FLITSBIJEENKOMST 21 september 2015 www.tybaltmanagement.nl.

Presentatie over: "FLITSBIJEENKOMST 21 september 2015 www.tybaltmanagement.nl."— Transcript van de presentatie:

1 FLITSBIJEENKOMST 21 september 2015 www.tybaltmanagement.nl

2 Tybalt Management Crisis- en interimmanagement Vaak in situaties van liquiditeitsnood, problemen financiers, strategische heroriëntatie, reorganisatie, faillissementen, doorstarten. Verandersituaties Vaak ook overnames en fusies Haalbaarheidsstudies en onderbouwing bedrijfsplannen Bijna 4 jaar bezig, sindsdien 90 opdrachtgevers

3 Ervaringen Ondernemers houden vaak vast aan droom, tegen beter weten in Banken alleen liquiditeitsverschaffer bij geen risico Liquiditeitsproblemen Doorstart geen tovermiddel Bijzonder Beheer banken Financieringen Juridische inrichting organisatiestructuur Wees voorbereid

4 Independent Business Review

5 Achtergrond - Bedrijfsstructuur en hoofdactiviteiten - Businessmodel - Organisatie/governance/managementstructuur - Juridische structuur incl. zeggenschap joint ventures/participaties - Procedures/processen voor planvorming - Structuur financiële rapportage/monitoring/procesbeheersing

6 Independent Business Review Financiele ontwikkeling en positie - Resultaten op omzet en margeniveau per bedrijfsonderdeel - Kostenstructuur bedrijfsonderdeel - Accuraatheid historische voorspellingen en analyse afwijkingen - Analyse historische projectresultaten - Analyse historische ontwikkeling orderboek versus omzetontwikkeling - Analyse van de (indirecte) kostenstructuur en toewijzing - Analyse verschillen voor- en nacalculatie - Analyse alle activa onderneming, categorisering en taxatie - Analyse boekwaarde versus taxatiewaarde activa - Analyse financieringsstructuur van de activa - Analyse intercompany posities, financiering hiervan en gegeven zekerheden - Analyse van alle niet uit de balans blijkende verplichtingen wo lease/borgstelling/garanties/claims/procedures - Analyse notulen directie en aandeelhoudersvergaderingen

7 Independent Business Review Businessplan 2015-2016 - Methodologie - Projectie omzet, werkkapitaal, cashflow per activiteit per maand - Orderboek per maand / milestones - Gevoeligheidsanalyse kosten/omzet/taxaties/werkkapitaal Financiering - Bezwaarde en niet bezwaarde activa - Convenanten met financiers - Aflossingscapaciteit

8 Credit SAFE

9 Financiering Bank (let op borgstellingskredieten) Crowdfunding BBZ Lokale fondsen Equity partijen en informal investors Kredietunies Pensioenfondsen Fiscaal beleggingsvehikel

10 Kredietunie Ontwikkelend Nederland?

11 Tips Juridische structurering Privé aansprakelijkheid Pragmatische KPI’s Liquiditeitsplanning Goede stukken Bank en klant Revisies Banken Derivaten Delen soms beter dan alleen

12 Discussie