Download de presentatie
De presentatie wordt gedownload. Even geduld aub
GepubliceerdNele Wauters Laatst gewijzigd meer dan 8 jaar geleden
1
Beleggen en financiële markten Hoofdstuk 7 Portefeuillevorming 7.1 Opbouw van een beleggingsportefeuille Uitgangspunten en doelstellingen De asset mix De asset allocation Beleid en strategie per beleggingscategorie 7.2 Beleggen via fondsen en verzekeraars Beleggingsinstellingen Indeling naar beleggingscategorie Hedgefondsen en private-equityfondsen Beleggen en verzekeren 7.3 Prestatiemeting en -vergelijking Maatstaven Vergelijking van beleggingsinstellingen 1 2016 Boom uitgevers AmsterdamBeleggen en financiële markten – Hoofdstuk 7
2
7.1 Opbouw van een beleggingsportefeuille Uitgangspunten en doelstellingen Beleggingsbeleid Beleggingshorizon Risicoafkeer Overig (liquiditeit; direct rendement indirect rendement) 2 2016 Boom uitgevers AmsterdamBeleggen en financiële markten – Hoofdstuk 7
3
De asset mix De asset allocation Asset mix: spreiding over beleggingscategorieën; risicoreductie door geringe correlatie tussen categorieën geringe correlatie binnen categorieën Asset allocation: tot stand brengen asset mix Strategisch: lange termijn herbalanceren Tactisch: korte termijn overweging en onderweging 3 2016 Boom uitgevers AmsterdamBeleggen en financiële markten – Hoofdstuk 7
4
Beleid en strategie per beleggingscategorie Keuze benchmark(s) Keuze strategie Passief indexbeleggen buy and hold Actief stock picking market timing 4 2016 Boom uitgevers AmsterdamBeleggen en financiële markten – Hoofdstuk 7
5
7.2 Beleggen via fondsen en verzekeraars Beleggingsinstellingen Typen (spraakgebruik: ‘beleggingsfonds’) Beleggingsmaatschappij (met rechtspersoonlijkheid): aandelen Beleggingsfonds (zonder rechtspersoonlijkheid): participatiebewijzen Beide ook via: beleggersgirorekening Koersvorming Open-end beleggingsinstelling: verplicht, doorlopend deelnemingsbewijzen af te geven of terug te kopen; beurskoers bepaald door intrinsieke waarde Closed-end beleggingsinstelling: niet verplicht; koers kan afwijken van intrinsieke waarde (agio/disagio) 5 2016 Boom uitgevers AmsterdamBeleggen en financiële markten – Hoofdstuk 7
6
Indeling naar beleggingscategorie Aandelenfondsen waaronder: –Indexfondsen en ETF’s/trackers Prijsvorming trackers –Clickfondsen Obligatiefondsen Vastgoedfondsen Gemengde fondsen 6 2016 Boom uitgevers AmsterdamBeleggen en financiële markten – Hoofdstuk 7
7
Hedgefondsen en private-equityfondsen Beleggen en verzekeren Hedgefondsen en private-equityfondsen, niet-beursgenoteerd Hedgefondsen: rendement bij stijgende en bij dalende beurs Private-equityfondsen beleggen in niet-beursgenoteerde ondernemingen Beleggen en verzekeren Lijfrenteverzekeringen Kapitaalverzekeringen 7 2016 Boom uitgevers AmsterdamBeleggen en financiële markten – Hoofdstuk 7
8
7.3 Prestatiemeting en –vergelijking Maatstaven Vergelijking van beleggingsinstellingen Maatstaven Treynor ratio Sharpe ratio Jensens alfa (α) α = 0: rendement = rendement volgens CAPM α > 0: rendement > rendement volgens CAPM α < 0: rendement < rendement volgens CAPM 8 2016 Boom uitgevers AmsterdamBeleggen en financiële markten – Hoofdstuk 7
Verwante presentaties
© 2024 SlidePlayer.nl Inc.
All rights reserved.