Mijn favoriete optiestrategie

Presentatie over: "Mijn favoriete optiestrategie"— Transcript van de presentatie:

1 Mijn favoriete optiestrategie
André Brouwers

2 Disclaimer Het Beleggingsinstituut staat niet onder toezicht van de AFM. Het Beleggingsinstituut staat niet onder toezicht van De Nederlandsche Bank. Het Beleggingsinstituut noch betrokken medewerkers van Het Beleggingsinstituut kunnen voor de juistheid en volledigheid van de genoemde feiten, gegevens, meningen, verwachtingen, financiële gevolgen en uitkomsten daarvan instaan. Het Beleggingsinstituut geeft geen garantie of verklaring omtrent juistheid en volledigheid van ter beschikking gestelde informatie, noch uitdrukkelijk noch stilzwijgend. Het Beleggingsinstituut aanvaardt dan ook geen aansprakelijkheid voor schade die het gevolg is van de onjuistheid en/of onvolledigheid van bedoelde informatie. Het Beleggingsinstituut verleent geen beleggingsadvies in de betekenis van de Wet op het financieel toezicht en de in de Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) opgenomen begrippen. Het Beleggingsinstituut voert evenmin vermogensbeheeractiviteiten uit. Voor beleggingsadvies of vermogensbeheer dat is toegesneden op uw individuele situatie en de toetsing op geschiktheid en passendheid van uw beleggingen dient u zich te richten tot uw eigen beleggingsadviseur of vermogensbeheerder. Het Beleggingsinstituut adviseert U nadrukkelijk om eerst contact op te nemen met uw beleggingsadviseur vooraleer posities in de financiële markten aan te gaan. Het Beleggingsinstituut aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor de eventuele gevolgen, zoals schade of gederfde winst, op welke wijze of grondslag dan ook ontstaan als gevolg van het gebruik (of juist de onmogelijkheid van gebruik), het vertrouwen op of acties ondernomen naar aanleiding van informatie in deze publicatie of andere publicaties van Het Beleggingsinstituut. De uitsluiting van aansprakelijkheid strekt mede ten behoeve van directeuren of medewerkers van Het Beleggingsinstituut, waaronder personen die zijn betrokken bij het opstellen of de uitgifte van dit materiaal.

3 Ontwikkel uw eigen aanpak

4 Opties gevaarlijk

5 Winnen met opties Waarom verliezen de meeste optiebeleggers ?

6 Verliezen met opties Overschatting belegger Onderschatting risico

7 Wat kun je allemaal met opties
Aandelen beschermen tegen koersdaling Aandelen inkopen met korting Extra rendement maken op aandelen Rendement maken wanneer de koers niet beweegt Aandelen vervangen en risico verkleinen Rendement maken wanneer koersen dalen Hoge winstpercentages behalen Maar…….

8 Wat kunt u leren van deze grafiek ?

9 Opties moeilijk 1. welke richting 2. hoeveel 3. hoe snel

10 Optiepremie Intrinsieke waarde Tijd Rente Dividend Volatiliteit

11 Theoretische waarde Optiewaarderingsmodellen

12 Volatiliteit Volatiliteit cruciaal

13 Delta Verandering van de optiepremie

14 Theta Tijdswaarde verlies van de optie

15 Theta

16 Gamma Verandering van de Delta

17 Alles kan en ik weet niks
Leerpunten Leer om anders te denken Alles kan en ik weet niks

18 Leerpunten Wie schrijft die blijft
Profiteer van tijdswaarde verlies opties

19 Leerpunten Pas op met ongedekte risico’s
Schrijven van opties brengt verplichtingen met zich mee

20 Leerpunten Dek risico’s altijd af !!

21 Leerpunten Blijf leren en overleef
If you think education is expensive….. try ignorance

22 Doe voorzichtig met de hefboom

23

24 Mijn favoriete optiestrategie
André Brouwers

25 Disclaimer Het Beleggingsinstituut staat niet onder toezicht van de AFM. Het Beleggingsinstituut staat niet onder toezicht van De Nederlandsche Bank. Het Beleggingsinstituut noch betrokken medewerkers van Het Beleggingsinstituut kunnen voor de juistheid en volledigheid van de genoemde feiten, gegevens, meningen, verwachtingen, financiële gevolgen en uitkomsten daarvan instaan. Het Beleggingsinstituut geeft geen garantie of verklaring omtrent juistheid en volledigheid van ter beschikking gestelde informatie, noch uitdrukkelijk noch stilzwijgend. Het Beleggingsinstituut aanvaardt dan ook geen aansprakelijkheid voor schade die het gevolg is van de onjuistheid en/of onvolledigheid van bedoelde informatie. Het Beleggingsinstituut verleent geen beleggingsadvies in de betekenis van de Wet op het financieel toezicht en de in de Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) opgenomen begrippen. Het Beleggingsinstituut voert evenmin vermogensbeheeractiviteiten uit. Voor beleggingsadvies of vermogensbeheer dat is toegesneden op uw individuele situatie en de toetsing op geschiktheid en passendheid van uw beleggingen dient u zich te richten tot uw eigen beleggingsadviseur of vermogensbeheerder. Het Beleggingsinstituut adviseert U nadrukkelijk om eerst contact op te nemen met uw beleggingsadviseur vooraleer posities in de financiële markten aan te gaan. Het Beleggingsinstituut aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor de eventuele gevolgen, zoals schade of gederfde winst, op welke wijze of grondslag dan ook ontstaan als gevolg van het gebruik (of juist de onmogelijkheid van gebruik), het vertrouwen op of acties ondernomen naar aanleiding van informatie in deze publicatie of andere publicaties van Het Beleggingsinstituut. De uitsluiting van aansprakelijkheid strekt mede ten behoeve van directeuren of medewerkers van Het Beleggingsinstituut, waaronder personen die zijn betrokken bij het opstellen of de uitgifte van dit materiaal.

26 Calendar call backspread
Waarom mijn favoriet? Ook bij een visie die niet uitkomt kans op rendement De ervaring leert dat ik niet altijd gelijk heb Hoe maak ik mijn kans op rendement zo groot mogelijk?

27 Calendar call backspread
Kenmerken Calendar call backspread = Diagonale call backspread Kleine investering Beperkt risico Grote zone waarbinnen rendement kan worden behaald

28 Calendar call backspread
Strategie Optie strategie: Calendar call backspread Verkopen (schrijven) call optie korte termijn Kopen call optie langere termijn en hogere uitoefenprijs Doel: Profiteren van het leeglopen van de tijdswaarde Verwachting: Stabiele of beperkte stijgende koersontwikkeling binnen een bepaalde bandbreedte

29 Leeglopen van de tijdswaarde
Profiteren van de Theta

30 Normale call backspread
Strategie Optie strategie: Call backspread Verkopen (schrijven) call optie Kopen call optie met hogere uitoefenprijs met dezelfde looptijd Doel: Profiteren van daling of gelijkblijvende koers Verwachting: De markt zal niet boven een bepaald niveau stijgen

31 Normale call backspread
Profiel

32

33 AEX uurgrafiek febr. – april 2018

34 AEX 15 min. 12 april -27 april 2018

35 Verwachting koersverloop korte termijn

36 AEX week 1 mei 2018

37 AEX mei 2018

38 AEX juni 2018

39 Voorbeeld trade

40 Voorbeeld trade

41 Voorbeeld trade AEX Voorbeeld trade 27 april AEX 555
-/- Call A30 april € 0,55 +/+ Call AX1 mei € 1,10 Netto investering 0,55 ( margin !) Risico ? Rendement ? AEX 553 € 0 AEX 555 € 0,45 AEX 557 € 0,30

42 Voorbeeld trade AEX Voorbeeld trade 27 april AEX 555
-/- Call AX1 mei € 0,65 +/+ Call AEX mei € 0,75 Netto investering 0,10 ( margin !) / Ratio ? Risico ? Rendement ? AEX 550 € AEX 555 € AEX 560 € AEX 565 €

43 Vuistregels Bij voorkeur toepassen in een licht stijgende trend
Calendar call backspread Bij voorkeur toepassen in een licht stijgende trend Tijdsfactor tussen gekochte en verkochte call moet een reële verhouding hebben (1:3) Uitoefenprijs geschreven call bij voorkeur iets boven de markt Zodra de geschreven call in-the-money komt: positie managen (Let op het Delta verschil tussen de gekochte en de verkochte call)

44

45 Succes Remember: ”Het vergt meer wijsheid om te profiteren van een goed advies, dan om het te geven.” Meer info: Beleggingsinstituut