De presentatie wordt gedownload. Even geduld aub

De presentatie wordt gedownload. Even geduld aub

Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

Verwante presentaties


Presentatie over: "Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)"— Transcript van de presentatie:

1 Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

2 Bedrijfspresentatie XXX XXX Home
Over RSM Fiscaal advies Bedrijfspresentatie Accountancy Administratie (B&O) XXX XXX Home

3 Home Over RSM Fiscaal advies
Fiscale begeleiding bij bedrijfsopvolging door dga aan familie of medewerkers Accountancy Administratie (B&O) Fiscale begeleiding bij emigratie van de aandeelhouder en het verplaatsen van de vennootschap naar het buitenland Fiscale planning om heffing van overdrachtsbelasting te voorkomen Fiscale begeleiding bij het benutten van verliescompensatie Fiscale begeleiding bij het definitief maken van afwaarderingsverliezen Fiscale begeleiding bij het opzetten van een vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI) of fonds voor gemene rekening Home

4 BEPS diagnostic & Reporting tool
Fiscale begeleiding bij het opzetten van een vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI) of fonds voor gemene rekening BEPS tool BTW check BEPS diagnostic & Reporting tool Privacy check (non-tax) CV-BV Structuur design Start-up business pakket CV-BV Structure Design Transfer Pricing rapport Dutch HoldCo Structure Design VAT Hotline (NL) PE Risk Analysis Paper VAT Hotline (ENG) Netherlands Tax Compliance Organizer

5 XXX XXX XXX Home Over RSM Fiscaal advies Accountancy
Administratie (B&O) XXX XXX Home

6 Bedrijfspresentatie RSM Niehe Lancée Kooij

7 RSM Niehe Lancée Kooij RSM Niehe Lancée Kooij geeft financieel en fiscaal juridisch advies aan ondernemingen uit het midden- en kleinbedrijf, met nationale en internationale activiteiten Top 25 van grootste accountantskantoren van Nederland Ruim 200 medewerkers Wij zijn gevestigd in:

8 International Services
Onze dienstverlening Accountancy Loonadvies Onze Loonadviesgroep kan u assisteren bij o.a. Het opzetten en implementeren van de loonadministratie Het verwerken van de loonadministratie Verzorgt de aangifte loonbelasting Controleert de naleving van de CAO’s Het controleren, beoordelen en samenstellen van de jaarrekening Onderzoeken naar de administratieve organisatie en interne beheersing Onderzoeken naar management-informatiesystemen, kostprijscalculaties Belasting-advies Corporate Finance Heeft u ondersteuning nodig bij de (ver)koop van ondernemingen, financieringsvraagstukken, due diligence, corporate recovery en herstructurering, dan kunt u terecht bij RSM Corporate Finance Fiscaal advies over o.a.: Bedrijfsopvolging Belastingaangiften BTW Estate planning Herstructurering International Services Valuation Voor de bedrijfswaardebepaling, bedrijfsopvolging, fusie- en overnamebegeleiding kunt u RSM Evaluent voor de benodigde expertise inschakelen Maximale ondersteuning bij het internationaal ondernemen, o.a. Transfer Pricing VAT advisory services US Desk Expat services Transaction services

9 Brouwer & Oudhof Brouwer & Oudhof werkt voor klanten van zeer uiteenlopende omvang: van ZZP tot bedrijven met 150 medewerkers. De werkwijze is echter bij alle kantoren hetzelfde. Wij onderscheiden vier cruciale fasen: Inrichten van de administratie Het verwerken van gegevens in de administratie Het genereren van rapportages uit de administratie Het geven van advies op basis van deze rapportages. Samenwerking met RSM Niehe Lancée Kooij B&O verzorgt de jaarrekening, RSM NLK verzorgt de verklaring B&O verzorgt de jaarrekening, RSM NLK verzorgt de fiscale aangifte B&O verzorgt de financiële administratie, RSM NLK verzorgt de salarisadministratie

10 Over RSM Lokaal betrokken, wereldwijd verbonden RSM Nederland
Samenwerking met twee andere kantoren in Nederland RSM Wehrens Mennen de Vries RSM Tempelman Brouwer & Oudhof Onze dochteronderneming biedt administratieve ondersteuning RSM International Samenwerking met RSM International, het 7e netwerk van internationaal opererende accountants en adviesorganisaties van de wereld met 734 kantoren in 112 landen. Persoonlijke betrokkenheid en hoge professionele kwaliteitsstandaard is het bindende kenmerk Lokaal betrokken, wereldwijd verbonden

11 Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

12 Productleaflets

13 Fiscale begeleiding bij bedrijfsopvolging door dga aan familie of medewerkers
Algemeen Het fiscaal gefacilieerd overdragen van uw onderneming kan zeker de moeite waard zijn. Door toepassing van de fiscale doorschuif-faciliteit kunt u, bij een bedrijfswaarde van € 10 miljoen, tot € 4 miljoen aan belasting besparen. In de praktijk blijkt dat de exploitatie van vastgoed veel discussie oplevert met de Belastingdienst omtrent de toepassing van de bedrijfsopvolgingsfaciliteit. Ons kantoor volgt deze problematiek op de voet en onze specialisten zijn ervaren om u hierin bij te staan. Doelgroep Directeur-grootaandeelhouders die hun onderneming aan familie of medewerkers willen overdragen. Verder (afhankelijk van het tijdsframe waarin wij samen met u over de bedrijfsopvolging nadenken en adviseren) leveren onze diensten u ook zekerheid op over de toekomst van uw onderneming en belastingheffing en helpen wij u de kans op boetes te mitigeren. Wat betekent dit pakket concreet? Fiscale en persoonlijke analyse van uw situatie middels een voorgesprek, uitwerken van onze aanbevelingen ten aanzien van uw bedrijfsvoering en persoonlijke situatie in een op uw onderneming toegespitste notitie of memo, het vooroverleg en afstemming met de Belastingdienst en (indien van toepassing) het vervolgtraject van bezwaar en beroep. Ook kunnen wij de implementatie verzorgen. Pakketkosten (eenmalig, excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos). Bij een vaste prijsafspraak moet u denken aan een bandbreedte van € tot € voor het intakegesprek, analyse en notitie of memo en evt. afstemming met de belastingdienst over de fiscale kwalificatie. Over de kosten voor het vervolgtraject van implementatie, het voeren van besprekingen met lokale adviseurs etc. kan er een separate prijsafspraak gemaakt worden. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij u als cliënt. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. In die hoedanigheid hebben wij uitgebreide kennis van de inkomstenbelasting, vennootschapsbelasting, successiewet en de overdrachtsbelasting. Ons kantoor heeft veel familie-bedrijven begeleid bij het regelen van de bedrijfsopvolging. Bedrijfsopvolging is een specialisme van ons Bureau Vaktechniek, die vaktechnisch nauw betrokken zullen zijn. Tijdsframe Uitgaande van een goede aanlevering kunnen wij de eerste analyse en notitie of memo binnen 2 tot 3 weken gereed hebben. In de bijlage treft u een presentatie aan met betrekking tot de bedrijfsopvolgingsfaciliteit (bof). Uw voordeel Als u de zaken goed structureert, hoeft u niet af te rekenen over de stille en fiscale reserves van de vennootschap. Tevens bespaart u in beginsel ook overdrachtsbelasting en schenk- dan wel erfbelasting. In deze video vertelt Laura Bles-Temme meer over bedrijfsopvolging.

14 Fiscale begeleiding bij emigratie van de aandeelhouder en het verplaatsen van de vennootschap naar het buitenland Doelgroep Directeur-grootaandeelhouders die naar het buitenland willen emigreren al dan niet tezamen met hun vennootschap. Pakketkosten (excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos) De kosten van onze diensten zijn eenmalig er kan een vaste prijsafspraak worden gemaakt. Bij deze prijsafspraak moet u denken aan een bandbreedte van € tot € voor het intakegesprek, analyse en notitie of memo en evt. afstemming met de belastingdienst over de fiscale kwalificatie. Voor de kosten voor het vervolgtraject van implementatie, het voeren van besprekingen met lokale adviseurs etc. kan er een separate prijsafspraak gemaakt worden. Wat betekent dit pakket concreet? Fiscale en persoonlijke analyse van uw situatie middels een voorgesprek, uitwerken van onze aanbevelingen ten aanzien van uw vennootschap en persoonlijke situatie in een notitie of memo, het vooroverleg en afstemming met de Belastingdienst. Ook kunnen wij de implementatie verzorgen. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij onze cliënten. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. In die hoedanigheid hebben wij uitgebreide kennis van de inkomstenbelasting, vennootschapsbelasting, loonbelasting en het internationale belastingrecht. Wij beschikken over een gespecialiseerde afdeling in het internationaal belastingrecht. En tevens over een Bureau Vaktechniek die (indien uw situatie dit vereist) vaktechnisch nauw betrokken kan zijn. Tijdsframe Uitgaande van een goede aanlevering kunnen wij de eerste analyse en notitie of memo binnen 2 tot 3 weken gereed hebben. In de bijlage treft u een voorbeeldnotitie aan met betrekking tot de emigratie van een aandeelhouder en het verplaatsen van zijn kasgeldvennootschap naar Curaçao of Singapore. Uw voordeel Als u de zaken goed structureert dan hoeft u niet af te rekenen over de stille en fiscale reserves van de vennootschap. En kunt u fiscaal vriendelijk dividenden opnemen.

15 Fiscale planning om heffing van overdrachtsbelasting te voorkomen
Doelgroep Een ieder die vastgoed wenst te kopen en verkopen en de heffing van overdrachtsbelasting wil voorkomen of beperken Pakketkosten (excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos) De kosten van onze diensten zijn eenmalig waarbij wij een vaste prijsafspraak kunnen maken. Bij deze prijsafspraak moet u denken aan een bandbreedte van € tot € voor het intakegesprek, analyse en notitie of memo en evt. afstemming met de Belastingdienst. Voor de kosten voor het vervolgtraject van implementatie kan er een separate prijsafspraak gemaakt worden. Wat betekent dit pakket concreet? Fiscale analyse van uw vastgoedoverdracht middels een voorgesprek, uitwerken van onze aanbevelingen ten aanzien van uw vastgoedoverdracht in een notitie of memo en (indien van toepassing) vooroverleg en afstemming met de Belastingdienst. Ook kunnen wij de uitvoering begeleiden. Tijdsframe Uitgaande van een goede aanlevering kunnen wij de eerste analyse en notitie of memo binnen 2 tot 3 weken gereed hebben. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij onze cliënten. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. In die hoedanigheid hebben wij uitgebreide kennis van de vennootschapsbelasting en de overdrachtsbelasting. Vastgoed en vastgoed gerelateerde kwesties behoren tevens tot het specialisme van ons Bureau Vaktechniek. In de bijlage treft u een presentatie aan met betrekking tot de mogelijkheden ter voorkoming van overdrachtsbelasting. Uw voordeel Als u de zaken goed structureert bespaart u overdrachtsbelasting bij uw vastgoedtransacties.

16 Fiscale begeleiding bij het benutten van verliescompensatie
Doelgroep Vennootschappen met verliezen. Pakketkosten (excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos) De kosten van onze diensten zijn eenmalig waarbij wij een vaste prijsafspraak kunnen maken. Bij deze prijsafspraak moet u denken aan een bandbreedte van € tot € voor het intakegesprek, analyse en notitie of memo en evt. afstemming met de Belastingdienst. Voor de kosten voor het vervolgtraject van implementatie kan er een separate prijsafspraak gemaakt worden. Wat betekent dit pakket concreet? Analyse van de fiscale positie van uw vennootschap middels een voorgesprek, uitwerken van onze aanbevelingen in een notitie of memo en evt. (indien van toepassing) het vooroverleg en afstemming met de Belastingdienst. Ook kunnen wij de uitvoering begeleiden. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij onze cliënten. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. In die hoedanigheid hebben wij uitgebreide kennis van de specifieke regels op het gebied van de verliescompensatie in de vennootschapsbelasting. Tijdsframe Uitgaande van een goede aanlevering kunnen wij de eerste analyse en notitie of memo binnen 2 tot 3 weken gereed hebben. In de bijlage treft u een presentatie aan met verschillende mogelijkheden tot voorkoming van verliesverdamping. Uw voordeel Als u de zaken goed structureert dan kunt u verdamping van uw fiscale verliezen voorkomen.

17 Fiscale begeleiding bij het definitief maken van afwaarderingsverliezen
Doelgroep Vennootschappen met afwaarderingsverliezen Pakketkosten (excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos) De kosten van onze diensten zijn eenmalig waarbij wij een vaste prijsafspraak kunnen maken. Bij deze prijsafspraak moet u denken aan een bandbreedte van € tot € voor het intakegesprek, analyse en notitie of memo en evt. afstemming met de Belastingdienst. Voor de kosten voor het vervolgtraject van implementatie kan er een separate prijsafspraak gemaakt worden. Wat betekent dit pakket concreet? Analyse van de fiscale positie van uw vennootschap middels een voorgesprek, uitwerken van onze aanbevelingen in een notitie of memo en evt. (indien van toepassing) het vooroverleg en afstemming met de Belastingdienst. Ook kunnen wij de uitvoering begeleiden. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij onze cliënten. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. In die hoedanigheid hebben wij uitgebreide kennis van de specifieke regels op het gebied van de verliescompensatie in de vennootschapsbelasting. Tijdsframe Uitgaande van een goede aanlevering kunnen wij de eerste analyse en notitie of memo binnen 2 tot 3 weken gereed hebben. In de bijlage treft u een presentatie aan met de mogelijkheden tot het definitief maken van afwaarderingsverliezen. Uw voordeel Als u de zaken goed structureert dan kunt u afwaardering van uw fiscale verliezen definitief maken.

18 Fiscale begeleiding bij het opzetten van een vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI) of fonds voor gemene rekening (FGR) Doelgroep Vermogende ex-ondernemers Pakketkosten (excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos) De kosten van onze diensten zijn eenmalig waarbij wij een vaste prijsafspraak kunnen maken. Bij deze prijsafspraak moet u denken aan een bandbreedte van € tot € voor het intakegesprek, analyse en notitie of memo en evt. afstemming met de Belastingdienst en notaris. Wat betekent dit pakket concreet? Analyse van de fiscale positie van uw vennootschap middels een voorgesprek, uitwerken van onze aanbevelingen in een notitie of memo en evt. (indien van toepassing) het vooroverleg en afstemming met de Belastingdienst en notaris. Tijdsframe Uitgaande van een goede aanlevering kunnen wij de eerste analyse en notitie of memo binnen 2 tot 3 weken gereed hebben. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij onze cliënten. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. In die hoedanigheid hebben wij uitgebreide kennis van de VBI, de vennootschapsbelasting en de inkomstenbelasting. In deze video vertelt Laura Bles-Temme meer over de VBI Uw voordeel Als u de zaken goed structureert bespaart u zich vennootschapsbelasting dan wel inkomstenbelasting.

19 BTW check Algemeen De BTW kan uiterst gecompliceerd voor u zijn en een accountant focust vaak op het aansluiten van de omzet met aangiften en het bepalen van de balanspositie. Aanmerkelijk gedetailleerder is het om te analyseren of alle omzet op de juiste wijze is verwerkt en of er aan de factuurvereisten is voldaan. Wij brengen voor u de BTW eenvoudig in kaart. Doelgroep Alle ondernemers in de btw belaste sfeer, met een focus op ondernemers met diensten/goederenleveranties naar het buitenland Uw voordeel Dit pakket beperkt voor de btw risico’s voor uw vennootschappen en geeft u (indien aanwezig) kansen weer voor de btw. Wat betekent dit pakket concreet? Wij stellen voor u op: Een rapportage met daarin een samenvatting van de inventarisatie en een beschrijving van de goederen en diensten vanuit een BTW perspectief, een BTW matrix en een controle van deze uitkomsten met het BTW procedurehandboek van de onderneming. Als er geen BTW procedurehandboek aanwezig is kunnen wij deze opstellen. Een standaardrapport met evt. aanbevelingen en kansen/risico’s en met daarin tevens een samenvatting van de deelwaarneming in dat desbetreffende jaar, een controle op de transactie alsmede de overige (factuur)vereisten. Pakketkosten (excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos) De kosten van onze diensten zijn eenmalig waarbij wij een vaste prijsafspraak kunnen maken. Bij deze prijsafspraak moet u denken aan een bandbreedte van € tot € voor het intakegesprek, inventarisatie, analyse controle en standaardrapporten en het evt. opstellen van een btw procedurehandboek. Tijdsframe Uitgaande van een goede aanlevering kunnen wij de eerste analyse en notitie of memo binnen 2 tot 3 weken gereed hebben. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij onze cliënten. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. In die hoedanigheid hebben wij uitgebreide kennis van de omzetbelasting en beschikken wij tevens over meerdere BTW specialisten.

20 Privacy check (non-tax)
Doelgroep Vermogende particulieren en familiebedrijven Uw voordeel Zekerheid omtrent uw privacy en rust. Wat betekent dit pakket concreet? Analyse van de traceerbaarheid van uw (familie)vermogen en uw persoonlijke situatie en die van uw vennootschap middels een voorgesprek, implementatie van onze aanbevelingen in een notitie of memo en evt. (indien van toepassing) een vervolgtraject met daarin aanbevelingen tot en implementatie van herstructurering. Pakketkosten (excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos) De kosten van onze diensten zijn eenmalig waarbij wij een vaste prijsafspraak kunnen maken. Bij deze prijsafspraak moet u denken aan een bedrag tot circa € voor het intakegesprek, analyse en notitie of memo. Voor de kosten voor een evt. vervolgtraject en implementatie kan er een separate prijsafspraak gemaakt worden. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij onze cliënten. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. In die hoedanigheid hebben wij uitgebreide kennis van de wet WWFT, het bestuursrecht en van belastingheffing. Tijdsframe Uitgaande van een goede aanlevering kunnen wij de eerste analyse en notitie of memo binnen 2 tot 3 weken gereed hebben.

21 Start-up business pakket
Doelgroep Start-ups (welke in een accelerator programma zitten), TMT Branche. Uw voordeel Goede en zeer toepasbare informatie die specifiek voor start-ups relevant is. Wat betekent dit pakket concreet? Documentatie voor start-ups. En documentatie voor start-ups die internationaal zaken doen. (Dit product wordt door Aiko nog nader uitgewerkt in maart) Pakketkosten (excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos) De kosten van onze diensten zijn eenmalig waarbij wij een vaste prijsafspraak kunnen maken. Bij deze prijsafspraak denken wij aan een bandbreedte tot € voor het intakegesprek, analyse en notitie of memo. Voor de kosten voor een evt. vervolgtraject en implementatie kan er een separate prijsafspraak gemaakt worden. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij onze cliënten. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. In die hoedanigheid hebben wij uitgebreide kennis van het ondernemen en belastingheffing. Wij kunnen bedrijven in verschillende fases gericht adviseren op de voor hen van belang zijnde aspecten. Tijdsframe Uitgaande van een goede aanlevering kunnen wij de eerste analyse en notitie of memo binnen 2 tot 3 weken gereed hebben.

22 Transfer pricing rapport
Doelgroep MKB bedrijven die werken in het internationale handelsverkeer Uw voordeel Dit pakket beperkt voor u de transfer pricing risico’s voor uw vennootschap en geeft u (indien aanwezig) kansen weer voor de transfer pricing. Wat betekent dit pakket concreet? Afhankelijk van uw wensen zullen wij na een voorgesprek, onze analyse, implementatie en aanbevelingen samenvatten in een (beperkte) TP rapport. Verder kunnen wij ook betrokken worden bij een vervolgtraject inzake de implementatie en evt. (indien van toepassing) het vooroverleg en afstemming met de Belastingdienst en notaris Pakketkosten (excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos) De kosten van onze diensten zijn eenmalig waarbij wij een vaste prijsafspraak kunnen maken. Bij deze prijsafspraak moet u denken aan een bedrag tussen de € en € 10,000 voor het intakegesprek, analyse en notitie of memo. Voor de kosten voor een evt. vervolgtraject en implementatie kan er een separate prijsafspraak gemaakt worden. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij onze cliënten. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. In die hoedanigheid hebben wij uitgebreide kennis van het ondernemen en belastingheffing. Wij beschikken over een gespecialiseerde afdeling in het internationaal belastingrecht en uitgebreide kennis van transfer pricing. Tijdsframe Uitgaande van een goede aanlevering kunnen wij de eerste analyse en notitie of memo binnen 2 tot 3 weken gereed hebben.

23 VAT Hotline Doelgroep In Europa gevestigde ondernemingen met ondernemingen in meerdere EU landen. Uw voordeel Onmiddellijk contact, één contactpersoon voor al uw btw vragen. Wat betekent dit pakket concreet? Wij stellen voor u één contactpersoon aan, daarvan ontvangt u het telefoonnummer. Daarmee staat u voortaan in direct contact met een van onze btw specialisten di u met al uw btw gerelateerde vragen zal helpen. Pakketkosten (excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos) De kosten van onze diensten zullen periodiek in rekening worden gebracht waarbij wij een vaste prijsafspraak hanteren van € 750 per maand Voor de kosten voor een evt. vervolgtraject en implementatie kan er een separate prijsafspraak gemaakt worden. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij onze cliënten. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. In die hoedanigheid hebben wij uitgebreide kennis van de omzetbelasting en hebben meerdere btw specialisten in dienst. Tevens beschikken wij over een gespecialiseerde afdeling in het internationaal belastingrecht. Tijdsframe Implementatie kan binnen 48 uur plaatsvinden. In de bijlage treft u een presentatie aan (in het Engels) met diverse aandachtspunten rondom onze VAT-hotline.

24 VAT Hotline Target companies Europe-based companies with business operations in multiple EU jurisdictions. Your benefit Immediate and real time access to Europe with one phone number and one contact person. Deliverable Immediate and real time access tot European VAT knowledge through RSM European VAT Centre of Excellence, tailor made address, direct phone line, one contact person (Dutch VAT team), one location for all of Europe Service fees (excl. VAT and office expenses) Entry interview (free of charge) The costs of our services are based on a fixed price of € 750 per month. A separate fixed fee can be set up for the costs of a follow up and implementation. Our area of expertise Taxation is a complex and specialized area. Our tax consultants are on top of the most recent developments in taxation and will provide you with innovative and practical solutions. We offer many different consultancy and compliance services, both on a domestic and international level. Our VAT advisors have extensive experience in the different VAT areas, both form a domestic and international perspective. Also, our advisors work closely together with their foreign counterparts across Europe. Timeframe Quick implementation can be set up within 48 hours. We have attached a PowerPoint presentation for your benefit to this leaflet about the EU VAT Hotline.

25 BEPS tool Pakketkosten (excl. BTW)
Algemeen Mede gezien de grote media aandacht voor de internationale belastingheffing kan deze tool voor uw onderneming zeer interessant zijn. Doelgroep Ondernemingen die internationaal opereren. Pakketkosten (excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos) De kosten van onze diensten zijn eenmalig waarbij wij een vaste prijsafspraak kunnen maken. Bij deze prijsafspraak moet u denken aan een bandbreedte van € tot € voor het intakegesprek, analyse en BEPS risico rapport en meeting (het e.e.a. is afhankelijk van de grootte en complexiteit van de structuur van de onderneming). De kosten voor de updates zijn periodiek en daar hanteren we ook een vaste prijsafspraak voor. Daarbij moet u denken aan een bandbreedte van € 5000 tot € per jaar. Hierin zijn alle accounting corporate en compliance diensten bij inbegrepen. Voor de kosten van een evt. vervolgtraject en implementatie kan er een separate prijsafspraak gemaakt worden. Wat betekent dit pakket concreet? Een analyse van alle voorlopige risico’s voor ondernemingen die wereldwijd opereren, vanuit een BEPS perspectief en gebaseerd op het BEPS actieplan (zoals deze is gecommuniceerd door de OESO in 2013). Wij werken onze aanbevelingen uit in een BPES risico rapport en bespreken deze met u. Ook kunt u een abonnement nemen op onze updates. Tevens kunnen wij u bij de uitvoering begeleiden. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij onze cliënten. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. Wij hebben uitgebreide kennis van de vennootschapsbelasting en transfer pricing . Voor het internationaal belastingrecht beschikken wij over een gespecialiseerde afdeling. Tijdsframe Uitgaande van een goede aanlevering kunnen wij de eerste analyse en notitie of memo binnen 4 tot 6 weken gereed hebben. Uw voordeel Onze tool biedt u de mogelijkheden een helder inzicht te verkrijgen in de mogelijke implicaties van het BEPS actieplan. Daarmee heeft u in één oogopslag alle BEPS risico’s in kaart. In de bijlage treft u een presentatie aan met informatie over onze BEPS tool.

26 BEPS diagnostic & Reporting tool
Target companies Internationally active companies with operations in different countries and with different risk elements form a tax perspective, such as PE, transfer pricing and substance issues around holding and finance company structuring. Our International Tax Services group advises foreign companies that want to invest in or through the Netherlands as well as Dutch based business that want to set up foreign operations. Our assistance does not end at the Dutch borders as we work closely and on an integrated basis with our foreign RSM international colleagues. Deliverable We offer an analysis of the preliminary risks for global operating companies form a BEPS perspective and based on the BEPS action plan as communicated by the OECD in Our tool offers possibilities to obtain clearer insight in the possible impact of the BEPS action plan (translation tot current situation). BEPS Risk Report Follow up meeting Benefit Snap shot for the client of its current BEPS risks, especially given the extensive media attention and lack of awareness at higher management level. Services fees (excl. VAT, office expenses) Entry interview (free of charge) One-tine costs for Risk Analyses Paper € – € depending on the scope and complexity of global structure Implementation and/or restructuring may be necessary but needs tot discussed following the delivery of the Risk Analysis Paper. A separate fixed fee can be set up for the costs of a follow up and implementation. Our expertise Taxation is a complex and specialized area. Our tax consultants are on top of the most recent developments in taxation and will provide you with innovative and practical solutions. We offer many different consultancy and compliance services, both on a domestic and international level. We have extensive knowledge of corporate income tax, transfer pricing and international taxation Timeframe Completion within 4-6 weeks is possible provided all relevant information is provided and the client has sufficient and capable resources available. We have attached a PowerPoint presentation for your benefit to this leaflet about the annual BEPS Diagnostic

27 CV-BV Structuur design
Doelgroep In Amerika gevestigde wereldwijd opererende ondernemingen met de behoefte voor het wereldwijd optimaliseren en het bijhouden van de bronheffingen op hun kapitaal- en/of intellectueel eigendomsstructuren. Dit pakket is tevens geschikt als investering platform in meerdere EU jurisdicties. Uw voordeel Onze tool biedt u de mogelijkheden om een helder inzicht te verkrijgen in de mogelijke implicaties van het BEPS actieplan. Daarmee heeft u in één oogopslag alle BEPS risico’s in kaart. Pakketkosten (excl. BTW) Voorgesprek (kosteloos) De kosten van onze diensten zijn eenmalig waarbij wij een vaste prijsafspraak kunnen maken. De kosten voor het structuur design memo zijn € (excl. US fees) De kosten voor een ATR zijn € (excl. US fees) De kosten voor een APA zijn € (excl. US fees) De juridische Nederlandse kosten € (eenmalig) De kosten voor het bijhouden van deze structuur zijn periodiek en bedragen € , hierin zijn alle accounting corporate en compliance diensten bij inbegrepen. Wat betekent dit pakket concreet? Het in kaart brengen en analyseren van de EU investeringsstructuur, de winstverdeling, het beheren van de ETR en het beheer van grondheffingen. Wij werken onze aanbevelingen uit in een structuur design memo en begeleiden u bij de implementatie en uitvoering van onze aanbevelingen risico rapport. Daarnaast bieden wij u ook onze hulp aan bij het bijhouden van deze structuur. Onze expertise Onze financiële adviseurs zijn op directe en proactieve wijze betrokken bij onze cliënten. Wij hebben jarenlange ervaring met de begeleiding en advisering van midden- en kleinbedrijven die nationaal en / of internationaal opereren. Wij hebben uitgebreide kennis van de vennootschapsbelasting, transfer pricing. Voor het internationaal belastingrecht beschikken wij over een gespecialiseerde afdeling. Tijdsframe Uitgaande van een goede aanlevering kunnen wij de eerste analyse en notitie of memo binnen 6 tot 8 weken gereed hebben. In de bijlage treft u een presentatie aan met informatie over onze de CV-BV structuur (ENG) en een voorbeeld van een rapportage.

28 CV-BV Structure Design
Target companies US-based companies with global operations, with finance/IP structuring optimization needs. This structure can also be used as an investment platform into multiple EU jurisdictions. Benefits Optimization of EU investment structure, repatriation of profits, Management of global Effective Tax Rate (ETR) and management of withholding taxes. Deliverable Through the service offering of the CV-BV structure Design, we are able to offer added value services to a US-based company with a strong need for global optimization, management of withholding taxes and the need to create a global investment platform. Structure Design Paper, Assistance with Setup (project management services). Implementation of Designed structure and Maintenance (annual services). BEPS Risk Report Service fees (excl. VAT, office expenses) Entry interview (free of charge) Design and Setup of structure € (US fees are not involved) (one-time fees) Advance Tax Ruling (ATR) € (US fees are not involved) (one-time fees) € (Dutch legal fees)(one-time fees) Advance Pricing Agreement (APA) € (US fees are not involved) (one-time fees) Annual maintenance services € (including Accounting, Corporate Services and Compliance Our expertise Taxation is a complex and specialized area. Our tax consultants are on top of the most recent developments in taxation and will provide you with innovative and practical solutions. We offer many different consultancy and compliance services, both on a domestic and international level. We have extensive knowledge of corporate income tax, transfer pricing and international taxation. Our International Tax Services group advises foreign companies that want to invest in or through the Netherlands as well as Dutch based business that want to set up foreign operations. Our assistance does not end at the Dutch borders as we work closely and on an integrated basis with our foreign RSM international colleagues. Timeframe Completion within 6-8 weeks if possible provided all relevant information is provided and the client has sufficient and capable resources available. This service offering cannot be offered without efficient project management and close interaction with the client. We have attached a PowerPoint presentation for your benefit to this leaflet about the CV BV Structure and an example CV BV Structure Design Paper

29 Dutch HoldCo Structure Design
Target companies General focus on companies from any continent with a need to grow internationally. This structure can be used as an investment platform into multiple (global) jurisdictions. Our International Tax Services group advises foreign companies that want to invest in or through the Netherlands as well as Dutch based business that want to set up foreign operations. Our assistance does not end at the Dutch borders as we work closely and on an integrated basis with our foreign RSM international colleagues. Deliverable Through the service offering of the Dutch HoldCo structure Design, we are able to offer added value services to global companies with a strong need for global optimization, management of withholding taxes and the need to create a global investment platform. Structure Design Paper, Assistance with Setup (project management services). Implementation of Designed structure and Maintenance (annual services). Service fees (excl. VAT, office expenses) Entry interview (free of charge) Design and Setup of structure € (US fees are not involved) (one-time fees) Advance Tax Ruling (ATR) € (US fees are not involved) (one-time fees) € (Dutch legal fees)(one-time fees) Advance Pricing Agreement (APA) € (US fees are not involved) (one-time fees) Annual maintenance services € (including Accounting, Corporate Services and Compliance Our expertise Taxation is a complex and specialized area. Our tax consultants are on top of the most recent developments in taxation and will provide you with innovative and practical solutions. We offer many different consultancy and compliance services, both on a domestic and international level. We have extensive knowledge of corporate income tax, transfer pricing and international taxation. Timeframe Completion within 6-8 weeks if possible provided all relevant information is provided and the client has sufficient and capable resources available. This service offering cannot be offered without efficient project management and close interaction with the client. Benefits Optimization of investment structure, repatriation of profits, Management of global Effective Tax Rate (ETR) and management of withholding taxes.

30 PE Risk Analysis Paper Target companies General focus on companies from any continent with a need to grow internationally. This structure can be used as an investment platform into multiple (global) jurisdictions. Our International Tax Services group advises foreign companies that want to invest in or through the Netherlands as well as Dutch based business that want to set up foreign operations. Our assistance does not end at the Dutch borders as we work closely and on an integrated basis with our foreign RSM international colleagues. Deliverable We offer an extensive Risk Analysis of the possible PE (corporate tax) risks that are connected to sending key personnel “abroad” to represent a company without having local fixed presence. We will not only analyze the possible risks but also outline the possible tax liabilities following our analysis. PE Risk Analysis Paper (memo format). Follow-up interview meeting is included, to discuss the Risk Analysis Paper and discuss possible next steps (included in the price). Benefits Optimization of investment structure, repatriation of profits, Management of global Effective Tax Rate (ETR) and management of withholding taxes. Service fees (excl. VAT, office expenses) Entry interview (free of charge) Standard Regional Risk Analysis Paper relating to 2 countries € € (one-time fees) If more countries are in scope there will be additional fees. Our expertise Taxation is a complex and specialized area. Our tax consultants are on top of the most recent developments in taxation and will provide you with innovative and practical solutions. We offer many different consultancy and compliance services, both on a domestic and international level. We have extensive knowledge of corporate income tax, transfer pricing and international taxation. Timeframe Completion within 2-3 weeks if possible provided all relevant information is provided and the client has sufficient and capable resources available. We have attached an example memo for your benefit to this leaflet about the PE considerations for Swedish operations.

31 Netherlands Tax Compliance Organizer
Target companies Internationally active companies with operations in the Netherlands structured in the form of Dutch legal entity. Benefits Immediate transparency Service fees (excl. VAT, office expenses) Entry interview (free of charge) The costs of our services are based on a fixed price of € 750 per month. A separate fixed fee can be set up for the costs of a follow up and implementation. Deliverable We offer a tailor made Compliance Organizer outlining the compliance requirements for the immediate following financial year of a company doing business in the Netherlands. PowerPoint format based report. Our expertise Taxation is a complex and specialized area. Our tax consultants are on top of the most recent developments in taxation and will provide you with innovative and practical solutions. We offer many different consultancy and compliance services, both on a domestic and international level. We have extensive knowledge of corporate income tax, wage tax and VAT. Timeframe Completion within 1 week. We have attached a PowerPoint presentation for your benefit to this leaflet about the annual Dutch Tax Organizer.

32 Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

33 Succesvol ondernemen in een familiebedrijf
“Working with the ones you love”

34 De kenmerken van een familiebedrijf
Succesfactoren Langetermijnvisie Betrokkenheid directeur, aandeelhouders en personeel (familie) Korte communicatielijnen, open cultuur Snel beslissingen kunnen nemen Flexibel, snel aanpassen aan veranderende omstandigheden Valkuilen Weinig vernieuwing en innovatie Moeilijk verkrijgen externe kapitaal Opvolging Emotionele familieproblemen Minder trainingen en opleidingen Eigendom Bedrijf Familie

35 Internationalisering
Ontwikkeling Groei Consolidatie Groei / terugval Bedrijfsopvolging Familiestatuut Groei Waarde optimalisatie (echt)Scheiding Advice & Assurance Financiële planning Internationale vermogens planning Bedrijfsstatuut Vastgoed Noodplan Internationalisering Start-up Financiering Perreault, 2008 Tijd

36 Start-up Bij het inrichten van de administratie zijn rapportages als aangifte BTW, jaarrekening en managementrapportage het uitgangspunt. Deze rapportages moeten met één druk op de knop te genereren zijn. Verder kijken wij hoe je slim en goed boekstukken kunt invoeren. Denk hierbij aan bankkoppeling, activamodule, toewijzingsregels en Scan & Herken. Met 900 administraties in beheer heeft Brouwer & Oudhof alle kennis en ervaring in huis om een administratie snel en goed op te starten! Going Forward Being "In control" Actuele administratie Periodieke management rapportage Analyse resultaat t.o.v. begroting en verwachting Juiste en tijdige belastingaangiften Jaarrekening en publicatiestukken Opzetten Loonadministratie Loonadministratie DGA Loonadministratie overige medewerkers Loonstrook Arbeidsovereenkomst VAR verklaringen Loonbelastingnummer Optieregeling Pensioenberekening Vergoedingen personeel beoordelen Inrichten Administratie Bepalen gewenste management informatie Workflow afstemmen Administratieve software inrichten Management rapportage opstellen Start-up Kiezen rechtsvorm

37 Start-up – Going Forward
Succesvol! Tax Structering BTW positie Transferpricing Internationale adviezen (bv LLC in US oprichten) Complexe fiscale vraagstukken Aangiften inkomstenbelasting Working calender Opstellen begroting / liquiditeitsprognose Verdienmodel Investeringsbegroting Jaar begroting Liquiditeitsprognose

38 Bedrijfsstatuut Bij het opstarten en groeien van een bedrijf is het verstandig om alle overeenkomsten binnen het bedrijf vast te leggen. Dit gebeurt in het bedrijfsstatuut. Hierin staan o.a. Directieovereenkomst Managementovereenkomst Lening overeenkomst Overeenkomst interne verrekenprijzen

39 Advice & Assurance Een accountant geeft u de zekerheid dat uw cijfers kloppen door u te ondersteunen bij het samenstellen, controleren en evalueren uw jaarrekening. Door onze werkzaamheden krijgen wij een goed beeld van uw organisatie. Wij geven advies over verbeteringen, die u geld kunnen opleveren. Dat kan over uiteenlopende onderwerpen: Administratieve organisatie en interne beheersing Opzet en werking van managementinformatiesystemen Kostprijscalculaties Waarderingen en bedrijfseconomische advisering SOX compliance services Uitbesteden van interne controle Quick scans Data mining tool

40 Vastgoed Binnen het MKB en bij familiebedrijven komen uitdagende, aan vastgoed gerelateerde, vraagstukken aan de orde, zoals “Hoe kan ik mijn nationale of internationale vastgoedinvesteringen het beste structureren?” Dergelijke vraagstukken vergen zeer specifieke, op vastgoed toegespitste fiscale expertise. Niet alleen op het gebied van de inkomsten- en vennootschapsbelasting, maar ook op het gebied van btw, overdrachtsbelasting en successie- en schenkbelasting. Onze vastgoedsectie is uw aanspreekpunt voor hoogwaardig fiscaal advies op het gebied van vastgoed. Zij leveren proactieve dienstverlening met een focus op praktische adviezen en oplossingen.

41 (echt)Scheiding Een echtscheiding brengt veel emoties met zich, maar helaas moet u ook vele juridische, financiële en fiscale zaken regelen. Voor uw echtscheiding kunt u zich het beste laten bijstaan door een familierechtadvocaat of een echtscheidingsmediator. Wij kunnen u ondersteunen met: Fiscaal advies ondernemingen Aanmerkelijk belang aandelen Oudedagsvoorziening Herfinanciering eigen woning Opstellen vermogensoverzichten Inzichtelijk maken (financiële) gevolgen Fiscaal advies over o.a. aftrekmogelijkheden en herfinanciering van de eigen woning

42 Waarde optimalisatie Alvorens een onderneming in de etalage te zetten voor o.a. verkoop dient de waarde te worden geoptimaliseerd. Waarde optimalisatie vindt plaats in 4 stappen: Stand-alone waardebepaling Vaststellen van waarde-stuwers en risicoprofiel Fiscaal en juridische optimalisatie Meten van de waarde creatie Waardeoptimalisatie Alvorens wordt besloten het bedrijf te koop aan te bieden dient de ondernemer volledig achter dit verkoopbesluit te staan en moet hij bereid zijn veel tijd te steken in een goede voorbereiding. Een van de voorbereidingshandelingen is het optimaliseren van de waarde van de onderneming. Met behulp van de module waardeoptimalisatie kunnen wij voor u analyseren hoe de waarde van uw onderneming verhoogd kan worden. Ons model helpt u om uw plannen en verwachtingen voor de toekomst te vertalen in een financiële prognose voor de komende 3 tot 5 jaar. Op deze manier krijgt u inzicht in de effecten van verschillende factoren op uw winst- en verliesrekeningen, balansen en geldstromen. Met name deze geldstromen zijn interessant. Deze vertegenwoordigen namelijk de waarde van uw onderneming. Met het bedrijfswaarde optimalisatie model, krijgt u inzicht in vragen als: Hoe verhoogt u de waarde van uw onderneming? Welke posten/klanten die in eerste instantie winstgevend lijken zijn eigenlijk toch niet zo interessant? Wat is het effect van die moeizame, pijnlijke besparingen op de waarde van uw onderneming? De module waardeoptimalisatie bestaat uit de volgende vier te nemen stappen: 1. Waardebepaling Bij de eerste stap van het proces wordt de waarde van uw onderneming op stand-alone basis bepaald. Wij zullen u een beknopte rapportage aanleveren. Hierin zal duidelijk worden waar u op dat moment staat. Waardebepaling is doorgaans bij de leiding van een onderneming niet aan de orde. Vaak worden ondernemingen gestuurd op winst. Bij de verkoop is waarde wel actueel en pas dan worden ondernemers geconfronteerd met waardestuwers en met het feit dat winstoptimalisatie niet altijd leidt tot waardecreatie. In het traject van verkoopklaar maken dient dus tijdig begonnen te worden met het sturen op waarde. In de praktijk wordt gebruik gemaakt van verschillende waarderingsmethoden. In het algemeen geldt dat de ‘Discounted Cash Flow’-methode (DCF) theoretisch als meest juiste methode wordt gezien. Immers, deze methode houdt expliciet rekening met de toekomstige geldstromen, het geëiste rendement in samenhang met het geschatte risicoprofiel van de onderneming en de tijdswaarde van geld 2. Vaststellen van waardestuwers en het risicoprofiel Waardestuwers zijn de lengte van de periode waarin waarde wordt toegevoegd, de groei van de brutowinst en operationeel resultaat, alsmede belastingdruk. Daarnaast zullen afschrijvingen, investeringen en werkkapitaal invloed hebben op de geldstroom. De laatste waardestuwer is de vermogenskostenvoet, of wel het risicoprofiel van de onderneming. Het risicoprofiel van een onderneming kent vele aspecten, bijvoorbeeld op het gebied van managementafhankelijkheid, management informatiesystemen of debiteurenrisico. Wij zullen het risicoprofiel van uw onderneming in kaart brengen aan de hand van een vragenlijst. Hoeveel de desbetreffende waardestuwer invloed heeft op de waarde van uw onderneming zal worden bepaald middels een sensitiviteitsanalyse. Als benchmark zal de onderneming middels kengetallen worden vergeleken met andere soortelijke bedrijven. 3. Fiscaal en juridische optimalisatie Bij het verkoopklaar maken van een onderneming is een van de belangrijkste vragen: Wat wil de ondernemer verkopen? Wil hij de activa en passiva die voor de voortzetting van de onderneming van essentieel belang zijn overdragen, of wil, ingeval de onderneming in een BV-vorm wordt gedreven, de aandelen overdragen? Het antwoord op de vraag welke methode voor de ondernemer het voordeligst is, zal sterk afhangen van de feitelijke situatie en vereist een nauwkeurige analyse. Daarbij is het wel zo dat de fiscale belangen van verkoper en koper niet altijd synchroon lopen. Een fiscaal voordeel voor de een kan een fiscaal nadeel voor de ander opleveren. Aandachtspunten zijn onder andere: optimale bedrijfsstructuur, verbreking fiscale eenheid, compensabele verliezen, onroerende zaken, omzetbelasting, overdrachtsbelasting en desinvesteringsbijtelling. 4. Meten waardecreatie Waardecreatie is slechts mogelijk indien de onderneming in staat is meer te verdienen dan het vereiste rendement op haar vermogen. Er is een wezenlijk verschil tussen de begrippen waardecreatie en waarderealisatie. Indien men verwacht dat de prognose (budget) van de een onderneming binnen de huidige strategie kan leiden tot waardetoevoeging, dan is er sprake van waardecreatie. Waarderealisatie is daarentegen gebaseerd op historische (gerealiseerde) cijfers.

43 Familiestatuut Veel familiebedrijven zijn groot geworden op basis van tradities en waarden zoals respect, vertrouwen en saamhorigheid. Die tradities zijn er om gekoesterd te worden, maar mogen geen struikelblokken worden. Om te optimaal te werken aan de weerbaarheid, verbondenheid, duurzaamheid en continuïteit van de familie, adviseren wij u het familiestatuut: afspraken met de familie over hoe om te gaan met het familie- en bedrijfsvermogen en een leidraad voor het oplossen van dilemma’s en conflicten. Onderwerpen die in een familiestatuut kunnen staan, zijn: (Financiële) doelstelling / strategie van het familiebedrijf Communicatie Vermogensbeheer Dividend / beloning familieleden Conflictregels en –procedures Machtsverdeling en bevoegdheden van o.a. het vermogen Wat is verschil tussen familiestatuut en bedrijfsstatuut

44 Bedrijfsopvolging Iedere ondernemer zal tijdig moet nadenken over de toekomst van zijn onderneming en de opvolging. Bedrijfsopvolging vergt voorbereiding en uitvoering. Door toepassing van fiscale faciliteiten kunt u belastingheffing uitstellen of voorkomen. Onze specialisten denken graag met u mee en begeleiden de bedrijfsopvolging. Onze specialisten hebben oog voor: Familiebelangen Duurzaamheid Fiscale voordelen Juridische aandachtspunten Financiering

45 Financiële en estate planning
Financiële wensen en verplichtingen kunnen gedurende uw leven sterk variëren. Door een financiële planning heeft u een leidraad wat er moet gebeuren om uw verschillende doelstellingen te bereiken. Dit bestaat uit: Inkomensplanning; regelen van de inkomsten Vermogensplanning; structureren van huidige en toekomstige vermogen Estateplanning; overdragen van het vermogen/nalatenschap Daarbij nemen wij in ons advies ook mee: Pensioenen Erfrecht Huwelijksvermogensrecht Schenk- en erfbelasting ook op internationaal gebied.

46 Internationale vermogensplanning
Als u de beschikking heeft over een groot vermogen, bijvoorbeeld na de overdracht van uw bedrijf of pensioen, kan het gunstig zijn om dit te verhuizen naar een land met een fiscaalvriendelijk klimaat. Ook bij emigratie, in het buitenland opgebouwd vermogen of bij bezit van meerdere buitenlandse (vakantie-)huizen krijgt u te maken met ingewikkelde internationale fiscale vraagstukken. Wij kunnen u ondersteunen bij: Internationale tax planning Wat is de meest fiscaalvriendelijke manier om uw vermogens- en nalatenschapplanning binnen en buiten Nederland realiseren? Internationale fiscale vermogenstructurering Wat is de beste fiscale structuur bij het opbouwen van vermogen binnen het bedrijf? Is het opzetten van een trustmaatschappij de beste oplossing? Internationale estateplanning Wat gebeurt er met uw (internationale) vermogen als u komt te overlijden? Welk deel van de successierechten moet in welk land betaald worden?

47 Noodplan Binnen het familiebedrijf is de ondernemer vaak de spil waar het allemaal om draait. Als hij of zij uitvalt, tijdelijk of permanent, kan het familiebedrijf snel in problemen komen. In de praktijk blijkt dat veel handelingen en praktische zaken niet of nauwelijks door de ondernemer zijn vastgelegd. RSM Niehe Lancée Kooij heeft ruime ervaring om ondernemers te begeleiden bij het opstellen van een noodplan, die voorziet in de continuïteit van het bedrijf in geval van bijvoorbeeld ziekte of overlijden. In dit noodplan zijn allerlei praktische zaken opgenomen, bijvoorbeeld bankcodes. Betalingen moeten tenslotte altijd door kunnen gaan, ook in geval van nood. Andere belangrijke documenten zijn: Statuten Aandeelhoudersovereenkomsten Gegevens stichting administratiekantoor (STAK) Ondernemingsplan Gegevens verzekeringspolissen Testamenten Huwelijksregime Eigendom & zeggenschap Strategie Noodplan Operationeel Netwerk

48 Internationalisering
Grenzen vervagen en sectoren worden mondialer. Om de continuïteit van het bedrijf te waarborgen moeten er nieuwe (internationale) markten worden aangeboord. In het buitenland hebben familiebedrijven een voordeel, doordat zij: Zicht richten zich op lange termijn Flexibeler zijn Betrouwbaar imago hebben Internationaal zakendoen brengt ook zeker risico’s met zich mee, maar die wegen niet op tegen voordelen. Wij kunnen u ondersteunen en begeleiden bij: vinden van de juiste afzetmarkt in kaart brengen van de risico’s wet- en regelgeving van betreffende land acquisities, fusies en reorganisaties wijzigen rechtsvormen grensoverschrijdende investeringen

49 Financiering RSM Corporate Finance adviseert (familie)ondernemingen bij: Het bepalen van de omvang van de financieringsbehoefte door het opstellen van een spreadsheetprognose De gewenste soort financiering Eigen vermogen Vreemd vermogen Mezzanine financiering Zoeken en kiezen van de juiste financier Banken Aandeelhouders Participatiemaatschappijen / informal investors Financiering Bij familieondernemingen zijn financieringsvraagstukken vaak lastige en gecompliceerde materie. Niet elke ondernemer stelt de bemoeienis van derden, zoals een bank of participatiemaatschappij op prijs. Toch heeft de onderneming vaak genoeg behoefte aan externe financiering. Bijvoorbeeld bij werkkapitaal financiering, het doen van (uitbreidings-) investeringen, expansie naar het buitenland, overname van een onderneming of bij bedrijfsopvolging. RSM Corporate Finance adviseert familieondernemingen over de omvang van de financieringsbehoefte, de gewenste soort financiering en bij het zoeken en kiezen van de juiste financier. Om de omvang van de financieringsbehoefte te kunnen bepalen wordt door RSM Corporate Finance in nauwe samenwerkingen met het management van de onderneming een gedetailleerde financieringsprognose op maand- of op jaarbasis op gesteld, zodat tekorten in liquiditeiten nauwkeurig kunnen worden ingeschat. De hoogte van de financieringsbehoefte wordt beïnvloed door de soort financiering die wordt gekozen. In de kern zijn er drie soorten financieringen te onderscheiden: 1. Eigen vermogen (risicodragend kapitaal) 2. Vreemd vermogen (risicomijdend kapitaal) 3. Mezzanine financiering (ook wel hybride genoemd = mengvorm tussen eigen en vreemd vermogen) Het onderscheid tussen de verschillende financieringssoorten is met name van belang voor de hoogte van de vermogenskosten en de fiscale aftrekbaarheid. Daarnaast is ook het type financier van belang. Afhankelijk van de casus analyseren wij welke type financier het meest passend is. Dit kan zijn financiering door een bank, dan wel door een (oud) aandeelhouder of door een participatiemaatschappij of informal investor.

50 Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

51 BEPS Diagnostic

52 Understanding and Preparing for BEPS: Our Methodology and Process
Agenda: Introduction Current Status of Initiative BEPS Actions BEPS Diagnostic Proces Phase I: Identify potential risk area Phase II: Prioritize risk based on multi-factor analysis Phase III: Develop a tailored action plan

53 What is the status of BEPS?

54 BEPS: An Update During its webcast of December 15, 2014 the OECD announced that they expect the exchange of information of rulings between countries involved to commence in (Action 5: Harmful Tax Practices). Next Steps towards implementation BEPS Action presented on February 6, 2015 Implementation package for Country-by-Country developed as of April 2015 OECD & G20 agreed on a mandate to launch negotiations on a multilateral instrument to streamline implementation of tax treaty related BEPS measures OECD and G20 agreed on criteria to assess harmfulness preferential IP regimes

55 BEPS: An Update We are already starting to see certain BEPS initiatives implemented worldwide Notable changes have been in transfer pricing, particularly country by country reporting with the U.K., Spain, and France beginning some form of implementation as early as 2016 We have seen some movement in the area of interest deductions and CFC rules, with France adopting some interest limitations from Action Item 4, and Spain implementing new CFC rules with additional substance requirements While we are still in the early stages, it is becoming increasingly clear that BEPS related initiatives will likely be implemented in many G20 countries and eventually emerging markets

56 BEPS Actions

57 BEPS Actions

58 BEPS Actions

59 Are you prepared for BEPS?
BEPS Diagnostic Are you prepared for BEPS?

60 BEPS Risk Diagnostic 1. Identification 2. Prioritize Risks 3. Action
We have developed a diagnostic framework to provide an efficient, practical, and structured method of assessing a multinational’s position with respect to the OECD BEPS Guidelines. With this methodology, our BEPS team will work with your organization to detect and explain potential risks, prioritize those risks, and develop narrowly tailored action plans that suit your business needs. 1. Identification Whiteboarding session to discuss risks and concerns of the organization Identify and interview C level and tax personnel Develop an understanding of business processes, transaction flows, and organizational structure through questionnaires and interviews with employees worldwide 2. Prioritize Risks Match structure to BEPS action items, prioritized by risk profile Determine on a country by country basis localized risk and determine effect internationally Develop a discussion report determining priorities for action 3. Action Based on modified risk assessment after further discussions with management, develop a step by step action plan Identify short term solutions to material risks and implement solutions Tailored updates on new risks as BEPS implementation moves forward

61 How is BEPS affecting your company?
Identification How is BEPS affecting your company?

62 Phase I: Identification
In Phase I, we will develop a true understanding of your business from top to bottom to design a solution that is specific to your needs: Initiate whiteboarding session at the parent company level with select C level executives and domestic tax staff to get a detailed understanding of the corporate structure, transaction flows, major internal concerns, and business risks Develop a framework for major business lines, growth goals, and international operations to align any future recommendations with the company’s long term vision As a result of the whiteboarding session and subsequent discussions, identify non-C suite employees with specific knowledge of risk distribution, finance operations, intercompany transactions, and foreign tax issues, in order to prioritize foreign subsidiaries of the parent based on materiality of risks Through interviews and questionnaires, gather in depth knowledge in order to assess risks unique to the multinational group 1 identification 2 prioritize 3 action

63 Phase I: Identification
A short example of issues, RSM will seek to address through interviews with company representatives: 1 Checklist Questions 1. Check whether there are any hybrid financial instruments in the corporate structure. 2. Determine whether there are any hybrid entities (such as disregarded entities) in the structure. 3. Determine whether there are other hybrids, if so, develop a strategy for dealing with these. 4. Consider the current location of intangibles and potential options and check whether the return on the intangibles is in accordance with the proposed revised guidelines, using a function, assets and risk analysis. 5. Consider equity, debt, and royalty chains in the international structure to ascertain whether they would stand up to proposed changes to tax treaties. If not, consider short and long term planning options to ensure the structure is resilient. 6. Review the location of intangibles. Keep in mind the proposed changes in the guidance regarding function, assets, and risk analysis. 7. Consider preparation of a Country-by-Country reporting template, a master file and local file. 8. Review the currently in place transfer pricing documentation on a local level. If there are no transfer pricing files, consider if policy changes are necessary. 9. Review the company’s current transfer pricing documentation from a global perspective. If there are no transfer pricing files, assess if studies or documents are necessary. 10. Consider the proposed changes in the permanent establishment definition. For example, does the group count on certain activities such as “preparatory and auxiliary” to not give rise to a taxable presence in a jurisdiction. Does the group rely on a commissionaire arrangement structure? identification 2 prioritize 3 action

64 Which BEPS action creates the highest tax risk for you?
Prioritize Which BEPS action creates the highest tax risk for you?

65 Phase II: Prioritize Risks
In Phase II, we seek to utilize the information gathered from Phase I to develop a narrowly tailored approach to address your risks. Match corporate structure to action items and assess exposure to risk based on multiple factors Long term business goals Materiality of Risk Steps taken towards implementation of Action Item in local country Timing and cost/benefit of addressing risks Look at feasibility of changes to corporate structure, instruments, or internal policies to determine mitigation strategies to those risks Develop a detailed report outlining step by step our recommendation 1 identification 2 prioritize 3 action

66 Phase II: Prioritize Risks
A short example of potential issue spotting in a structure: 1 identification 2 prioritize 3 action

67 Phase II: Prioritize Risks
1 High Priority identification 2 prioritize 3 action

68 Phase II: Prioritize Risks
The diagnostic framework helps us to summarize the major risk areas, the objectives and the anticipated reaction, and will set priorities for improvement. 1 Risk Area Objective Anticipated reaction and deadline A1. The exposure to the digital economy Reduce risk arising from exposure to digital economy Render full scope Audit within the next 3 months A4. Excessive interest payments to related parties Reduce excessive interest payments paid to related parties Restructure intercompany payables / receivables within the next 3 months A6. WHT due on distributed dividends under the applicable treaty Reduce exposure on WHT under the applicable treaty Render full scope Audit within the next 6 months A13. No global transfer pricing framework in place Design transfer pricing framework Render Audit, draft CbC template, master file and local files within the next 9 months. identification 2 prioritize 3 action Example; only for illustrative purpose

69 How to deal with the BEPS tax risks?
Action How to deal with the BEPS tax risks?

70 Phase III: Develop an Action Plan
After identifying potential BEPS issues and prioritizing them, we will address the issues as follows: Detailed review of highest priority BEPS issues Audit 1. Identifying possible solutions Solutions 2. Discuss solutions with company Communication 3. Desired solutions are put into action Implementation 4. 1 identification 2 prioritize 3 action

71 Phase III: Develop an Action Plan
In Phase III, we use the initial recommendations, as well as additional conversations with management to determine the best method of execution Based on step by step recommendations report, determine the best method to address BEPS related risks in a way that aligns with business growth goals Working with management, develop a final timeline for addressing the high exposure items Monitor BEPS related developments in countries of operation, alert the client in real time, and address the issues swiftly as they rise 1 identification 2 prioritize Commission structure Change contracts to become a Low Risk Distributor IP Holding Company Create substance by adding control over the IP at the level of the Holding Country by Country reporting Design global transfer pricing risk framework, consisting of a CbC report, a master- and a local file 3 action Terug naar productleaflet

72 Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

73 Dutch CV-BV Structure

74 Introduction The Dutch CV/BV structure is a widely used alternative for offshore holding companies, financing and licensing activities, or deferral of US taxes. Also from a commercial perspective the use of a CV/BV structure can be interesting for US entities as it can be used as an investment platform for foreign investments.

75 Introduction Main Benefit Main Features
If the closed CV is treated as a non transparent entity for US tax purposes, US taxes can be deferred up to the moment of distribution by CV. Alternatively, any income received by CV could be reinvested The CV should be managed outside of the Netherlands and should not engage in business activities in the Netherlands The BV should have sufficient substance to access the EU Directives and Tax Treaties. Main Features A CV is a Dutch Limited Partnership and generally has a general partner and one or more limited partners. For simplicity purposes this presentation only shows one partner. A second partner (limited or general) can for instance be a newly incorporated wholly owned US LLC of the US parent company. A BV is a Dutch limited liability company The CV used in CV/BV structures is a so-called ‘closed’ CV, which is transparent from a Dutch tax perspective. A CV is considered a ´closed´ CV if prior consent of all partners is necessary for (i) the transfer of the interest of the limited partner, (ii) admitting new limited partners and (iii) altering the relative share of interest between limited partners

76 Main benefits Dividend distribution by foreign subsidiaries to BV
Reduced dividend withholding tax (WHT) rates on dividends under EU Parent/Subsidiary directive or applicable tax treaty with the Netherlands Dividend (and capital gains) received by BV should be exempt from Dutch corporate income tax (CIT) under the Dutch participation exemption Dividend distribution by BV to CV Reduced Dutch dividend WHT rate (0/5/15%) applicable under NL-US Tax Treaty. Dutch dividend withholding tax on dividends from BV to CV is reduced to 0% if US ParentCo can be considered as a qualified person under the NL-US Tax Treaty. No Dutch taxation at the level of CV US tax deferred as CV is considered an entity for US tax purposes CV distributes/reinvests US taxation is deferred until distribution by CV Alternatively, CV can reinvest the proceeds (e.g. as loans to Opco-s)

77 Finance & Licensing Payment of interest/royalties by foreign subsidiaries to BV Interest/royalties paid by foreign subsidiaries to the BV should be deductible in these countries Exemption/reduction of interest/royalty withholding tax (WHT) rates should be available on interest/royalties under EU Interest/Royalty directive or a tax treaty with the Netherlands. Beneficial ownership to be considered. Interest/royalty income is taxable at the level of the BV with corporate income tax (CIT) at a rate of 20%/25%, however, as BV is in a back-to-back financing/licensing position with CV only a limited interest/royalty spread is taxable in the Netherlands (effective tax rate can be as low as 0-5%) Payment of interest/royalties by BV to CV The Netherlands does not levy WHT on interest or royalty payments No Dutch taxation at the level of CV US tax deferred as CV is considered an entity for US tax purposes CV distributes/reinvests US taxation is deferred until distribution by CV Alternatively, CV can reinvest the proceeds The structure could work also if CV grants loans or provides licenses to foreign subsidiaries directly, depending on the domestic WHT position of the foreign subsidiaries in their respective countries. Also deductibility of interest/royalties should be considered. Interest/royalties are not taxable at the level of the CV.

78 Setup considerations Main considerations
Set up of a ‘closed’ CV - Drafting of CV Agreement The CV should qualify as fully transparent in the Netherlands in order to avoid taxation at the level of the CV and the partners. In order to qualify as transparent, the partnership agreement should provide that the limited partner cannot exit the CV or be replaced by another limited partner without prior approval of all other partners of the CV. In case of replacement of the of the limited partner prior written approval should be asked from all the partners. CV to be managed outside of the Netherlands to avoid risk on having taxable presence in the Netherlands: The CV should be managed outside of the Netherlands and not be engaged in business activities in the Netherlands. This means that the general partner should not manage the CV in the Netherlands. Also, other business activities in the Netherlands should be minimal in order to avoid having a permanent establishment (no office space, no Dutch employees, no ownership of Dutch real estate, etc.) The limited partner may not represent (directly or by proxy) the CV or act or appear to act on behalf of the CV

79 Setup considerations Main considerations
Set up of Dutch BV – Drafting of BV Articles of Association Substance at the level of Dutch BV: The BV should have sufficient substance in the Netherlands in order to access the benefits of the EU Directives and the Tax Treaties. Thus the BV should be Dutch resident for tax purposes (registered office (address and office), place of effective management is in the Netherlands (the place where the key strategic decisions of the entity are made), board meetings, adoption of annual accounts, bank accounts in the Netherlands etc.). Corporate service providers can help maintain substance at the level of BV. Review of CV Agreement and BV Articles by RSM NL

80 Setup considerations (Holding, Finance & License)
Main considerations Tax analysis on the (Dutch) tax aspects of the structure should be prepared – RSM NLK E.g. the applicability of the participation exemption should be confirmed. Dividend distributions (and capital gains) received from the subsidiaries held by BV may be exempt from Dutch CIT under the participation exemption if the relevant conditions are met. Also so-called Dutch substantial interest rules have to be checked. However if US ParentCo is an operational entity, the latter should be less of a problem. Possible to get confirmation upfront on the Dutch tax aspects of the structure from the Dutch Tax Authorities (DTA) in an Advance Tax Ruling (ATR) In case there is a need for cash at the level of the Opcos, CV will provide a loan to BV, which will on lend the funds to the Opcos. Consequently, BV will be in a back to back financing position

81 Setup considerations (Holding, Finance & License)
Main considerations If CV/BV structure is used for back-to-back financing/licensing activities, a transfer pricing study confirming the taxable amount at the level of BV should be prepared In general, BV is subject to Dutch CIT at the standard combined rate of 20/25% on its worldwide income. However, on the basis of a special regime for intra-group financing activities, BV could suffice with reporting an at arm's length spread on its financing activities (generally 5% to 25% on the loans outstanding, subject to a transfer pricing study) In an Advance Pricing Agreement (APA) the Dutch Tax Authorities can confirm the transfer pricing policy applied for financing and licensing activities (the spread) Foreign WHT on interest/royalty payments by the subsidiaries should be credited against corporate income tax based on the applicable legislation and treaties As the Netherlands does not levy a WHT on interest and royalty payments, interest payments by BV should not be subject to Dutch withholding taxes Control of IP functions In case CV owns IP, the control functions related to the management of the IP should not be exercised in the Netherlands (e.g. with BV), to avoid significant transfer pricing / PE risks. Provided the control functions mentioned above are exercised by a by a foreign parent company (e.g. a US parent or the CV which can be registered abroad), it is for Dutch tax purposes usually not important where these functions are carried out.

82 Terug naar productleaflet
Setup considerations We emphasize this whole presentation is based on the laws and tax treaties applicable on the date of this presentation. Various proposals haven been made by the OECD in the context of the Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) program, which could change the outcome of this structure in the future. In this regard we note the following Action points to be relevant: Action 2: hybrid mismatch arrangements Action 3: CFC rules Action 4: Interest deductions & financial payments Action 8: Transfer pricing and intangibles Action 9: Transfer Pricing and risk/capital Action 10: Transfer Pricing and other high risk transactions Given that many uncertainty still exists about the following questions related to BEPS, we still consider it viable to implement a CV / BV structure: It is uncertain whether at all the BEPS actions points mentioned above will be implemented It is uncertain which countries will implement the abovementioned BEPS action points It is uncertain in what form the aforementioned BEPS action points will be implemented It is uncertain at what time (if at all) the aforementioned BEPS action points will be implemented Terug naar productleaflet

83 Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

84 Bedrijfsopvolging voor de dga aan familie of medewerkers

85 Waarom relevant? Uitgangspunt: BV Zonder BOF: IB € 2.500.000
Ouder Kind BV Stel € 10 miljoen Voor het bedrag dat met BOF aan belasting moet worden betaald kan rentedragend uitstel van betaling worden verkregen. Voor het bedrag dat zonder BOF aan belasting moet worden betaald is geen uitstel van betaling mogelijk. Zonder BOF: IB € SW € Totaal € Met BOF: IB € SW € Totaal €

86 Waarom relevant? Uitgangspunt: BV Zonder BOF: Met BOF: IB € 25.000.000
Ouder Kind BV Stel € 100 miljoen Voor het bedrag dat met BOF aan belasting moet worden betaald kan rentedragend uitstel van betaling worden verkregen. Voor het bedrag dat zonder BOF aan belasting moet worden betaald is geen uitstel van betaling mogelijk. Zonder BOF: IB € SW € Totaal € Met BOF: IB € SW € Totaal €

87 Overlappende sferen bij familiebedrijven
EIGENDOM 1. Externe investeerders 1. 2. 2. Externe managers en medewerkers (niet eigenaren) 3. 3. Externe managers en medewerkers (eigenaren) 4. 4. Familie-eigenaren (niet werkzaam in bedrijf) FAMILIE BEDRIJF 5. 5. Familie (niet werkzaam in bedrijf) 7. 7. Familie-eigenaren (werkzaam in bedrijf) 8. Directeur-grootaandeelhouder(s) 8. 6. 6. Familie-medewerkers (niet-eigenaren)

88 Stappen Stap 1: Check huwelijkse voorwaarden en testamenten t.b.v. optimale gebruikmaking BOF Stap 2: Vormgeving bestuur en aandeelhouderschap Rolverdeling familieleden Stap 3: Invulling geven aan family governance Stap 1: In de praktijk blijkt vaak dat de huwelijksvoorwaarden en het testament niet de ruimte bieden om optimaal gebruik te maken van de BOR Een check van de huwelijksvoorwaarden en de testamenten kan de eerste fiscale risico’s als gevolg van een onverhoopt plotseling overlijden zoveel mogelijk beperken. Stap 2: Bij de invulling van de toekomstige aandeelhoudersstructuur spelen meer aspecten een rol: • Wie mag aandelen houden en onder welke voorwaarden? • Op welke wijze/in welk tempo kan het vermogen fiscaal vriendelijk naar de volgende generatie worden overgedragen • Op basis van deze uitgangspunten voorstel doen voor een toekomstige structuur en de route om deze te bereiken Stap 3: Ook in de toekomstige aandeelhouders-structuur zal het “driecirkelmodel” volop van toepassing zijn Het proces van het opstellen van een familiestatuut zorgt ervoor dat reeds nu in goede harmonie gesproken kan worden over mogelijke toekomstige conflicten en de wijze waarop men daarmee om zal gaan. Enkele relevante thema’s zijn: waardering, dividendbeleid, onder welke voorwaarden in- en uitstappen, wie mag aandeelhouder zijn, wanneer verkopen we en wie mag in de onderneming werken

89 Tijdspad T=0 Overdracht Moment van schenking of overlijden
Bezitsvereiste Drijven van onderneming (schenking) T-5 Dienst-betrekking Verkrijger moet in dienst treden (36 maanden) T-3 Bezitsvereiste Drijven van onderneming (vererving) T-1 Voortzettings-vereiste Onderneming voortzetten T+5

90 Ondernemingsvereiste
Activiteitenspectrum Beleggen Ondernemen Liquide middelen Aandelen < 5% Obligaties Vastgoed (verhuurd)? Handel/productie e.d. Aandelen ≥ 5% Vastgoed (ontwikkeling) Vastgoed (eigen gebruik) Vastgoed (handel) Beleggingsvermogen of ondernemingsvermogen? Beleggingsvermogen = blijvend overtollig vermogen Dit is anders als sprake is van (tijdelijk overtollig) vermogen dat wordt aangehouden voor de aanschaf van bijvoorbeeld een bedrijfspand, een overname (‘oorlogskas’) of werkkapitaal, in dat geval is wel sprake van ondernemingsvermogen. Let op: hiervoor moeten wel concrete aanwijzingen / onderbouwingen zijn. Denk hierbij aan een investeringsplan. ‘Normaal’ vermogensbeheer Meer dan ‘normaal’ vermogensbeheer

91 Ondernemingsvereiste
Activiteitenspectrum bij vastgoed Beleggen Ondernemen ‘Kale’ verhuur Projectontwikkeling

92 Ondernemingsvereiste
Consolidatiebepaling: PH drijft dus een onderneming Ouder Kind PH ≥ 5% Werk

93 Ondernemingsvereiste
Oplossing voor liquiditeiten? Ouder Ouder Géén BOF Wél BOF PH PH ≥ 5% Private Equity

94 Ondernemingsvereiste
Vastgoed ‘in eigen gebruik’ = ondernemingsvermogen Ouder Kind PH ≥ 5% Verhuur Werk

95 Ondernemingsvereiste
Vastgoed ‘verhuurd’ = beleggingsvermogen Ouder Kind PH PH Verhuur Werk

96 Ondernemingsvereiste
Oplossing Ouder Kind PH PH 5% Verhuur Werk

97 Ondernemingsvereiste
Mogelijke aanwezigheid onderneming bij vastgoed-exploitatie? Beleggen Ondernemen Portfolio management Asset management Property management

98 Ondernemingsvereiste
Mogelijke aanwezigheid onderneming bij vastgoed-exploitatie? Beleggen Ondernemen Portfolio management Asset management Property management

99 Ondernemingsvereiste
Mogelijke aanwezigheid onderneming bij vastgoed-exploitatie? Beleggen Ondernemen Portfolio management Asset management Property management

100 Ondernemingsvereiste
Mogelijke aanwezigheid onderneming bij vastgoed-exploitatie? Beleggen Ondernemen Portfolio management Asset management Property management

101 Proces bedrijfsopvolging
Analyse Fiscale analyse en analyse persoonlijke situatie (nulmeting) Implementatie Implementatie van aanbevelingen t.a.v. bedrijfsvoering en persoonlijke situatie Afstemming Indienen verzoek belastingdienst en vooroverleg Terug naar productleaflet

102 Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

103 Voorkoming verliesverdamping

104 1. Samenwerkingsverband
Variant 1: aantrekken winstgenererende activiteiten / realisatie stille reserves Stappen: Oprichting fiscaal transparant SWV Inbreng in SWV van (a) winstgenererende activiteiten door Z BV en/of (b) activa met stille reserves door Verlies BV Verrekening verliezen van Verlies BV met winsten uit SWV en/of gerealiseerde stille reserves voor zover Z BV gerechtigd wordt tot activa van Verlies BV. Overwegingen/aandachtspunten: Verlies BV en Z BV niet in fiscale eenheid Juridische en fiscale gevolgen aangaan SWV Zakelijke winstverdeling SWV Waardering in te brengen activa Overdrachtsbelastingconsequenties bij inbreng onroerende zaken (vrijstelling mogelijk) M BV Verlies BV Z BV SWV (b) (a)

105 1. Samenwerkingsverband
Variant 2: realisatie stille reserves zonder overdracht activa Stappen: Oprichting fiscaal transparant SWV in verhouding 99% (Verlies BV), 1% (Z BV). Inbreng in SWV van economische eigendom van activa met stille reserves door Verlies BV. Verrekening verliezen van Verlies BV met herwaarderingswinst op basis van BNB 1960/34. Overwegingen/aandachtspunten: Verlies BV en Z BV niet in fiscale eenheid Voldoen aan maatschapscriterium (BNB 1985/239) Juridische en fiscale gevolgen aangaan SWV Zakelijke winstverdeling SWV Waardering in te brengen activa Overdrachtsbelastingconsequenties bij inbreng onroerende zaken (vrijstelling mogelijk) M BV Verlies BV Z BV 99% 1% Deze variant zou aan de orde kunnen komen indien het onwenselijk is om daadwerkelijk activa te vervreemden (bijvoorbeeld omdat de bank dit niet toestaat. Herwaardering naar w.e.v. is niet toegestaan op basis van recente uitlatingen van de wetgever. SWV

106 2. Sale-en-lease-back Realisatie stille reserves Stappen:
Oprichting NewCo door Verlies BV Overdracht van activa met stille reserves door Verlies BV aan NewCo. Leaseovereenkomst Verlies BV en NewCo Vormen fiscale eenheid Overwegingen/aandachtspunten: Verrekening verliezen van Verlies BV met gerealiseerde stille reserves. Hogere fiscale afschrijvingen (NB let op evt. afschrijvingsbeperkingen, bijvoorbeeld i.g.v. onroerende zaken). Overdrachtsbelastingconsequenties in geval van onroerende zaken (vrijstelling mogelijk) 4. Verlies BV Verlies BV 3. 2. NewCo NewCo 1.

107 3. Fiscale eenheid Variant 1: realisatie stille reserves met gebruikmaking art. 15ai Wet VPB Stappen: Overdracht van bepaalde activa met stille reserves door Verlies BV aan M BV. Ruisende juridische fusie buiten FE Verrekening verliezen van Verlies BV met gerealiseerde stille reserves. Overwegingen/aandachtspunten: Toepassing art. 15ai a.g.v. einde FE Juridische fusie om overgang onder algemene titel van overige activa en passiva te realiseren. Overdrachtsbelastingconsequenties in geval van onroerende zaken (vrijstelling mogelijk) 1. 2. M BV M BV Verlies BV Verlies BV Verkoop activa Fusie

108 3. Fiscale eenheid Variant 2: verrekening voorvoegingsverliezen door aantrekken winstgenererende activiteiten Stappen: Overdracht van winstgenererende activiteiten door M BV aan Verlies BV. Verrekening voorvoegingsverliezen van Verlies BV met nieuwe winsten o.g.v. art. 15ae en art. 15ah. Overwegingen/aandachtspunten: Toepassing art. 15ah, lid 2: effect wordt enigszins gedempt door fictieve afschrijving activa o.b.v. WEV. Waardering stille reserves in overgedragen activa NB art. 15ai indien verbreking FE binnen 6 jaar. Overdrachtsbelastingconsequenties in geval van onroerende zaken (vrijstelling mogelijk) M BV Verlies BV Stel: Verlies BV heeft voorvoegingsverliezen van 600. Van deze 600 zal na huidig jaar 525 verdampen en de komende drie jaar zal per jaar 25 verdampen. FE winst = 1200, waarvan 700 toerekenbaar aan M BV en 500 aan Verlies BV. Na huidig jaar zal dus alsnog 25 van de voorvoegingsverliezen verdampen. M BV heeft activum met boekwaarde 500, w.e.v Jaarlijkse afschrijving 10% boekwaarde. Activa levert ieder jaar 100 aan winst op. M BV draagt activum over aan verlies BV. De 25 die zou verdampen kan nu worden verrekend met hogere stand-alone winst van Verlies BV. NB Verlies BV moet nu wel een afschrijving van 10% van 750 = 75 in aanmerking nemen (art. 15ah, lid 2-a) voor bepaling stand-alone resultaat. Dus stand-alone resultaat van Verlies BV waartegen voorvoegingsverliezen kunnen worden afgezet is geen 95 maar 20. Dus in dit voorbeeld zal een deel van de verliezen (5) alsnog verdampen maar is nog altijd minder dan 25. (M BV moet stand-alone winst verhogen met 25 obv art. 15ah, lid 2-b). Verkoop activa

109 3. Fiscale eenheid Variant 3: verrekening voorvoegingsverliezen door creëren additionele winst (art. 15ah, lid 2-b) Stappen: Overdracht van activa met stille reserves van Verlies BV aan M BV. Verrekening voorvoegingsverliezen van Verlies BV met verhoogde winst o.g.v. art. art. 15ah, lid 2-b. Overwegingen/aandachtspunten: bij M BV wordt o.g.v. art. 15ah, lid 2-a hogere fictieve afschrijving o.b.v. WEV in aanmerking genomen. Verschil met afschrijving op FE niveau wordt bij Verlies BV tot de winst gerekend. NB art. 15ai indien verbreking FE binnen 6 jaar. Overdrachtsbelastingconsequenties in geval van onroerende zaken (vrijstelling mogelijk) M BV Verlies BV Stel: Verlies BV heeft voorvoegingsverliezen van 600. Van deze 600 zal na huidig jaar 525 verdampen en de komende drie jaar zal per jaar 25 verdampen. FE winst = 1200, waarvan 700 toerekenbaar aan M BV en 500 aan Verlies BV. Na huidig jaar zal dus alsnog 25 van de voorvoegingsverliezen verdampen. Verlies BV heeft activum met boekwaarde 500, w.e.v Jaarlijkse afschrijving 10% boekwaarde. Verlies BV draagt activum over. M BV moet nu een afschrijving van 10% van 750 = 75 in aanmerking nemen (art. 15ah, lid 2-a) voor bepaling stand-alone resultaat. Verlies BV moet nu stand-alone winst verhogen met 25 obv art. 15ah, lid 2-b. De 25 die zou verdampen kan nu alsnog worden verrekend met FE winst. Dit geldt ook voor de komende jaren. Verkoop activa

110 Terug naar productleaflet
3. Fiscale eenheid Variant 4: verrekening FE verliezen om gedeeld voordeel met derde partij te behalen Stappen: Overdracht van deel activa (cash, vorderingen op niet-verbonden lichamen) door C BV aan D BV in ruil voor 5% van de aandelen. Overdracht resterende deel activa tegen schuldigerkenning in de vorm van een 10-1-d lening. Verrekening FE verliezen met winsten uit ingebrachte activa. Overwegingen/aandachtspunten: FE blijft in stand. Rente op 10-1-d lening niet aftrekbaar bij FE, niet belast bij C BV Let op toepassing art. 20a (wijziging uiteindelijk belang a.g.v d lening en beleggingentoets lid 4). Fraus legis niet waarschijnlijk. M BV C BV 95% 5% D BV Doel van de structuur is om bestaande FE verliezen te gebruiken om te komen tot een “gedeeld” voordeel met een derde partij die investeert in mobiel kapitaal (zoals cash, vorderingen op niet verbonden lichamen etc.). Relevant indien partijen reeds nadenken, onderhandelen over samenwerking De VPB die C BV over zijn activa betaald wordt bespaard, terwijl C BV grotendeels gerechtigd blijft tot het rendement via het 5% belang i.c.m. een 10-1-d lening. Fraus legis niet waarschijnlijk gelet op o.a. BNB 1993/196 r.o : “Het komt niet in strijd met de strekking van de verliescompensatie indien een belastingplichtig lichaam dat verliezen heeft geleden, ernaar streeft door het aantrekken van positieve winstbestanddelen de verrekening van die verliezen te bespoedigen en althans “verdamping” van die verliezen te voorkomen(…).” Hybride lening Terug naar productleaflet

111 Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

112 Definitief maken afwaarderingsverliezen

113 Definitief maken afwaarderingsverliezen
Omzetten vordering in rechten om aandelen te verwerven Stappen: Afwaardering zakelijke vordering op Dochter door BV. Omzetting van de vordering in rechten om aandelen te verwerven (optierechten) Fiscale consequenties BV neemt een fiscaal aftrekbaar verlies ter grootte van de afwaardering (aannemende dat sprake is van een zakelijke lening) Omzetting van de lening leidt op grond van art. 13ba, lid 1 en lid 2, onderdeel a Wet VPB 1969 niet tot winstneming bij BV (van een bedrag ter grootte van de afwaardering). Waardestijgingen van de aandelen in Dochter vallen onder de deelnemingsvrijstelling aangezien zich geen omstandigheid als bedoeld in art. 13ba, lid 2 Wet VPB 1969 heeft voorgedaan. Een latere uitoefening van de optierechten door BV leidt niet tot winstneming bij BV. Het daarbij behaalde resultaat valt op grond van het Falcons-arrest onder de deelnemingsvrijstelling. BV 1 -/- optierechten 2 Dochter

114 Definitief maken afwaarderingsverliezen
Analyse: Grammaticale interpretatie Art. 13ba, lid 1 en 2, onderdeel a regelt dat in geval van een omzetting van een afgewaardeerde vordering in aandelen (alsmede winstbewijzen, lidmaatschapsrechten of bewijzen van deelgerechtigdheid winstneming moet plaatsvinden bij de crediteur. De omzetting in rechten om aandelen te verwerven (optierechten) is niet wettelijk geregeld. Op basis van een grammaticale interpretatie leidt de omzetting van een afgewaardeerde vordering in rechten om aandelen te verwerven derhalve niet tot winstneming. Wetshistorische interpretatie Tijdens de parlementaire behandeling van art. 13ba is de staatssecretaris expliciet naar gevraagd naar de situatie waarin een afgewaardeerde vordering wordt omgezet in rechten om aandelen te verwerven. Hij gaf daarop het volgende antwoord (onderstreping BVT): “De leden van de fractie van het CDA vragen of ook omzetting van de afgewaardeerde vordering in rechten op aandelen kan leiden tot toepassing van het voorgestelde artikel 13ba. De strekking van de voorgestelde regeling is het voordeel dat ontstaat door de sfeerovergang van vordering naar deelneming bij de schuldeiser te corrigeren. Naar de mate waarin rechten op aandelen, zoals opties, op één lijn kunnen worden gesteld met de aandelen waarop zij betrekking hebben, ligt het voor de hand dat ook de omzetting van een afgewaardeerde vordering in rechten op aandelen leidt tot de toepassing van artikel 13ba. Dit zou ook in overeenstemming zijn met betrekkelijk recente jurisprudentie. Genoemd kunnen worden HR 21 februari 2001, nr , onder meer gepubliceerd in BNB 2001/161, HR 21 februari 2001, nr , onder meer gepubliceerd in BNB 2001/160 en HR 22 november 2002, nr , onder meer gepubliceerd in BNB 2003/34. Daaruit kan worden afgeleid dat opties in bepaalde gevallen op één lijn kunnen worden gesteld met de aandelen waarop zij betrekking hebben. De consequenties van deze jurisprudentie zijn echter nog niet in volle omvang te overzien. Nadat de mogelijke gevolgen in beeld zijn gebracht kan de gedachtevorming op dit punt worden afgerond.” (Kamerstukken, , nr. 6, p. 6-7.) De opmerking van de staatssecretaris dat uit de genoemde rechtspraak kan worden afgeleid dat opties op één lijn gesteld kunnen worden met aandelen is echter niet juist. In de betreffende rechtspraak heeft de Hoge Raad nimmer expliciet geoordeeld dat rechten om aandelen te verwerven voor fiscale doeleinden als aandelen moeten worden aangemerkt.

115 Definitief maken afwaarderingsverliezen
Analyse: Wetshistorische interpretatie (vervolg) De staatssecretaris lijkt in een later stadium ook van mening te zijn dat optierechten an sich niet als aandelen kunnen kwalificeren, zo kan worden afgeleid uit de volgende opmerkingen in het kader van de Wet 'Werken aan winst‘. Ook in dat verband is de wetgever namelijk expliciet gevraagd naar de invloed van de fiscale rechtspraak inzake rechten om aandelen te verwerven op het deelnemingsbegrip. Zie de nota naar aanleiding van het verslag bij het wetsvoorstel 'Werken aan winst': “De leden van de fractie van het CDA vragen of de meetrekregeling van artikel 13, vijfde lid, onderdeel a, gelet op de Falcon-jurisprudentie ook van toepassing kan zijn bij opties op aandelen en of deze meetrekregeling ook geldt als de verbonden vennootschap, welke een deelneming heeft, in het buitenland is gevestigd. Beide vragen van genoemde leden kunnen bevestigend worden beantwoord.” (Kamerstukken, , nr. 8, p. 89.) Zie ook de volgende opmerking in de Memorie van Antwoord (onderstreping AR): “Opties op deelnemingen blijven buiten het bereik van de voorgestelde tekst van artikel 13. In het zogenoemde Falcons-arrest heeft de Hoge Raad aangegeven wanneer de deelnemingsvrijstelling van toepassing is op resultaten uit opties die bij uitoefening leiden tot een deelneming in de zin van het huidige artikel 13, tweede lid, van de Wet Vpb. In het onderhavige wetsvoorstel wordt het deelnemingsbegrip uitgebreid in het voorgestelde artikel 13, vijfde lid. De leden van de CDA-fractie vragen of kan worden bevestigd dat met de herziening van artikel 13 geen wijziging is beoogd in de door de Hoge Raad ontwikkelde Falconsdoctrine. Voorts vragen deze leden of de regering van mening is dat de Falconsdoctrine ook toepassing kan gaan vinden op deelnemingen in de zin van het voorgestelde artikel 13, vijfde lid. Op beide vragen luidt het antwoord bevestigend. (MvA, Kamerstukken I, 2006/07, , nr. C, blz. 10) Uit het voorgaande kan worden afgeleid dat volgens de wetgever rechten om aandelen te verwerven niet op één lijn zijn te stellen met aandelen. Dergelijke rechten vallen dus ook niet onder het begrip deelneming. Zie ook onderdeel van het besluit van 12 juli 2010, nr. DGB2010/2154M waarin de staatssecretaris (in zijn hoedanigheid van besluitgever) opmerkt dat uit het Falcons-arrest niet volgt dat een optierecht wordt aangemerkt als een deelneming.

116 Definitief maken afwaarderingsverliezen
Analyse: Doel en strekking Het doel van art. 13ba is om te voorkomen dat een afwaarderingsverlies op een vordering definitief wordt gemaakt door de vordering om te zetten in aandelen die een deelneming vormen. De strekking van deze bepaling is volgens de wetgever om het voordeel dat ontstaat door de sfeerovergang van vordering naar deelneming bij de schuldeiser te corrigeren, zo blijkt uit de hiervoor aangehaalde wetsgeschiedenis. M.a.w. de strekking is om bij een omzetting in aandelen over te gaan tot winstneming (gevolgd door vorming OWR). De Raad van State heeft de wetgever in dit verband geadviseerd om naast het uitgeven van aandelen ook het uitgeven van rechten om aandelen te verwerven in art. 13ba Wet VPB op te nemen om onduidelijkheden over de reikwijdte van de bepaling weg te nemen. De reactie van de staatssecretaris was als volgt: “De vraag of en wanneer rechten op aandelen op één lijn moeten worden gesteld met aandelen is in een aantal recente arresten van de Hoge Raad aan de orde geweest. Omdat de consequenties daarvan nog niet volledig zijn te overzien, heb ik vooralsnog geen gevolg gegeven aan het advies van de Raad om naast het uitgeven van aandelen ook het uitgeven van rechten op aandelen in het artikel op te nemen.” (Kamerstukken II, 2003/04, , nr. 4, p. 4) Ook uit deze passage kan worden afgeleid dat doel en strekking van art. 13ba (vooralsnog) is beperkt tot de omzetting in aandelen en niet tevens de omzetting in rechten op aandelen omvat. De wetgever heeft er dus bewust voor gekozen om het uitgeven van rechten op aandelen niet onder de reikwijdte van art. 13ba Wet VPB te brengen.

117 Definitief maken afwaarderingsverliezen
Analyse: Analogie In de Wet IB 2001 zijn rechten om aandelen te verwerven expliciet gelijkgesteld met aandelen voor de toepassing van de aanmerkelijkbelangregeling. Daarnaast is met betrekking tot art. 3.98a Wet IB 2001 – een wettelijke bepaling die qua systematiek en qua doel en strekking vergelijkbaar is met art. 13ba Wet VPB – expliciet geregeld dat art. 4.3, 4.4, 4.5 en 4.5a Wet IB overeenkomstig van toepassing zijn. Dit is als volgt toegelicht door de wetgever: “De omzetting van een afgewaardeerde vordering in (..) rechten om aandelen (..) in een vennootschap te verwerven (koopopties) wordt dus gelijk behandeld als de omzetting in aandelen (..).” (Kamerstukken II, 2003/04, , nr. 3, p. 27). Uit het voorgaande kan eveneens worden afgeleid dat zonder wettelijke regeling en zonder expliciete uitspraak van de Hoge Raad, rechten om aandelen te verwerven voor fiscale doeleinden niet als aandelen kunnen worden beschouwd. De wetgever erkent dit dus expliciet. Daarnaast volgt uit het voorgaande dat wil men de omzetting van een afgewaardeerde vordering in rechten om aandelen te verwerven als een kwalificerende omstandigheid voor de toepassing van art. 13ba Wet Vpb aanmerken, een expliciete wettelijke regeling noodzakelijk is om dit doel te bereiken. De wetgever heeft er bewust voor gekozen om de gelijkstelling tussen aandelen en rechten om aandelen te verwerven in de inkomstenbelasting wettelijk vast te leggen en in de vennootschapsbelasting niet wettelijk vast te leggen. Conclusie Voor de toepassing van art. 13ba Wet Vpb kan de omzetting van een afgewaardeerde vordering in rechten om aandelen te verwerven niet onder het bereik van deze bepaling worden gebracht op basis van de belangrijkste rechtsvindingsmethoden (vlg. A.C.P. Bobeldijk, Afgewaardeerde vorderingen in de vennootschapsbelasting, FWR nr. 14, Amersfoort; SDU, blz. 109 en ). Wanneer alle rechtsvindingsmethoden zijn uitgeput kan de fiscus het bijzondere leerstuk van fraus legis inroepen. Of de omzetting van een afgewaardeerde vordering in rechten om aandelen te verwerven met een beroep op het leerstuk van fraus legis onder de werking van art. 13ba Wet VPB kan worden gebracht komt hierna aan de orde.

118 Definitief maken afwaarderingsverliezen
Analyse: Fraus legis Fraus legis is van toepassing indien: Het doorslaggevende motief is het ontgaan van belastingheffing Sprake is van strijd met doel en strekking van de wet In de beschreven structuur zal de fiscus waarschijnlijk met succes kunnen stellen dat is voldaan aan het motiefvereiste. Er is in de beschreven structuur mijns inziens echter geen sprake van strijd met doel en strekking van de wet. Het doel van art. 13ba is om te voorkomen dat een afwaarderingsverlies op een vordering definitief wordt gemaakt door de vordering om te zetten in aandelen die een deelneming vormen. De strekking van art. 13ba is volgens de wetgever het voordeel dat ontstaat door de sfeerovergang van vordering naar deelneming bij de schuldeiser te corrigeren. De strekking van deze bepaling is met andere woorden om bij een omzetting in aandelen (of andere in art. 13ba genoemde rechtsfiguren) over te gaan tot winstneming (gevolgd door vorming OWR). Van een sfeerovergang van de vordering naar een deelneming, noch van een omzetting in aandelen is sprake na de omzetting in rechten om aandelen te verwerven. Van belang in dit verband is dat de wetgever expliciet heeft aangegeven dat de relevante jurisprudentie niet wettelijk behoeft te worden vastgelegd en dat de wetgever er bewust voor heeft gekozen om het advies van de Raad van State in de wind te slaan. In dit verband kan nog worden gewezen op het arrest van 14 juni 2013, nr. 11/04538, BNB 2013/177 inzake compartimentering. Uit dit arrest zou (voorzichtig) afgeleid kunnen worden dat als de wetgever blijkens de toelichting bij een wetswijziging ervan is uitgegaan dat een leerstuk zal worden toegepast (zoals in casu de toepassing van de Falcons-leer op art. 13ba Wet VPB) dit niet afdoet aan de toepassing van de geldende wettekst. Bij afwezigheid van maatregelen die afwijken van de hoofdregel is het niet aan de rechter om in afwijking van de (nieuw) geldende wettekst een daarvan afwijkende toepassing te hanteren. Terug naar productleaflet

119 Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

120 Mogelijkheden ter voorkoming van overdrachtsbelasting

121 1. Erfpachtlease Variant 1: “reguliere” sale-and-lease-back
Achtergrond: Indien een partij zijn bedrijfsvastgoed “off-balance” wenst te brengen d.m.v. een sale-and-lease-back, dan kan heffing van overdrachtsbelasting (6%) voor de koper worden beperkt indien gebruik wordt gemaakt van een zgn. erfpachtleasestructuur. Stappen: Verkoop volle eigendom onder voorbehoud recht van erfpacht. Verhuur pand door koper aan verkoper Terugkoop blote eigendom door verkoper Overwegingen/aandachtspunten: Heffingsgrondslag verminderd met gekapitaliseerde waarde van de canon. Vermindering hangt af van de hoogte van de canon en de looptijd van het erfpachtrecht. Terugkoop blote eigendom kan zonder heffing overdrachtsbelasting. Fiscale afrekening over stille reserves. Verkoper Koper

122 1. Erfpachtlease 3 1 2 Variant 2: beleggingsvastgoed in OZL Stappen:
Koper richt SPV op Verkoop volle eigendom vastgoed door OZL aan SPV onder voorbehoud recht van erfpacht. Koper en drie onafhankelijke partijen nemen belang van ieder 25% in OZL en Koper krijgt prioriteitsaandeel. Overwegingen/aandachtspunten: Heffingsgrondslag bij SPV verminderd met gekapitaliseerde waarde van de canon. Vermindering hangt af van de hoogte van de canon en de looptijd van het erfpachtrecht. Fiscale afrekening over stille reserves bij OZL. Koper en drie onafhankelijke partijen verkrijgen belang < 1/3de in OZL dus geen overdrachtsbelasting verschuldigd. Koper en drie onafhankelijke partijen mogen niet met elkaar zijn verbonden. Verkoper Koper OZL Koper 3x 3 OZL SPV 1 2

123 2. Deelnemerschapslening
Variant 1: combinatie met preferente aandelen Stappen: Oprichting Finance Co door Koper. Oprichting NewCo door Koper (5% cum prefs en 1 gewoon aandeel) en Verkoper (95% gewone aandelen) Finance Co verstrekt deelnemerschapslening aan NewCo. NewCo koopt vastgoed van Verkoper Overwegingen/aandachtspunten: Deelnemingsvrijstelling van toepassing bij Finance Co (13-5(b)), NB geen aftrek bij NewCo Koop vastgoed door NewCo vrijgesteld o.b.v. interne reorganisatievrijstelling (NB 3-jaarstermijn) Geen verkrijging econoom bij Finance Co Toekenning stemrechten aan cum prefs. Opruimen structuur na verstrijken 3-jaarstermijn bijv. via verkoop 95%-belang aan 3 onafhankelijke partijen. Verkoper Koper Verkoper Koper 1 Finance Co 2 3 NewCo 4

124 2. Deelnemerschapslening
Variant 2: koop OZL Stappen: Oprichting Finance Co door Koper. Koper en drie onafhankelijke partijen nemen belang van ieder 25% in OZL. Koper krijgt prioriteitsaandeel. Finance Co verstrekt deelnemerschapslening aan OZL. Overwegingen/aandachtspunten: Koper en drie onafhankelijke partijen verkrijgen belang < 1/3de in OZL dus geen overdrachtsbelasting verschuldigd Deelnemingsvrijstelling van toepassing bij Finance Co (13-5(b)), NB geen aftrek bij OZL Geen verkrijging econoom bij Finance Co Koper heeft in economische zin recht op nagenoeg alle opbrengsten uit OZL. Verkoper Koper OZL Koper 3x 2 OZL FinCo 1 3

125 3. Niet voldoen aan bezitseis
Verkoop bedrijfsvastgoed Stappen: Verkoop Werk BV aan Holding tegen cash. Koper koopt OG BV van Holding Overwegingen/aandachtspunten: OG BV is geen vastgoedlichaam op het moment van verkoop aangezien niet is voldaan aan de bezitseis ten tijde van de verkoop en niet is voldaan aan de doeleis in het jaar voorafgaand aan de verkoop; Werkt alleen indien consolidatie van “goede” activiteiten mogelijk is; Verkoop Werk BV aan Holding moet plaatsvinden tegen cash i.p.v. vordering ivm anti-misbruikmaatregel art. 4, lid 4, onderdeel b OG BV mag geen schuld aan verbonden subjecten hebben ivm anti-misbruikmaatregel art. 4, lid 4, onderdeel c. Holding OG BV Werk BV 1 Werk BV Koper Holding OG BV 2 OG BV Werk BV

126 3. Niet voldoen aan bezitseis
Verkoop bedrijfsvastgoed Stappen: Verkoop pand van Werk BV aan Tussenholding (kan tegen schuldigerkenning). Tussenholding verkoopt Werk BV aan Holding tegen cash Holding verkoopt Tussenholding aan Koper Overwegingen/aandachtspunten: Verkrijging pand door tussenholding is vrijgesteld o.b.v. interne reorganisatievrijstelling; Verhanging Werk BV vrijgesteld onder deelnemingsvrijstelling; Verhanging Werk BV naar Holding moet plaatsvinden tegen cash i.p.v. vordering ivm anti-misbruikmaatregel art. 4, lid 4, onderdeel b Tussenholding mag geen schuld aan verbonden subjecten hebben ivm anti-misbruikmaatregel art. 4, lid 4, onderdeel c. Verkoop Tussenholding leidt niet tot terugname interne reorganisatievrijstelling o.b.v. nieuw art. 5b Uitv. Besluit WBR. Holding Tussen holding 1 Werk BV Holding Koper 3 Werk BV Tussen holding 2 Werk BV

127 4. Inbreng vastgoed in beleggingsfonds
Verkoop bedrijfs- of beleggingsvastgoed Stappen: Inbreng vastgoed in fiscaal transparant fonds met in aandelen verdeeld kapitaal (CV of FGR) Toetreding beleggers in fonds die ieder een belang van minder dan 1/3de gedeelte verkrijgen Overwegingen/aandachtspunten: Juridische titel van het vastgoed komt terecht bij bewaarder van het fonds. Kan met vrijstelling worden overgedragen. Verkoper blijft in fonds (bijv. voor 20%). Indien verkoper volledig wil uitstappen dan zijn ten minste vier beleggers nodig. Beleggers mogen niet verbonden zijn. Geen overdrachtsbelasting voor beleggers op grond van BNB 2005/52. Reparatiewetgeving aangekondigd maar onder druk van vastgoedlobby tijdelijk uitgesteld. Vermoedelijke invoering reparatie per Verkoper Beleggers Verkoper Beleggers (≥ 3) 1 2 CV/FGR 1 Terug naar productleaflet

128 Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

129 Annual Dutch Tax Organizer

130 Introduction Compliance is part of your business process and must therefore be integrated in the administration systems of your company. As tax compliance is often not fully appreciated, it has become more and more a financial risk for companies as they miss opportunities and struggle to meet the required standards set by local or foreign tax authorities. In view of this and to help your company to comply with the Dutch filing requirements for the we have created a compliance organizer covering: Dutch Financial Accounts Dutch Corporate Income Tax Dutch Value added tax Dutch Wage taxes Dutch Dividend withholding taxes

131 Our Understanding This compliance overview was made with the following in mind: A legal entity that is located for tax purposes in the Netherlands; The legal entity is subject to CIT; The legal entity is subject to VAT; The legal entity has employees in its service; The legal entity has a financial (book) year that equals the calendar year, but we have included some details if this is not the case. Subject to confirmation of the facts and circumstances, we recommend providing you with an updated version of this Compliance Organizer on annual basis (recommend to take place end of December of each year).

132 Dutch statutory financial accounts
Financial statements have to be issued and filed at the chamber of commerce within 13 months following the fiscal year end. Statutory annual financial statements must be in Dutch GAAP or IFRS (US GAAP is not permitted); Any changes in directors have to be submitted to the Chamber of Combers as well. Audit is only required if a (private limited) company meets two of the following criteria for two consecutive years: More than EUR 4,4 million assets; More than EUR 8,8 million turnover; Average number of employees over 49. Subject to audit if: Assets Turnover Average number of employees Must meet two of these criteria for two consecutive years > 4,4 million > 8,8 million > 50

133 Dutch statutory financial accounts
Dutch financial accounts consist of three elements: Balance sheet per end of year (12-31); Profit and loss statement (P&L); and Explanation of the balance sheet and the P&L. If a Dutch legal entity is not required to have an audit since it does not meet the thresholds, the Dutch financial accounts may be prepared in a summarized format only including a short balance sheet and brief explanation of the financial statements. What to file if: Balance sheet per end of year P&L Explanation Subject to audit Full balance sheet Short P&L Extensive explanation Not subject to audit Short balance sheet - Limited explanation

134 Dutch Corporate Income Tax Return
Dutch CIT returns have to be filed within 5 months following the end of the fiscal year. Under certain conditions, it is possible to ask for an extension. If granted, this entails an extra extension of 11 months. In case the fiscal year is not equal to the calendar year, the extra extension is 5 months. The 2014 Dutch corporate income tax return (“2014 CIT return”, the financial year ending December 31, 2014) should be filed with the Dutch tax authorities before June 1, If the extension is granted, the 2014 CIT return has to be filed before May 1, 2016, but certain conditions have to be met. In order to be able to comply to these deadlines we must have the financial statements and other relevant information no later than the first of April 2015. A preliminary CIT assessment can be filed. This assessment will follow one month after the ending of the fiscal year and is based upon information of the preceding two years. It is possible to appeal. The final CIT assessment will be issued after filing the CIT return. If, based on the final assessment no CIT is due, no tax interest is calculated.

135 Summary Compliance Statutory financial CIT Timeline Annual
Filing deadline For FY ended on December 12, 2014 the statutory filing deadline is January 31, 2016. For FY ended on December 31, 2014, the filing deadline is June 1, Postponement is possible to May 1, 2016. Filing authorities Chamber of Commerce Dutch tax authorities

136 Dutch Value Added Tax VAT is due if a company provides goods and services which are subjected to VAT. Most commercial activities are subjected to VAT Tax filing period is either monthly or quarterly. Payment of VAT due takes place ultimately on the last day of the following month. A monthly VAT return can be requested from the Dutch tax authorities. This could be beneficial in case of a “refund position” (i.e. the company reclaims more (input) VAT than it actually pays to the Dutch tax authorities. A monthly VAT return can be requested from the Dutch tax authorities. This could be beneficial in case of a “refund position” (i.e. the company reclaims more (input) VAT than it actually pays to the Dutch tax authorities. Filing deadlines are: For companies established in the Netherlands, Due by the last day of the month following the tax period they relate to. Foreign companies, with only a VAT registration in the Netherlands, Due by the last day of the second month following the tax period they relate to. Monthly filings Ultimate filing and payment deadline January February 28 February March 31 Etc.

137 Dutch Value Added Tax An Intra-Community Transactions Statement (ICP - filing) must be submitted if goods or services are provided to an entrepreneur in another EU country. Depending on the situation, amounts and type of transaction, the filing period can be monthly, bimonthly, quarterly or annually. Intrastat declarations have to be filed if dispatches of goods exceed EUR 1,500,000 per annum or arrivals of goods exceed EUR 1,500,000. The Intrastat declarations must be filed monthly and are due on the tenth day of the calendar month following that which they relate to. This a separate filing at the Central Bureau for Statistics (CBS). If requested by the CBS, other filings have to be done as well.

138 Dutch Value Added Tax VAT Compliance Q1 Q2 Q3 Q4 Months
January, February, March April, May, June July, August, September October, November, December Information Invoices received/sent in Q1 Invoices received/sent in Q2 Invoices received/sent in Q3 Invoices received/sent in Q4 Deadline for filing and payment Last day of April Last day of July Last day of October Last day of January

139 Dutch Wage Taxes Wage tax (payroll taxes) are usually calculated for each wage period, i.e. the period for which the employee receives his wage (usually monthly or four-weekly). The payroll tax return is due on the last day of the month following the end of the wage period. The employer is responsible for withholding the wage taxes and payment to the Dutch tax authorities. Monthly filings Ultimate filing and payment deadline January February 28 February March 31 Etc.

140 Dutch Dividend Withholding Taxes
Dividend withholding tax is withheld by the company who distributes the dividend. The distributing company has to file a (self-)tax assessment within 1 month of the distribution. Generally speaking, there is no withholding obligation and tax assessment if: The Dutch participation exemption regime applies (generally speaking, owning more than 5% of the shares of a legal entity) Both the distributor and recipient are part of a fiscal unity for Dutch tax purposes; o The dividend is paid to a qualifying EU parent company It is strongly recommend to conduct a detailed analysis as also the applicable treaty must be taken into consideration. In addition, it is also recommended to apply for a dividend withholding tax permit from the Dutch tax authorities which could help speed up the process of profit repatriation in the form of dividends. Terug naar productleaflet

141 Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

142 EU VAT Hotline

143 Introduction Compliance is part of your business process and must therefore be integrated in the administration systems of your company. As tax compliance is often not fully appreciated, it has become more and more a financial risk for companies as they miss opportunities and struggle to meet the required standards set by local or foreign tax authorities.

144 Our Approach VAT is an important tax for many companies doing business within Europe. Although VAT is complicated and compliance-intensive, in generally it should not create a tax cost. An efficient VAT proces is driven by complete and correct administration and timely compliance. Despite the fact that the various European VAT regimes are based on 1 specific European Directive, the different EU member states each have their own VAT legislation. Such variety could result into significant interpretation differences and therefore require specific and detailed attention. Given the set up of your business model, VAT needs to be dealt with in different ways and in different complexities but certainly on a daily basis. Such complexity may require both in house and outhouse attention and assistance.

145 European Project Manager
Our Approach RSM Europe Tax is aligned through the different Centre of Excellence (COE) Divisions of Transfer Pricing, VAT and Compliance. The COE brings together on a frequent basis a group of experienced tax partners and managers to discuss technical matters and co-create on business development opportunities and client challenges. Hans van Loenen leads the VAT section of the COE. In that way, COMPANY has access to all EU countries but its first point of contact is Hans van Loenen who is based in Rotterdam & Amsterdam. As a result, COMPANY is always ensured of a fully aligned RSM VAT team with a wide EU coverage. RSM Netherlands European Project Manager Hans van Loenen RSM EU member firms RSM EU members firms

146 RSM EU VAT Assistance Package
Availability Unlimited calls with RSM EU VAT desk through a specific “Hotline” Access to the RSM EU member states through the RSM EU Centre of Excellence (COE) without the struggle of finding the right person. In practice this means all EU countries are one phone call away and within 24 hours a response from any member firm can be expected your own address to send less urgent EU VAT questions to Knowledge International VAT compliance, EU VAT Refunds, VAT audit defense Reverse charge and import optimization VAT registration and setting up administrations Specials like e.g. rebates, commission on deals, invoice requirements Attention 2 times a year a Client Service meeting (at RSM office) updating on the most relevant tax matters   Regularly VAT & EU Tax Alerts  RSM Client Service Experience On Demand

147 Terug naar productleaflet
Our Approach Given the lack of knowledge on the expected use by COMPANY of the RSM EU VAT Assistance Package, we offer a free of charge trial period of 8 weeks. During this period, COMPANY is able to raise all relevant questions and matters pertaining to EU VAT matters. Note that this amount is not limited to Dutch VAT questions only, but also to VAT questions in relation to other EU countries. After the trial period, we will assess together with COMPANY the usefulness and practical applications of the EU VAT Assistance Package. If the Package is to the liking of COMPANY , we are certainly able and willing to agree a fixed price subject tot a fair use policy. In case of specific complicated VAT matters that quality as a “Project”, we will agree with COMPANY and an upfront fixed fee quote. Terug naar productleaflet

148 Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)

149 PE Risk analysis paper


Download ppt "Over RSM Fiscaal advies Familiebedrijf (toolbox) Administratie (B&O)"

Verwante presentaties


Ads door Google