Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2012 24 mei 2012.

Presentatie over: "Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2012 24 mei 2012."— Transcript van de presentatie:

1 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2012 24 mei 2012

2 Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 3.Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 2

3 Cast Your Votes 3

4 Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 3.Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 4

5 Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 3.Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 5

6 Financiële analyses en achtergronden 1.Financiële kerncijfers 2.Omzet- en kostenontwikkeling 3.Productiviteit 4.Lange termijn ontwikkeling 5.Werkkapitaal 6.Ratio’s 7.Conclusie 6

7 Financiële kerncijfers 7 (miljoenen €) 2010 Jaarverslag 2010 Vergelijkbaar* 2011 Omzet81,775,174,5 Personeels- Kosten 46,544,138,6 EBIT-6,9-7,5-2,1 Beëindigde activiteiten -0,7-0,1-5,3 * Exclusief Infor en Duitse hardware-activiteiten

8 Financiële kerncijfers 8 (miljoenen €) 2010 Jaarverslag 2010 Vergelijkbaar* 2011 Debiteuren18,114,815,2 DSO66 dagen61 dagen53 dagen NIBC schuld11,6 8,5 Kaspositie8,2 7,8 * Exclusief Infor en Duitse hardware-activiteiten

9 Omzet- en kostenontwikkeling 9 Vergelijkbare omzet in 2011 0,8% lager dan in 2010: Meer impact van de vakantieperiode in 3e kwartaal Effecten van de economische recessie ICT budgetten krap en prijsdruk Vergelijkbaar kostenniveau 13% lager

10 EBITDA ontwikkeling 10 Sterk verbeterde EBITDA in elk kwartaal door fors lagere kosten bij een kleine daling van de omzet

11 Laatste Twaalf Maanden: omzet en EBITDA 11 Margeverbetering in 2011 ten opzichte van 2010: dit is duidelijk het gevolg van kostenbeheersing en kostenreducties, herstructurering en verbetering van de operationele efficiëntie (bezettingsgraad, internationaal delen van resources, etc.)

12 Niet-operationele kasuitstroom 12 In 2010 en 2011 is totaal € 12,5 miljoen uitgegeven aan balansversterking en strategiewijziging van Qurius. (× 1000 €)20112010 Rente en aflossing NIBC3.5512.332 Herstructureringskosten1.4521.894 Investeringen software ontwikkeling2.326978 Totaal7.3295.204

13 Werkkapitaal 13 Debiteurentoename eind van 2011 door hogere december omzet Gemiddelde DSO over 2011 verbeterd van 61 naar 53 dagen. Verbetering van achterstallige debiteurenstand Vergelijkbaar werkkapitaal20112010 Omzet (in € x mln.)74,575,1 Debiteuren (in € x mln.)15,214,8 Debiteuren overdue (in € x mln.)5,86,2 DSO (days sales outstanding) in dagen5361 (1 dag is circa € 300.000 in contanten)

14 Ratio’s 14 (× 1000 €)20112010 Solvabiliteit42%41% NIBC schuld8.50011.625 Kaspositie7.7668.197 Netto-schuldpositie7343.428 Solvabiliteit : Ordina: 63% Unit 4, Agresso: 43% Ctac: 16% Gemiddelde betalingstermijn debiteuren (DSO) geeft een indicatie van operationele efficiency: Ordina: 58 dagen Unit 4, Agresso: 67 dagen Ctac: 74 dagen

15 Conclusie 15 In 2011 is de financiële performance van voortgezette bedrijfsactiviteiten verbeterd: Kostenbasis is verlaagd met euro 5,5 mln. Performance is gestegen met euro 5,4 mln. Kasstroom is positief (euro 0,740 mln.) Schuldenlast is afgenomen met euro 3.1 mln.

16 Terugblik 16 Context: verbouwen in een veranderende markt April 2010: veranderend paradigma al herkend en in visiedocument verwoord Zomer 2010: 3 jaren plan gestart (2010–2013) Herstructureren: management, portfolio, landenoperaties, financiën 2010: begin van het proces 2011: proces in volle gang Change is easy, changing isn’t!

17 Een blik van buiten 17 Adriaan Meij (AME Research): “De strategische koerswijziging van Qurius is een route waar ik waardering voor heb. Zonder dat was het bedrijf al failliet. Het proces is zo ingrijpend dat je het niet van kwartaal op kwartaal kunt meten. Hij verzwijgt dat 2011 al een stuk minder slecht was dan 2010. In mijn nieuwste rapport over Qurius ga ik uit van een verdere omzetdaling waarbij er een omslagpunt moet komen in de winstgevendheid van de business. Er moet aan zware voorwaarden worden voldaan. Het gaat daarbij niet om geld, maar mentaliteit op de werkvloer en of nieuwe producten voldoende vraag ondervinden en daarom winstgevend zijn.”

18 2011: Markt verandert snel en economie ongewis 18 Sterke technologie push: consumerization, online, meer functionaliteit in standaard software Wederverkopers (VAR’s) onder druk; Bedrijfssoftware (ERP): vervangingsmarkt Kansen voor grotere IT leveranciers (SI’s en ISV’s) Klanten willen geïntegreerde oplossing Microsoft focust op grotere partners Europese economie: ongewis (behalve Duitsland) Veranderen is noodzaak

19 Visie en strategie in het kort 19 Drie pijlers: Duurzaamheid, Innovatie, New Way of Business Van back office naar front office (nu: in primair proces) Van back door naar front door (nu: partner van klant) Van boring naar sexy (nu: in cultuur en proposities) Keuze voor alliantie met Prodware (massa en kracht) Keuze voor ontwikkeling eigen producten (IP) Keuze voor innovatie (onderscheidend en toekomst) Operationele perfectie (top customer service & marge)

20 Visie en strategie in het kort 20  Opnieuw uitvinden van Qurius!  Van wederverkoper van bedrijfssoftware naar ‘integrated social enterprise partner’ Social enterprise is de onderneming van NU: -Ingebed in een business eco-systeem -6 C’s: community, conversation, content, creatief, 1st Choice, top customer service

21 2011: proces in volle gang (1) 21 Alliantie met Prodware (juli) Focus op Verenigd Koninkrijk, Nederland, Duitsland en Tsjechië Start van QIPtree Steeds meer niet-administratieve opdrachten Zeven klantdialogen  duurzaam partnership Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (CSR beleid) doorgezet en rapportage volgens de standaard wereldrichtlijnen (GRI-reporting)

22 2011: proces in volle gang (2) 22 Visie  strategie  structuurplan  plateauplanning Innovaties: Qurius online, virtuele weergave (AR), testtool, NAV-Kinect, Yammer Investering in opleiding/technische competenties (Microsoft e.a.) Oprichting Qurius Business Consulting Verdubbeling near shore software productie in Tsjechië Tijdens verbouwing gaat verkoop door (grote nieuwe opdrachten)

23 Ontwikkelingen in Nederland 23 310 medewerkers (292 fte) Mark Cockings algemeen directeur (v.a. 2012) Producten via internet (Qurius online, preferred partner Microsoft CRM online) Eerste virtuele weergave projecten (Augmented Reality) Verbetering operations, positieve EBIT (voor herstructureringskosten) Ontwikkeling van IT-model (Qanvas) uit te rollen door de gehele groep

24 Ontwikkelingen in het Verenigd Koninkrijk 24 45 medewerkers (39 fte) en groeiend Van leverancier van bedrijfssoftware, naar partner die complete bedrijfsoplossingen biedt, niet alleen IT Afvalverwerking en Recycling, Distributie, Vakantieparken Winstgevend

25 Ontwikkelingen in Duitsland 25 160 medewerkers (154 fte) Goede bijdrage van het afzonderlijk onderdeel bedrijfsinformatie (30 medewerkers) Sterke ontwikkeling in retail en CRM online Grote projecten: extra kapitaalbeslag (voorfinanciering, garanties) Langere aanlooptrajecten dan voorzien In de rode cijfers Extra aandacht voor projectmanagement vereist

26 Ontwikkelingen in Tsjechië 26 21 medewerkers Diensten verleend aan Qurius en Prodware Specialismen: bedrijfssoftware (AX en NAV), mobiele toepassingen (tablet, smartphone, BizTalk) Twee Nederlandse senior managers

27 Duurzaamheid 27 Ook in jaarverslag over 2011, Maatschappelijk Ondernemen (inclusief standaard Global Reporting Initiative tabel): Introductie van Het Nieuwe Werken ligt achter op schema, maar dat kan nog ingehaald worden Vergroting diversiteit van nieuwe medewerkers ruimschoots gehaald Externe dialogen ruimschoots gehaald CO 2 reductie divers: resultaten op mobiliteit onvoldoende, die op gebouwen en technologie ruim gehaald

28 Strategische alliantie met Prodware 28 Pragmatische insteek: synergie quick wins Wederzijds inzet van medewerkers op projecten Actieve inzet specialisten van Prodware Israel Snelle transactie Qurius België en Spanje Gezamenlijk marktonderzoek / -ontwikkeling Gezamenlijke internationale acquisitietrajecten Gezamenlijke klanten Gezamenlijk optreden naar partners Gezamenlijk training/ontwikkeling specialisten

29 2012 29 Markt in Nederland en Verenigd Koninkrijk ongewis, Duitse operatie strakker managen Voortzetting alliantie Prodware Voortgang met innovatie en QIPtree Qurius vernieuwen tot een duurzame, complete partner voor (upper)-mid market ondernemingen En… passie: ICT is onmisbaar in onze wereld

30 Vragen 30

31 Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 3.Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 31

32 Cast Your Votes 32

33 Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 3.Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 33

34 Cast Your Votes 34

35 Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 3.Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 35

36 Cast Your Votes 36

37 Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 3.Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 37

38 Cast Your Votes 38

39 Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 3.Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 39

40 Cast Your Votes 40

41 Agenda 1.Opening en mededelingen 2.Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 3.Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* 4.Decharge leden Raad van Bestuur* 5.Decharge leden Raad van Commissarissen* 6.Benoeming lid Raad van Commissarissen* 7.Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * 8.Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht 41

42 Agenda (vervolg) 9.Corporate Governance 10.Machtiging inkoop eigen aandelen* 11.- aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* 11.- bVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * 12.Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht 42

43 Agenda (vervolg) 9.Corporate Governance 10.Machtiging inkoop eigen aandelen* 11.- aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* 11.- bVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * 12.Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht 43

44 Cast Your Votes 44

45 Agenda (vervolg) 9.Corporate Governance 10.Machtiging inkoop eigen aandelen* 11.- aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* 11.- bVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * 12.Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht 45

46 Cast Your Votes 46

47 Agenda (vervolg) 9.Corporate Governance 10.Machtiging inkoop eigen aandelen* 11.- aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* 11.- bVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * 12.Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht 47

48 Cast Your Votes 48

49 Agenda (vervolg) 9.Corporate Governance 10.Machtiging inkoop eigen aandelen* 11.- aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* 11.- bVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * 12.Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht 49

50 Dank voor uw komst en betrokkenheid