Presentatie: Hoe bouw ik een portefeuille op?

Slides:



Advertisements
Verwante presentaties
H5 Financiële Rekenkunde
Advertisements

IEX helpt Wat moet ik nu doen? Hoe lang gaat de kredietcrisis nog duren? Hoe richt ik mijn portefeuille in voor de toekomst?
‘onderscheidend of inconsistent?’
Duurzaam beleggen en kerken 29 november, 2011 Giuseppe van der Helm Directeur VBDO en voorzitter EUROSIF.
Kan Wiskunde de beurs kloppen?
Van zeepbel tot zeepbel David Para Marxistische zomeruniversiteit 22 augustus 2008.
Juridische Aspecten van Duurzaam Beleggen Robert Smits 4 maart 2008.
PRESENTATIE VOOR: 25 JANUARI 2006 DOOR: mr. M. Woudenberg drs. K. de Kort.
Beleggen zonder omkijken met Zwitserleven HorizonBeleggen
Presentatie: Hoe bouw en bescherm je een portefeuille
De arbeidsmarkt van de metropoolregio - vijf jaar vooruitkijken- Nieuwjaarssymposium Amsterdam, 23 januari.
Ontwikkelingen rond pensioen
Integratie van het beleggingsprofiel in het hypotheekadvies
Elimineer het dollarrisico uit uw portefeuille
Beleggingsstudieclub
Blik op 2010 Corné van Zeijl, SNS Asset Management.
Margin Call - Introductie Floris Heukelom
De nieuwe successiewet mr. J.M.J.H. Hendriks PRESENTATIE d.d
Boxenstelsel.
PROGRAMMA u Ontvangst u Inleiding
Natuurlijke Werkloosheid en de Phillipscurve
Overheidsfinanciën College 3, 20 mei 2008 Robert Inklaar
Opzet geldwezen (1) 1.Welke rol spelen geld en banken in een open economie? 2.Welke rol speelt het geld- en bankwezen in het economisch beleid van de overheid?
Persoonlijke financiële planning
Hoe motiveer ik mijn hypotheekadvies?
Herhaling Examenstof M&O
Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer BV. Rotterdam, 2 november 2000 ten behoeve van: Opties in de praktijk door: Hans Tielkemeijer.
Control systems and transfer pricing
Inflatiepiek in 2001: BTW verhoging Bron: CBS, statline.cbs.nl.
 (het is niet zo moeilijk…)
Levensloop voor tussentijds verlof en / of eerder stoppen met werken
Lezersbijeenkomst Brabants Dagblad 3 juni 2009 Pensioen Akkermans & Partners / Gommer & Partners mr. Theo Gommer MPLA (42)
Van Valckenborgh Dirk Februari Definitie “optie op aandelen” : Recht / Verplichting om een standaardhoeveelheid aandelen te kopen (call-optie –
Beleggen in de schaduw van de boortorens VFB evenement - Trefpunt Brugge Spreker: Ed.Vandamme De voornaamste indexen worden technische bekeken.
Enkel het resultaat telt....
De Hypotheek & Vermogensopbouw
Werken naar Vermogen In de Drechtsteden G.A. ten Dolle, directeur Dordrecht Projectgroep Wwnv 1 December 2011.
1 Dutch Microfund 2 3 India De heer Mukundan Investering eigen vermogen van USD Fabriek van kooktoestellen 1. De markt van Dutch Microfund.
INFORMATIEVE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS 5 NOVEMBER 2005 PRESENTATIE DIM VASTGOED.
YANNICK DOM 2 FIVE Bel20. Inhoudsopgave Bel20-index Evolutie  Eerste hoogtepunten  Jarenlange neergang  Herstel  Kredietcrisis Actualiteit  Europese.
Jaarverslag 2011 KERNCIJFERS Vanuit V.O Pensioenfonds.
20/08/ DE ADVIEZEN VAN BEURSMAKELAAR BERNARD BUSSCHAERT Week
Wat kiest u? A B C D F E. Product-typen (90%) inleg-50% inleg Inleg + risicovrij 0 0 (90%) inleg-50% inleg Beperkte aansprakelijkheid Hoofdsomgarantie.
Werknemerspresentatie Zwitserleven Pensioen versie
Risico management door vermogensdiversificatie. Inleiding Wat is beleggen? Een zo hoog mogelijke opbrengst met een zo laag mogelijk risico. Maar....
Rudy Stroink. De andere aanpak van de verkoop van een omvangrijke hoeveelheid Rijksgebouwen en wat je anders kunt doen als je eigenlijk het verlies al.
22/11/ DE ADVIEZEN VAN BEURSMAKELAAR BERNARD BUSSCHAERT Week
Uw financiële gezondheid vandaag en in de toekomst Ingrid De Muynck Steve Wagemans.
Get 5 Get Rich Get 5 Rich. © 2001 Goovaerts & Menick Wat Zou u Doen of Kopen Als u Zoveel Geld Zou Hebben en Niet Op De Prijzen Zou Hoeven Letten?
Overwin deze economische winter! Hoe u uw vermogen en inkomen kan positioneren voor maximale groei. Presentatie door Jan De Wever, Founder en Managing.
1 Week /03/ is gestart in mineur De voorspellingen van alle groten der aarden dat de beurzen zouden stijgen is omgekeerd uitgedraaid.
Vereniging Gepensioneerden Farmaceutische Dienstverlening De toekomst van het pensioenstelsel.
 Om te kijken of je belegging echt beter is als je geld op de spaarrekening zetten, moet je het rendement berekenen.  Bij rendement wordt de winst vergeleken.
1 ABP kwartaalbericht, 4 de kwartaal 2005 Roderick Munsters, Directeur Vermogensbeheer Dick Sluimers, Directeur Financiën Schiphol, 18 januari 2005.
R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 1 Exchange Traded Funds Wat u moet weten!
Bouw uw eigen beleggingsportefeuille Joost van Leenders, april 2014.
Beleggen en financiële markten Hoofdstuk 2 Risico en rendement
- Defensief beleggen met een meer dan gemiddeld rendement.
Hoofdstuk 7 Eigen vermogen deel Kapitalisatie 7.5 Emissie van aandelen 7.6 Eigen vermogen op de balans 7.7 Kosten van financiering met EV 7.8 Bepaling.
8.3 Kosten van vreemd vermogen 8.4 Hefboomeffect van de financiële structuur 8.5 Rendement op een belegging in obligaties.
Welkom HCC Beleggen Symposium, 4 oktober 2014 Thema: Goed gereedschap is het halve werk De Veste | Partner in Fondsbeleggen Het beste gereedschap huur.
Beleggen en financiële markten Hoofdstuk 7 Portefeuillevorming 7.1 Opbouw van een beleggingsportefeuille Uitgangspunten en doelstellingen De asset mix.
Uw portefeuille verzekeren in turbulente tijden Tom Straver en Mark Tijms 2 April 2016.
Trendfollowing methodiek
Asset Management & Twee voorbeelden
Vraag en Aanbod van financiële middelen & nominale en reële rente
De beste beleggingsfondsen 60ste HCC Beleggen Symposium te De Bilt
Je hebt niet altijd geld te besteden
Michiel Kamermans Rob van den Berg Bestuursleden HPF
Transcript van de presentatie:

Presentatie: Hoe bouw ik een portefeuille op? Dag van de Belegger 26 november 2010 Van Lieshout & Partners N.V. Richard de Jong Van Lieshout & Partners N.V.

Belang van Asset Allocatie Market Timing bepaalt 10 % van het rendement Aandelen Selectie bepaalt 10 % van het rendement Asset Allocatie bepaalt 80 % van het rendement Asset Allocatie bepaalt voor 90 % het risico van een portefeuille Van Lieshout & Partners N.V.

De goede dagen zijn schaars Market Timing Goed Beursjaar Slecht Beursjaar 1999 AEX Alle handelsdagen: 24,1 % Minus 10 beste: - 3,7 % Minus 20 beste: - 22,0 % 2001 AEX Alle handelsdagen: - 18,7 % Minus 10 beste: - 57,5 % Minus 20 beste: - 83,3 % De goede dagen zijn schaars Van Lieshout & Partners N.V.

Risico-averse belegger gaat voor buy and hold Market Timing (2) 1900 – 2000 S&P 500 Buy and Hold 9,4 % 100 % goed 15,8 % 50 % goed 6,6 % 71 % goed 9,4 % Schokkend: Gecorrigeerd voor risico moet 86 % van de voorspellingen goed zijn Risico-averse belegger gaat voor buy and hold Van Lieshout & Partners N.V.

Aandelen selectie Aandacht vooral op Asset Allocatie Circa 80 % van alle beleggingsfondsen presteert na kosten en risico minder dan de markt Circa 80 % van alle beleggingsfondsen presteert na kosten en risico minder dan de markt Aandacht vooral op Asset Allocatie Van Lieshout & Partners N.V.

Asset Allocatie bij VLP Persoonlijke preferenties Beleggingshorizon Financiële Planning Middelenverdeling Risicoprofiel Aandelen Obligaties Grondstoffen Vastgoed Hedge Funds Opties ter bescherming Opties ter verhoging rendement Van Lieshout & Partners N.V.

Asset Allocatie bij VLP: Financiële Planning Inventarisatie van uw financiële positie Gezinsomstandigheden Testament Samenlevingsovereenkomst of huwelijkse voorwaarden Pensioenvoorziening Financiële planning: Welke doelstelling heeft het te beleggen vermogen? Pensioenvoorziening Levensonderhoud Hoger rendement dan spaarrekening etc. Hoeveel contanten wilt u periodiek aan uw vermogen kunnen onttrekken. Van Lieshout & Partners N.V.

Asset Allocatie bij VLP: Persoonlijke preferenties Test 1 Stel u heeft € 10.000 te beleggen en kunt kiezen uit de volgende 2 mogelijkheden: A) 100 % kans op een winst van € 1.000 B) 50 % kans op een winst van € 2.000 en 50 % kans op een winst van € 0. Welke optie kiest u? Test 2 Stel u heeft € 20.000 te beleggen en kunt kiezen uit de volgende 2 mogelijkheden: A) 100 % kans op een verlies van € 1.000 B) 50 % kans op een verlies van € 500 en 50 % kans op een verlies van € 1.500. Welke optie kiest u nu? Van Lieshout & Partners N.V.

Concrete invulling portefeuille Core Satellite benadering Kern is voor doelstelling van de portefeuille De satellieten om extra rendement te behalen of om risico te verminderen Obligaties Internationale aandelen Small caps Emerging markets Azië Opties High yield Grondstoffen Van Lieshout & Partners N.V.

Concrete invulling portefeuille (2) Bepaal per regel / categorie: Verwacht rendement Risico Correlatie Rendementsdoelstelling Efficiënte portefeuille Van Lieshout & Partners N.V.

Verwacht rendement aandelen = Risicovrije rente + Risicopremie Uitstapje Verwacht rendement aandelen = Risicovrije rente + Risicopremie NL: 3,1 % Van Lieshout & Partners N.V.

Uitstapje (2) Risicovrije rente = 2, 9 % economische groei + toekomstige inflatie Toename beroepsbevolking + Rendement Inflation Linked Bonds -/- Productiviteitsgroei Rendement normale staatsobligatie 0 % + 1,7 % = 1,7 % 3,1 % - 1,2 % = 1,9 % Verwacht rendement aandelen NL: 1,7 % + 1,9 % + 3,1 % = 6,7 % Van Lieshout & Partners N.V.

AEX sinds start 1983: 6,9 % exclusief dividend Uitstapje (3) AEX sinds start 1983: 6,9 % exclusief dividend Van Lieshout & Partners N.V.

Van Lieshout & Partners N.V. Vragen ? rjon@lieshout-partners.nl Van Lieshout & Partners N.V.