KTV + marge: 133 % Dekkingsgraad LTV + marge: 111 % Verhouding LTV/KTV: 121 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

34 Peer groups in functie van de aard van de pensioentoezegging
IBP's met beloofd rendement: uitsluitend Cash Balance Aantal rapporterende IBP's: 3 Balanstotaal: 607 mio € Technische voorzieningen: 488 mio € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 126 % Dekkingsgraad LTV + marge: 124 % Verhouding LTV/KTV: 101 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

35 Peer groups in functie van de aard van de pensioentoezegging
Hybride IBP's: verschillende soorten toezeggingen, miv van DC zonder tarief Aantal rapporterende IBP's: 77 Balanstotaal: 11,4 mia € Technische voorzieningen: 9,5 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 143 % Dekkingsgraad LTV + marge: 117 % Verhouding LTV/KTV: 122 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

36 Peer groups in functie van de aard van de pensioentoezegging
IBP's met uitsluitend DC-plannen zonder tarief Aantal rapporterende IBP's: 30 Balanstotaal: 2,3 mia € Technische voorzieningen: 2,1 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 109 % Dekkingsgraad LTV + marge: 108 % 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

37 Peer groups in functie van de aard van de pensioentoezegging
22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

38 Peer groups in functie van de aard van de pensioentoezegging
22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

39 Peer groups in functie van de aard van de pensioentoezegging
22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

40 Peer groups in functie van de aard van de pensioentoezegging
22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

41 Sector Peer groups in functie van grensoverschrijdende activiteit
IBP's met enkel activiteiten in België IBP's met ook grensoverschrijdende activiteiten 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

42 Peer groups in functie van grensoverschrijdende activiteit
IBP's met ook grensoverschrijdende activiteiten Aantal rapporterende IBP's: 14 Balanstotaal: 2,6 mia € Technische voorzieningen: 2,2 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 131 % Dekkingsgraad LTV + marge: 118 % Verhouding LTV/KTV: 111 % Actief in 11 landen: Cyprus, Griekenland, Ierland, Italië, Litouwen, Luxemburg, Malta, Nederland, Spanje, Verenigd Koninkrijk, Zwitserland 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

43 Peer groups in functie van grensoverschrijdende activiteit
22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

44 Peer groups in functie van grensoverschrijdende activiteit
22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

45 Peer groups in functie van grensoverschrijdende activiteit
22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

46 Samenvattende tabel IBP's
Aantal Balanstotaal (mia €) Dekkingsgraad KTV + marge LTV + marge Technische voorzieningen Aantal deelnemers 2014 2015 Sector 198 23,4 24,7 156% 155% 129% 17,7 18,8 Eerste pijler 5 2,7 2,8 123% 125% 2,1 2,2 15.542 15.751 Tweede pijler 193 20,7 21,9 153% 152% 130% 15,6 16,6 Sectorfondsen 11 3,6 3,8 160% 140% 146% 2,5 2,6 Multi-werkgevers 108 110 12,7 13,4 154% 151% 134% 132% 9,4 10,0 Mono-werkgevers 63 66 138% 136% 119% 2,0 Zelfstandigen 3 1,9 180% 176% 104% 105% 1,7 1,8 32.375 32.809 Vereffening 8 0,0004 0,0001 100% 0% 6 Minstens 1 DB, DC+tarief of CB 169 168 21,4 22,4 162% 131% 15,9 16,7 Uitsluitend DB 89 86 9,5 10,3 191% 196% 6,1 6,5 Uitsluitend DC+tarief 2 0,11 133% 111% 0,1 32.622 4.162 Uitsluitend Cash Balance 0,5 0,6 126% 124% 0,4 Hybride 72 77 11,4 143% 121% 117% 7,7 Uitsluitend DC 29 30 2,3 109% 108% België 186 183 21,0 22,1 158% 159% 15,8 Grensoverschrijdend 12 14 122% 118% 32.566 34.909 % balanstotaal van de sector Grootste 10 46% 10,8 11,3 184% 144% 145% 7,3 7,6 Grootste 50 83% 82% 19,3 20,1 14,4 15,0 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

47 IBP's tov groepsverzekeringen, bedrijfsleiderverzekeringen en derde pijler *
In miljard € 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Eerste pijler beheerd door IBP's 2,1 2,0 2,2 2,4 2,7 2,8 Tweede pijler 62,0 65,0 70,1 75,1 81,0 85,1 IBP 13,9 14,0 16,4 18,0 20,7 21,9 Groepsverzekering 45,0 47,6 50,4 53,9 56,9 59,7 Bedrijfsleiderverzekering 3,2 3,3 3,4 3,6 Derde pijler 21,5 21,6 23,7 25,1 26,8 30,2 Verzekeringen 9,5 10,4 11,0 10,7 11,2 13,1 Pensioenspaarfondsen 12,0 11,3 12,7 14,3 15,6 17,2 * IBP’s: totaal actief, verzekeringen: technische voorziening leven, pensioenspaarfondsen: inventariswaarde 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015

48 Lexicon IBP: Instelling voor bedrijfspensioenvoorziening
ICB: Instelling voor collectieve belegging KTV (korte termijn technische voorzieningen): voorzieningen die, op het beschouwde ogenblik, overeenstemmen met de door de aangeslotenen verworven pensioenrechten LTV (lange termijn technische voorzieningen): een niveau van voorzieningen waarbij bovenop de verworven pensioenrechten een veiligheidsbuffer wordt ingebouwd DB: defined benefits (te bereiken doel) DC: defined contributions (vaste bijdragen) 22 november 2016 Rapportering over het boekjaar 2015