De sector van de Instellingen voor Bedrijfspensioenvoorziening

Presentatie over: "De sector van de Instellingen voor Bedrijfspensioenvoorziening"— Transcript van de presentatie:

1 De sector van de Instellingen voor Bedrijfspensioenvoorziening
Rapportering over het boekjaar 2017

2 De sector van de Instellingen voor Bedrijfspensioenvoorziening - Boekjaar 2017
Executive summary 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

3 Executive summary De sector van de IBP's blijft een zeer heterogene sector Eind 2017 waren er 201 rapporterende IBP’s (waaronder 8 in vereffening of vereffend) Het balanstotaal (35,1 mia €) is, voornamelijk omwille van de overdracht vanuit pensioeninstellingen van buiten de Belgische IBP-sector, gestegen met 18 %. De stijging van de technische voorzieningen, onder meer door de verdere daling van de gemiddelde actualisatievoet (van 3,5 % naar 3,25 %), leidt tot een lichte daling van de dekkingsgraad. Desondanks is er nog steeds een ruime financiering van de technische voorzieningen. Het gemiddelde rendement bedraagt 5,3 % in 2017 Balanstotaal van IBP’s die (ook) grensoverschrijdende activiteiten uitoefenen stijgt verder tot 8,9 mia € Aantal deelnemers stijgt met 3,6 % tot % van deze stijging doet zich voor bij IBP’s met ook grensoverschrijdende activiteiten 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

4 Executive summary IBP's beleggen nog altijd voornamelijk in ICB's (aandelen-ICB's en obligatie- ICB's) De blootstelling op aandelen en obligaties blijft op hetzelfde niveau als de afgelopen jaren, met dit jaar een lichte daling van de rechtstreekse blootstelling op zowel obligaties als aandelen en een lichte stijging van de onrechtstreekse exposure op obligaties Rechtstreekse blootstelling op Obligaties: 11,28 % Aandelen: 8,96 % Totale blootstelling op Obligaties: 45,58 % Aandelen: 41,56 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

5 De sector van de Instellingen voor Bedrijfspensioenvoorziening - Boekjaar 2017
Kerncijfers 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

6 Sector Aantal rapporterende IBP's: 201 Balanstotaal: 35,1 mia €
Technische voorzieningen: 27,7 mia € Aantal deelnemers: 1,73 mio Dekkingsgraad KTV + marge: 149 % Dekkingsgraad LTV + marge: 124 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

7 Sector - balanstotaal Evolutie balanstotaal 11 september 2018
Rapportering over het boekjaar 2017

8 Sector - balanstotaal Heterogene sector
(in Euro) Aantal instellingen % instellingen Balanswaarde % totaal > 1 Mia 9 4% 46% 1 Mia <> 500 Mio 8 16% 100 mln <>500 mln 43 21% 25% 10 mln <>100 mln 91 45% 12% <10 mln 50 1% Totaal 201 100% 62 % van het balanstotaal van de sector is in handen van slechts 8 % van het totaal aantal IBP’s, terwijl een vierde van het aantal IBP’s, nl. die met een balanstotaal van minder dan 10 mio euro, slechts 1% van het balanstotaal van de sector vertegenwoordigt. 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

9 Top 10 volgens balanstotaal
Balanstotaal: 17,3 mia € = 49 % van balanstotaal sector Technische voorzieningen: 12,6 mia € = 46 % van technische voorzieningen sector Aantal deelnemers: = 25 % van aantal deelnemers sector Dekkingsgraad KTV + marge: 158 % Dekkingsgraad LTV + marge: 131 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

10 Top 50 volgens balanstotaal
Balanstotaal: 29,7 mia € = 84 % van balanstotaal sector Technische voorzieningen: 22,9 mia € = 83 % van technische voorzieningen sector Aantal deelnemers: = 82 % van aantal deelnemers sector Dekkingsgraad KTV + marge: 152 % Dekkingsgraad LTV + marge: 126 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

11 Sector - deelnemers Evolutie aantal deelnemers 11 september 2018
Rapportering over het boekjaar 2017

12 Sector - deelnemers Categorieën van deelnemers* Omschrijving 2012 2013
2014 2015 2016 2017 1. Actieve deelnemers 2. Uitgetreden deelnemers met uitgestelde rechten 3. Rentegenieters (pensioen-, overlevings-, wezen-, en invaliditeitsrenten) 37.350 37.106 34.594 35.593 38.474 42.278 Dubbeltellingen inbegrepen: een aantal deelnemers behoort tot verschillende categorieën van deelnemers of tot verschillende instellingen 1 Een honderdduizendtal slapers zonder rechten werden voor de eerste maal meegeteld. 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

13 Aantal deelnemers per IBP
Sector - deelnemers Heterogene sector Aantal deelnemers per IBP Aantal instellingen % aantal deelnemers Groter dan 5 2% 72% Tussen en 9 4% 11% Tussen en 78 39% 15% Tussen 100 en 1.000 77 38% 36.002 Tussen 0 en 100 32 16% 919 0,1% Totaal 201 100% 83 % van de deelnemers zit in 6% van het aantal IBP's (vnl. sectorfondsen) en 54 % van de IBP's is goed voor 2,1 % van de deelnemers 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

14 Sector - deelnemers Aantal deelnemers* volgens aard en type van regeling 2017 DB DC DC+tarief Cash Balance Totaal Totaal aantal Ondernemingsregeling 5% 0% 1% 10% Multi-werkgeversregeling 8% 4% 13% Sectorregeling 40% 12% 75% Individuele pensioentoezegging 0,002% 0,001% 0,004% 77 Zelfstandigen 0,2% 1,4% 1,6% 33.371 23% 49% 14% 15% 100% * Een aantal deelnemers is aangesloten bij meerdere regelingen (eventueel van een verschillend type) waardoor het totaal op deze slide afwijkt van het totaal aantal deelnemers op slides 6, 11, 12 en 13 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

15 Sector – type van de toezegging
Evolutie van het type van de pensioentoezeggingen Technische voorzieningen* Aantal deelnemers** 2013 2014 2015 2016 2017 2016*** DB 74% 70% 67% 72% 18% 17% 23% DC met tarief 9% 10% 8% 2% 14% Cash Balance 5% 7% 4% 6% 19% 15% DC 13% 16% 12% 61% 63% 48% 49% Totaal 100% * Technische voorzieningen "pensioen en overlijden na pensionering" ** Een aantal deelnemers is aangesloten bij meerdere regelingen (eventueel van een verschillend type) *** De shift van DC naar DC met tarief vindt haar oorzaak in de toevoeging van regelingen bij een groot sectorfonds (zie ook voetnoot 1 bij slide 12) 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

16 Sector Samenstelling portefeuille 11 september 2018
Rapportering over het boekjaar 2017

17 Sector Samenstelling ICB's 11 september 2018
Rapportering over het boekjaar 2017

18 Sector Samenstelling portefeuille (ICB's uitgesplitst)
11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

19 Sector Peer groups in functie van pijler en inrichter Eerste pijler
Tweede pijler Sectorfondsen Multi-werkgeverfondsen met economische band Multi-werkgeverfondsen zonder economische band Mono-werkgeverfondsen Zelfstandigen 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

20 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Eerste pijler Aantal rapporterende IBP's: 5 Balanstotaal: 3,1 mia € Technische voorzieningen: 2,3 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad LTV + marge: 132 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

21 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Tweede pijler (totaal) Aantal rapporterende IBP's: 197 Balanstotaal: 32 mia € Technische voorzieningen: 25,3 mia € Aantal deelnemers: 1,72 mio Dekkingsgraad KTV + marge: 145% Dekkingsgraad LTV + marge: 123 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

22 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Tweede pijler: sectorfondsen Aantal rapporterende IBP's: 11 Balanstotaal: 5 mia € Technische voorzieningen: 3,3 mia € Aantal deelnemers: 1,29 mio Dekkingsgraad KTV + marge: 162 % Dekkingsgraad LTV + marge: 148 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

23 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Tweede pijler: multi-werkgevers met economische band Aantal rapporterende IBP's: 107 Balanstotaal: 22,1 mia € Technische voorzieningen: 17,7 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 141 % Dekkingsgraad LTV + marge: 122 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

24 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Tweede pijler: multi-werkgevers zonder economische band Aantal rapporterende IBP's: 6 Balanstotaal: 476 mio € Technische voorzieningen: 417 mio € Aantal deelnemers: 9.100 Dekkingsgraad KTV + marge: 126 % Dekkingsgraad LTV + marge: 112 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

25 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Tweede pijler: mono-werkgevers Aantal rapporterende IBP's: 63 Balanstotaal: 2,4 mia € Technische voorzieningen: 2,1 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 131 % Dekkingsgraad LTV + marge: 108 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

26 Peer groups in functie van pijler en inrichter
Tweede pijler: zelfstandigen Aantal rapporterende IBP's: 3 Balanstotaal: 2,1 mia € Technische voorzieningen: 1,8 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 190 % Dekkingsgraad LTV + marge: 109 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

27 Peer groups in functie van pijler en inrichter
11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

28 Peer groups in functie van pijler en inrichter
11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

29 Peer groups in functie van pijler en inrichter
11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

30 Peer groups in functie van pijler en inrichter
11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

31 Sector Peer groups in functie van het type van de pensioentoezegging
IBP's met minstens één plan met één of andere vorm van beloofd rendement IBP's met uitsluitend DC-plannen zonder tarief 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

32 Peer groups in functie van het type van de pensioentoezegging
IBP's met minstens één plan met één of andere vorm van beloofd rendement Aantal rapporterende IBP's: 170 Balanstotaal: 33,3 mia € Technische voorzieningen: 26 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 151 % Dekkingsgraad LTV + marge: 125 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

33 Peer groups in functie van het type van de pensioentoezegging
IBP's met uitsluitend DC-plannen zonder tarief Aantal rapporterende IBP's: 31 Balanstotaal: 1,9 mia € Technische voorzieningen: 1,7 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 110 % Dekkingsgraad LTV + marge: 109 % 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

34 Peer groups in functie van het type van de pensioentoezegging
11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

35 Peer groups in functie van het type van de pensioentoezegging
11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

36 Peer groups in functie van het type van de pensioentoezegging
11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

37 Sector Peer groups in functie van grensoverschrijdende activiteit
IBP's met enkel activiteiten in België IBP's met ook grensoverschrijdende activiteiten 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

38 Peer groups in functie van grensoverschrijdende activiteit
IBP's met ook grensoverschrijdende activiteiten Aantal rapporterende IBP's: 20 Balanstotaal: 8,9 mia € Technische voorzieningen: 8 mia € Aantal deelnemers: Dekkingsgraad KTV + marge: 122 % Dekkingsgraad LTV + marge: 106 % Actief in Bahrein, Cyprus, Denemarken, Griekenland, Hongarije, Ierland, Italië, Jordanië, Koeweit, Libanon, Litouwen, Luxemburg, Malta, Nederland, Oman, Palestina, Qatar, Saoedi-Arabië, Spanje, Verenigd Koninkrijk, Verenigde Arabische Emiraten, Yemen, Zwitserland 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

39 Peer groups in functie van grensoverschrijdende activiteit
11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

40 Peer groups in functie van grensoverschrijdende activiteit
Evolutie balanstotaal 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

41 Peer groups in functie van grensoverschrijdende activiteit
* * De dekkingsgraad KTV is voor de grensoverschrijdende activiteiten veel lager dan voor de Belgische ten gevolge van de toepassing in de meeste landen van een veel lagere actualisatievoet voor de berekening van de verworven reserves (KTV) 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

42 Peer groups in functie van grensoverschrijdende activiteit
11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

43 Samenvattende tabel IBP's
Aantal Balanstotaal (mia €) Dekkingsgraad KTV + marge LTV + marge Technische voorzieningen Aantal deelnemers 2016 2017 Sector 199 201 29,8 35,1 151% 149% 125% 124% 23,2 27,7 Eerste pijler 5 3,0 3,1 133% 132% 2,2 2,3 14.978 15.117 Tweede pijler 194 197 26,8 32,0 147% 145% 123% 21,1 25,3 Sectorfondsen 12 11 5,3 5,0 157% 162% 140% 148% 3,7 3,3 Multi-WG met band 107 16,5 22,1 141% 126% 122% 12,9 17,7 Multi-WG zonder band 4 6 0,2 0,5 121% 107% 112% 0,4 5.379 9.142 Mono-werkgevers 68 63 2,7 2,4 128% 131% 110% 108% 2,1 76.018 71.335 Zelfstandigen 3 174% 190% 109% 1,8 33.515 33.424 Vereffening 8 0,01 0% 101% 444 Minstens 1 DB, DC+tarief of CB 171 170 28,2 33,3 154% 127% 21,8 26,0 Uitsluitend DC 28 31 1,5 1,9 1,4 1,7 België 181 24,7 26,2 158% 160% 130% 18,5 19,6 Grensoverschrijdend 18 20 5,1 8,9 106% 4,7 8,0 47.586 60.879 % balanstotaal van de sector Grootste 10 47% 49% 14,1 17,3 169% 136% 10,0 12,6 Grootste 50 83% 84% 24,8 29,7 155% 152% 18,9 22,9 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

44 IBP's tov groepsverzekeringen, bedrijfsleiderverzekeringen en derde pijler *
In miljard € 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Eerste pijler beheerd door IBP's 1,9 1,8 2,1 2,2 2,3 Tweede pijler 62,7 66,7 71,1 75,9 79,9 86,3 94,5 IBP 11,7 13,0 14,0 15,6 16,6 21,1 25,3 Groepsverzekering 47,6 50,4 53,9 56,9 59,7 62,1 63,7 Bedrijfsleiderverzekering 3,3 3,4 3,6 3,1 5,5 Derde pijler 21,6 23,7 25,1 26,8 30,2 32,2 34,0 Verzekeringen 10,4 11,0 10,7 11,2 13,1 14,1 14,7 Pensioenspaarfondsen 11,3 12,7 14,3 17,2 18,1 19,4 * IBP’s: technische voorzieningen, verzekeringen: technische voorziening leven, pensioenspaarfondsen: inventariswaarde 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017

45 Lexicon IBP: Instelling voor bedrijfspensioenvoorziening
ICB: Instelling voor collectieve belegging KTV (korte termijn technische voorzieningen): voorzieningen die overeenstemmen met de door de aangeslotenen verworven pensioenrechten LTV (lange termijn technische voorzieningen): een niveau van voorzieningen waarbij bovenop de verworven pensioenrechten een veiligheidsbuffer wordt ingebouwd DB: defined benefits (te bereiken doel) DC: defined contributions (vaste bijdragen) XB: cross-border (grensoverschrijdend) WG: werkgever 11 september 2018 Rapportering over het boekjaar 2017