R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 1 Exchange Traded Funds Wat u moet weten!

Presentatie over: "R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 1 Exchange Traded Funds Wat u moet weten!"— Transcript van de presentatie:

1 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 1 Exchange Traded Funds Wat u moet weten!

2 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 2 Exchange Traded Funds Trackers Wat is een ETF Wat is een ETF Passief beleggen Passief beleggen Structuur Structuur Producten Producten Aanbieders Aanbieders Criteria bij selectie Criteria bij selectie Risico’s Risico’s Kansen Kansen Vragen Vragen

3 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 3 Geschiedenis van de ETF 1993 1 e Tracker op de American Stock Exchange 1993 1 e Tracker op de American Stock Exchange 1999 1 e Tracker in Azië 1999 1 e Tracker in Azië 2000 1 e Tracker van iShares in Europa 2000 1 e Tracker van iShares in Europa 2009 1 e Tracker Think Capital 2009 1 e Tracker Think Capital

4 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 4

5 5

6 6 Wat is een ETF of Tracker Beleggingsfonds Beleggingsfonds Beursgenoteerd product (doorlopend) Beursgenoteerd product (doorlopend) Mandje van onderliggende waarden Mandje van onderliggende waarden Indexvolger Indexvolger Alternatief voor beleggingsfondsen Alternatief voor beleggingsfondsen Passieve belegging Passieve belegging

7 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 7 Tracker AEX Index noteert 360 punten Index noteert 360 punten Waarde van de Tracker is meestal 1/10 Waarde van de Tracker is meestal 1/10 In dit geval ongeveer 36 euro In dit geval ongeveer 36 euro

8 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 8 Passief Beleggen Samenstelling komt meestal overeen met de index; Samenstelling komt meestal overeen met de index; De Tracker verslaat de index nagenoeg niet; De Tracker verslaat de index nagenoeg niet; Weinig handelingen nodig; Weinig handelingen nodig; Lage kosten. Lage kosten.

9 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 9 Actief Beleggen Beleggingsfondsen; Beleggingsfondsen; Samenstelling hangt af van de portefeuillemanager; Samenstelling hangt af van de portefeuillemanager; Samenstelling kan tussentijds veranderen; Samenstelling kan tussentijds veranderen; Meer handelingen; Meer handelingen; Hogere kosten; Hogere kosten; Kans op betere of slechtere performance dan de index. Kans op betere of slechtere performance dan de index.

10 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 10 Beheerkosten EuropaETF’sIndexfonds Actief beheerd fonds Gem. aandelen 0,40%0,82%1,77% Gem. obligaties 0,17%0,49%1,00%

11 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 11 Structuur Fysieke ETF: Fysieke ETF: volledige replicatie geoptimaliseerd Swaps: Swaps:schuldbewijs koers nauwgezet volgen koers nauwgezet volgen kredietrisico door een of meerdere tegenpartijen kredietrisico door een of meerdere tegenpartijen lage onderpanding/ oververpanding

12 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 12

13 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 13

14 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 14 Voordelen ETF’s Indexvolgers Indexvolgers Transparant Transparant Gereduceerde risico’s Gereduceerde risico’s Lage kosten Lage kosten Flexibiliteit Flexibiliteit Spreiding kleine vermogens Spreiding kleine vermogens Uitlenen effecten Uitlenen effecten Doorlopend verhandelbaar Doorlopend verhandelbaar

15 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 15 Nadelen ETF’s Tracking error Tracking error Contango effect Contango effect Samenstelling Index Samenstelling Index Marktkapitalisatie Marktkapitalisatie Fundamenteel gewogen Fundamenteel gewogen Gelijk gewicht Gelijk gewicht

16 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 16 Risico’s Afhankelijk van asset klasse Afhankelijk van asset klasse Regio Regio Structuur Structuur Tegenpartijrisico Tegenpartijrisico

17 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 17 Kansen Opkomende markten; Opkomende markten; Alternatieven o.a. water, energie; Alternatieven o.a. water, energie; Agrarisch vanwege schaarste; Agrarisch vanwege schaarste; Grondstoffen en vastgoed i.v.m. inflatie; Grondstoffen en vastgoed i.v.m. inflatie; Obligatie-trackers i.v.m. inkomen. Obligatie-trackers i.v.m. inkomen.

18 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 18 Producten Aandelen Aandelen Obligaties Obligaties Vastgoed Vastgoed Grondstoffen Grondstoffen Alternatieven Alternatieven Inverse ETF’s Inverse ETF’s Leveraged ETF’s Leveraged ETF’s

19 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 19 Aandelen Nationaal Nationaal Europees Europees VS VS Emerging Markets Emerging Markets New Frontiers New Frontiers Wereld Wereld Regio Regio Sector Sector Waarde beleggen Waarde beleggen Private Equity Private Equity

20 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 20 Obligaties Staatsleningen Staatsleningen Bedrijfsobligaties Bedrijfsobligaties High Yield obligaties High Yield obligaties Inflatie obligaties Inflatie obligaties Nationaal Nationaal Internationaal Internationaal

21 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 21 Vastgoed Nationaal Nationaal Europees Europees Internationaal Internationaal Emerging Markets Emerging Markets

22 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 22 Grondstoffen Olie & Gas Olie & Gas Goud Goud Zilver Zilver Koper Koper

23 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 23 Alternatieven Hedge funds Hedge funds Volatility Volatility Agrarisch Agrarisch Infrastructuur Infrastructuur Private Equity Private Equity Clean Energy Clean Energy Global Water Global Water

24 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 24 Aanbieders iShares iShares State Street Global State Street Global Vanguard Vanguard Lyxor Asset Management Lyxor Asset Management DB x-Trackers DB x-Trackers ETF Securities ETF Securities Stoxx Stoxx Think Capital Think Capital

25 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 25 Aanbieders

26 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 26 Criteria bij selectie Beleggersprofiel Beleggersprofiel Beleggingshorizon Beleggingshorizon Type ETF Type ETF Benchmark Benchmark Aanbieder Aanbieder Verhandelbaarheid Verhandelbaarheid TER = Total Expense Ratio TER = Total Expense Ratio Volatiliteit Volatiliteit Tracking error Tracking error

27 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 27 AandelenIsincodeTERdividend iShares AEXIE00B0M62Y330,30%uitkerend iShares Euro Stoxx50IE00084710090,35%uitkerend iShares MSCI EuropeIE00B1YZSC510,35%uitkerend iShares Emerging MarketsIE00B0M631770,75%uitkerend iShares S&P 500 indexIE00314420680,40%uitkerend iShares FTSE China 25IE00B02KXK850,74%uitkerend iShares MSCI WorldIE00B0M62Q580,50%uitkerend Thema's/ sectoren iShares S&P listed Private EquityIE00B1TXHL600,75%uitkerend iShares Global WaterIE00B1TXK6270,65%uitkerend iShares Global Clean EnergyIE00B1XNHC340,65%uitkerend iShares Euro Stoxx Select Dividend 30IE00B0M62S720,40%uitkerend

28 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 28 ObligatiesIsincodeTERdividend iShares Barclays Capital Euro Government. Bond 1-3IE00B14X4Q570,20%uitkerend iShares Barclays Capital Euro Inflation Linked BondIE00B0M62x260,25%herbeleggend iShares Markit iBoxx Euro Corporate BondIE00325234780,20%uitkerend iShares Markit iBoxx Euro High Yield BondIE00B66F47590,25%uitkerend Commodities iShares Dow Jones UBS Commodity Swap (DE)DE000A0H07280,47%herbeleggend ETFS Agriculture DJ.AIGCIIE00B3CNHD930,65% Lyxor Commodities CRBFR00102700330,35%geen Vastgoed iShares FTSE/EPRA European Property Index fundIE00B0M632840,40%uitkerend iShares FTSE/EPRA Developed Markets Prop.Yld FndIE00B1FZS3500,59%uitkerend

29 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 29 Slotwoord Ondanks spreiding blijft risico van koersdaling bestaan; Ondanks spreiding blijft risico van koersdaling bestaan; Succes hangt af van keuze product, structuur, markt en richting; Succes hangt af van keuze product, structuur, markt en richting; Gebruik tools voor timing bijv. technische analyse. Gebruik tools voor timing bijv. technische analyse.

30 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 30 Weblinks www.spiders.com www.spiders.com www.spiders.com www.lyxoretf.nl www.lyxoretf.nl www.lyxoretf.nl www.iShares.nl www.iShares.nl www.iShares.nl www.etfresource101.com www.etfresource101.com www.etfresource101.com www.thinkcapital.nl www.thinkcapital.nl www.thinkcapital.nl

31 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 31 Frontier Markets Latijns Amerika Latijns Amerika Oost Europa Oost Europa Afrika Afrika Midden Oosten Midden Oosten Azië Azië

32 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 32 Emerging Markets Latijns Amerika Latijns Amerika Midden Oosten & Afrika Midden Oosten & Afrika Azië Azië

33 R.G.R. Jabroer // Fundtrack.nl 33 Exchange Traded Products Exchange Traded Fund Exchange Traded Fund Exchange Traded Note Exchange Traded Note Exchange Traded Commodity Exchange Traded Commodity