Download de presentatie
De presentatie wordt gedownload. Even geduld aub
1
Funds of Fonz
2
Waarom beleggingsfondsen? Meer fondsen dan aandelen Makkelijk en gespreid inspelen op trends Toeziend oog fondsbeheerder Gratis transacties (bij fondsensupermarkten) Fondsen saai? Nee, sexy!
3
Index is een dom ding Een index is een ‘dom ding’ Als aandelenmarkten 8% maken… … hoeveel rendement kun je dan maken met: Slimme trends én Slimme fondsmanagers?
4
Fonz versus MSCI World 30% rendement sinds juli 2006 tegen 6% voor de MSCI World
5
De funds of Fonz Carmignac Patrimoine20.750 euro -1,73% DWS Inv. Brazil14.616 euro +7,26% East Cap. Balkan Fund 6.921 euro -9,38% FF Korea Fund 8.123 euro -21,34% Fortis Obam24.657 euro+18,62% Invesco Asia Infrastr.12.003 euro +3,53% MLIIF WorldMining13.013 euro +3,88% PF Biotech10.942 euro -5,35% Robeco Chinese Eq. 9.523 euro -1,23% ISHARES WORLD 489 euro +2,30% Totaal 121.036 euro+21,04%
6
X-ray (Waar?) Noord-Amerika 23,9%Afrika 2% Centraal & Latijns-Amerika 18,0% Verre Oosten 29,5% Europa 17,1% Japan 1,3% Emerging-Europa 5,9% Oceanië 1,4%
7
X-ray (Waarin?)
8
X-ray (Aandelen?) BedrijfSectorLand % Vermogen Comp. Vale Rio DoceGrondstoffenBrazilië2,00% PetrobrasEnergieBrazilië0,96% BHP BillitonGrondstoffenGroot-Brittannië0,96% Banco ItauFinancialsBrazilië0,94% Banco BradescoFinancialsBrazilië0,88% China Constr. BankFinancialsHongkong0,88% Rio TintoGrondstoffenGroot-Brittannië0,87% China MobileTelecomHongkong0,80%
9
Strategie 1) KISS Slechts twee of drie fondsen in portefeuille 2) 10% begrenzing Max. 10% weging voor een fonds 3) Core-satellite Kernfondsen als basis
10
Fonz’ blunders Overlap: alle ballen op CVRD Overmoed: Himalayan Fund Valuta: dollareffect onderschat
11
Overlap Meerdere fondsen met hetzelfde aandeel China Construction bank (Robeco Chinese Eq., Carmignac Patrimoine, Fortis Obam) Com. Vale do Rio Doce (Carmignac Patrimoine, Fortis Obam, Blackrock ML World Mining) Meer dan 10 aandelen met dubbele overlap, zoals PetroChina, Teck Cominco, MMC Norilsk Nickel, etc...
12
Dollareffect Mooie grafiek, maar –1,1% in euro’s
13
Hoge betà loont Outperformance is te danken aan hoge betà. Hoge betà loont… in een bullmarkt
14
Beleggingshorizon Core-fondsen: oneindig Satellietfondsen: enkele maanden
15
De Funds van Fonz Fortis OBAM (slimme manager) Notoire outperformer, mag in geen enkele portefeuille ontbreken. Sinds aantreden Stout 800% tegen 300% voor MSCI World
16
De Funds van Fonz Carmignac Patrimoine (slimme manager) Best presterende mixfonds. Sinds 1989 negen keer dubbelcijferig rendement en slechts twee negatieve jaren
17
De Funds van Fonz DWS Brazil (slimme trend) Brazilië is de meest stabiele van de vier BRIC’s. Goede munt, dalende rente, stabiele politiek & volop grondstoffen
18
De Funds van Fonz East Capital Balkan Fund (slimme manager) Onontdekte regio. EU-integratie. Fondsmanager met uitzonderlijke kennis van de regio
19
De Funds van Fonz Fidelity Korea Fund (slimme trend) Korea is een bijna volwassen emerging market, met high tech en scheepswerven. Lage waardering en minder onzekerheid door gesprekken Noord-Korea
20
De Funds van Fonz INVESCO Asia Infrastructure (slimme trend) Infrastructuur is dé bottle neck van de Aziatische groei en moet aangepakt worden. Gedwongen investeringen zijn het gevolg
21
De Funds van Fonz Blackrock ML World Mining (slimme trend) Dé trend van nu en de toekomst: grondstoffen. Fondsmanager zorgt voor forse outperformers t.o.v. peers
22
De Funds van Fonz Pictet Biotech (slimme trend) Biotechbedrijven kennen traditioneel een goed vierde kwartaal. De sector is minder gevoelig voor patentrisico dan farmaciebedrijven
23
De Funds van Fonz Robeco Chinese Equities (slimme trend) Bubbel of niet, China is een must en dit fonds is één van de beste in de categorie
24
Fonz: “Beleggen was nog nooit zo eazy!” www.iex.nl / redactie@iex.nl
Verwante presentaties
