Resultaten Q2 en H Harrie Noy, Chief Executive Officer

Presentatie over: "Resultaten Q2 en H Harrie Noy, Chief Executive Officer"— Transcript van de presentatie:

1 Resultaten Q2 en H1 2009 Harrie Noy, Chief Executive Officer
September 22, 2018 Resultaten Q2 en H1 2009 Harrie Noy, Chief Executive Officer 5 augustus, 2009

2 Q2: Winst stijgt, omzet licht lager
Omzet daalt licht Groei infrastructuur vangt daling milieu en gebouwen deels op Netto operationele winst in kwartaal +5%; H1 +3% Marge blijft op goed niveau Kasstroom bijzonder hoog Malcolm Pirnie geeft toppositie internationale watermarkt Vooruitzichten: door recessie mogelijk lichte daling netto operationele winst voor heel 2009 Vroegtijdig anticiperen op moeilijker markt werpt vruchten af

3 Winst Q2 2009 € 17,1 miljoen Omzet Eigen activiteiten EBITA Winst1)
September 22, 2018 Winst Q € 17,1 miljoen Omzet Eigen activiteiten EBITA Winst1) WPA1,2) 2009 415 287 28,5 17,1 0,28 2008 427 289 29,5 16,3 0,27 _  _ -3% -1% 5% Positief valuta-effect vooral door sterkere US dollar 1) Netto operationele winst voor amortisatie en niet operationele items 2) In 2009 gebaseerd op 60,2 miljoen uitstaande aandelen (2008: 60,6 miljoen)

4 Winst H1 2009 € 32,6 miljoen Omzet Eigen activiteiten EBITA Winst1)
September 22, 2018 Winst H € 32,6 miljoen Omzet Eigen activiteiten EBITA Winst1) WPA1,2) 2009 833 577 56,3 32,6 0,54 2008 827 566 57,0 31,6 0,52 _  _ 1% 2% -1% 3% 4% Positief valuta-effect vooral door sterkere US dollar 1) Netto operationele winst voor amortisatie en niet operationele items 2) In 2009 gebaseerd op 60,2 miljoen uitstaande aandelen (2008: 60,6 miljoen)

5 Belangrijkste ontwikkelingen
Infrastructuurmarkt goed bestand tegen recessie Autonome groei in meeste Europese landen Sterkste groei in Nederland en Polen Engelse vastgoedmarkt slecht: stevige omzetdaling Ook omzetdaling in V.S. bij RTKL en in milieu Organisaties in Engeland en V.S. aangepast, herstructureringslast van € 5,3 miljoen Goede omzetbijdrage uit Zuid-Amerika, maar groei zwakt af Marge gehandhaafd en werkkapitaal verbeterd

6 Autonome groei zwakt af door recessie

7 EBITA en marge blijven op niveau
In € miljoen EBITA en marge blijven op niveau 10.1% 9.8% 9.8% 8.6% 7.0% Stijging 26% 51% 31% 23% -1% Marge (EBITA als % van bruto toegevoegde waarde)

8 EBITA 1% lager In € miljoen 57.0 7% 2% -/-3% -/-7% 56.3 Goede prestaties in Nederland, de V.S., enkele Europese landen en Chili Daling van winstgevendheid in Engeland, RTKL, Brazilië Herstructureringslast van € 5,3 miljoen

9 Marge blijft op niveau Q1 Q2 H1 2008 9,9% 10,2% 10,1% 2009 9,6% 9,9%
9,8% 2009 ex cc’s 9,8% 10,4% 10,1% Marge: EBITA als % van bruto toegevoegde waarde

10 Enkele financiële details
Bijdrage carbon credits in H1 09: € 0,1 miljoen H1 08 € 1,9 miljoen In H1 09 boekwinst op afwikkeling derivaten van € 7,5 miljoen Financieringlast excl. derivaten H1 09: € 3,7 miljoen (H1 08: € 6,8 miljoen) Lagere financieringslasten door lagere rente, minder werkkapitaal en koerswinst Brazilië Belastingdruk hoger Belang derden lager door minder winst uit Brazilië (o.a. carbon credits)

11 Netto operationele winst en WPA H-1 2009
In € miljoen Netto operationele winst en WPA H 0.52 0.54 0.44 0.35 0.22 Stijging +24% +60% +26% +18% +3% Netto operationele winst per aandeel (in €)

12 Sterke focus op cash Werkkapitaal naar 13,8% van omzet (2008: 16,0%)
Kasstroom uit operationele activiteiten: 2009: € 34,9 miljoen 2008: - € 43,3 miljoen Verbetering: +€ 78,2 miljoen Netto schuld ten opzichte van EBITDA: Ultimo 2008: 1,3 Ultimo Q2 09: 1,1 Incl consolidatie MP: 1,5 (pro forma)

13 Infrastructuur groeit verder

14 Infrastructuur H1 2009: +9% autonoom: +10%; acquisities: 0%; valuta: -1%
Autonome stijging bruto toegevoegde waarde 6% Veel werk derden in energieprojecten Brazilië Nederland en Polen doen het goed Ook groei in andere Europese landen Ondertunneling Maastricht naar ons consortium Watermanagement V.S. breidt verder uit Zuid-Amerika zwakt af door effect recessie op private investeringen HSL projecten in Duitsland

15 Milieu H1 2009: -2% autonoom: -14%; acquisities: +4%; valuta: +8%
Bruto toegevoegde waarde slechts 6% lager Enkele grote projecten met veel werk derden in de V.S. afgelopen Zoveel mogelijk werk zelf uitvoeren Omzetdaling vooral in V.S. waar veel private klanten getroffen zijn door recessie Omzet Brazilië ook lager door crisis Groei in Europa door overwegend overheidswerk Chili ziet groei in mijnbouw gerelateerd werk Herstelproject wetlands Verenigde Staten Herstelproject wetlands Verenigde Staten

16 Gebouwen H1 2009: -6% autonoom -10%; acquisities: 0%; valuta: +4%
Bruto toegevoegde waarde daalt 12% Door groei facility management veel werk derden Sterkste daling in V.K.: vastgoedmarkt vrijwel stilgevallen Krimp bij RTKL door slechte commerciële vastgoedmarkt in V.S. en V.K. Minder werk voor Belgische industriële klanten Nieuwe klanten facility management: NS Poort en Essent Facility management, Van Lanschot, Nederland Facility management, Van Lanschot, Nederland

17 Vooruitzichten

18 Verwachtingen per segment
Infrastructuur – solide markt Overheidsprogramma’s in V.S. en Europa om economie te stimuleren Lange termijn investeringen, bijv. Centraal Europa, rail in Nederland Klimaatverandering en New Orleans goed voor watermarkt Sterke groei in Zuid-Amerika zwakt af Milieu – gezond fundament door regelgeving en duurzaamheid Tekenen van stabilisatie in Amerikaanse markt Focus op klanten met vraag en nieuwe thema’s als energie en CO2 reductie Kosteneffectieve oplossingen, vendor reduction, outsourcing: > marktaandeel Interesse in GRiP® neemt toe, grote projecten in pijplijn Gebouwen – kansen pakken door focus In Engeland lijkt bodem bereikt, geen herstel op korte termijn Focus RTKL op niet commercieel in V.S. en internationaal (vooral Azië) Kansen bij scholen, ziekenhuizen, e.d. ook vanwege stimuleringsgeld Vraag naar facility management neemt toe

19 Vooruitzichten 2009 ARCADIS Building Global Leadership
Orderportefeuille stabiel t.o.v. eind 2008 Goede order instroom over hele linie; minder cancellations Stimuleringsmaatregelen goed voor alle drie de segmenten Omzetdaling continueert komende kwartalen Prioriteit bij margebehoud door kostenbesparing en klantenfocus Malcolm Pirnie draagt vanaf Q3 bij aan omzet en winst Dit jaar geen bijdrage uit verkoop energieprojecten (2008: € 2,2 milj) Recessie kan leiden tot lichte daling (0-5%) netto operationele winst ARCADIS Building Global Leadership

20 Overname Malcolm Pirnie

21 Strong strategic rationale
September 22, 2018 Strong strategic rationale Creating new global Water business line within ARCADIS representing 17% of combined revenues number 7 position in the highly attractive global water market Significantly strengthening our Environmental market position number 1 position for private sector clients Further expanding into U.S. Infrastructure market entering top 10 U.S. design, consultancy and engineering market more balanced services portfolio increased ability to benefit from US stimulus package (‘Obama’) Complimentary client base in the US Malcolm Pirnie’s predominately public sector client base balances our private sector client base increased visibility of combined revenues

22 Malcolm Pirnie predominantly active in the water market
2008 gross revenue breakdown per business segment 2008 gross revenue breakdown per client type 2008 Gross Revenues USD 392 million / EUR 280 million USD/EUR exchange rate of 0.714

23 Global water market shows attractive long term growth prospects
Global spending in water market is estimated at USD 325 billion and is expected to increase significantly in long term Global market for water consulting and engineering is conservatively estimated at USD 12 – 15 billion, growth estimated at 5-10% p.a., some developing markets show growth > 10% p.a. Short term outlook flat; US market impacted by recession and some funding issues for municipalities US market expected to pick up in 2010 (+5%, source Farkas Berkowitz & Company, May ‘09) Strong drivers for long-term growth in the global water market

24 ARCADIS and Malcolm Pirnie number 7 in global water consultancy and engineering market
Water consultancy and engineering market is still fragmented US players dominate the global market ARCADIS and Malcolm Pirnie will jointly have # 7 position globally Combined organisation will have strong competitive position on the back of Malcolm Pirnie’s water capabilities and ARCADIS’ global footprint Estimated gross revenues in Water (USD m) MP

25 Major step forward in world’s largest market, the U.S.
2008 gross revenues ARCADIS 2008 pro forma gross revenue ARCADIS and Malcolm Pirnie EUR 1,740 m USD 2,436 m EUR 2,020 m USD 2,828 m USD/EUR exchange rate of 0.714

26 Water becomes new business line within ARCADIS
2008 gross revenues ARCADIS 2008 gross revenues Malcolm Pirnie 2008 pro forma gross revenue ARCADIS and Malcolm Pirnie + = EUR 1,740 m USD 2,436 m EUR 280 m USD 392 m EUR 2,020 m USD 2,828 m 2008 USD/EUR exchange rate of 0.714

27 Imagine the result