CC Achmea Groep 1 & 2 Blok 4: Financiering (FIN)

Presentatie over: "CC Achmea Groep 1 & 2 Blok 4: Financiering (FIN)"— Transcript van de presentatie:

1 CC Achmea Groep 1 & 2 Blok 4: Financiering (FIN)
Cashflows Drs. J.H. Gieskens AC CCM QT

2 CC Achmea Gr3 Blok 4: Financiering (FIN)
Drs. Jean Gieskens AC CCM QT

3 Profit is an opinion Ca$h is a fact!
(profit may be loss, cash is cash)

4 Welke Cashflow?

5 Inhoud 1. Cashflows: indirecte methode
Cashflow proxy: EBITDA. b. Cashflow proxy: BHK Cashflow. Netto Cashflow conform het Kasstroomoverzicht = SHBM (Staat van Herkomst en Besteding der Middelen). 2. Cashflow: directe methode RFCFS

6

7 1a. EBITDA (CF proxy) EBITDA: +/- Bedrijfsresultaat (EBIT)
+ afschrijvingen MVA (depreciation) + afschrijvingen IVA (amortization) Cashflow via de methode: "op de achterkant van een sigarendoosje"

8 1a. EBITDA (CF proxy)

9 1b. BHK Cashflow (CF proxy)
+/- Nettoresultaat (NE) + afschrijvingen MVA (depreciation) + afschrijvingen IVA (amortization) + dotatie voorzieningen - onttrekking voorzieningen Ook deze cashflow kwalificeert als een "op de achterkant van een sigarendoosje" berekening!

10 1b. BHK Cashflow (CF proxy)

11 Netto Cashflow conform SHBM
1c. Netto Cashflow Netto Cashflow conform SHBM = Staat van Herkomst en Besteding der Middelen = Kasstroomoverzicht

12 1c. Netto Cashflow

13 1c. Netto Cashflow

14 1c. Netto Cashflow

15 1c. Netto Cashflow

16 1c. Netto Cashflow

17

18 Winst vs Cashflow

19 2. Cashflow directe methode

20 2. Cashflow directe methode
- Geldstromen: expenditures (<> expenses). - Expenditures: OpEx (evt. Tax), CapEx & FinEx - Te bepalen via bankrekeningstelsel.