ARKimedes-Fonds NV Jaarverslag – 31 maart 2007 Algemene vergadering - 30 augustus 2007.

ARKimedes-Fonds NV Jaarverslag – 31 maart 2007 Algemene vergadering - 30 augustus 2007

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Agenda Inleiding De ARKimedes-regeling Markante gebeurtenissen – de ARKIV’s – de ARK-investeringen Verslag RvB, jaarrekening, verslag commissaris Vraagstelling Stemming Varia

Inleiding

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Inleiding In bad met ARKimedes  Archimedes (Grieks wiskundige, 287-212 v.Chr) Initiatief van de Vlaamse overheid in samenwerking met ParticipatieMaatschappij Vlaanderen (PMV) Doel: verhoging aanbod van risicokapitaal aan starters en KMO’s in Vlaanderen Pioniersfunctie: Financieringsmechanisme dat samenwerkt met en niet de plaats inneemt van professionele risicokapitaalverschaffers Oproep tot het brede publiek om middelen bijeen te brengen voor investeringen in de toekomst van de eigen regio.

De ARKimedes- regeling

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 De ARKimedes-regeling ARKIV erkenning & toezicht ARKimedes- Fonds NV (08.06.2005) oprichting, fondsenwerving & beheer Doelonderneming ARK- investering Privaat kapitaal Kapitaalparticipatie < 50 % > 50 % ARKimedes Management NV (12.02.2004) 100 % PMV NV 100 % Vlaamse Gewest Publieke investeerders promotie financiering Belastingkrediet/Gewestwaarborg

Markante gebeurtenissen - de ARKIV’s - de ARK-investeringen

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: het eerste ARKimedes-fonds Opgericht op 8 juni 2005 met 1.200.250 euro startkapitaal Succesvolle publieke emissie in september 2005 kapitaalverhoging tot 76.200.250 euro (90% gewestwaarborg, 35% belastingkrediet) uitgifte obligatielening van 35.000.000 euro (100% gewestwaarborg)

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: het eerste ARKimedes-fonds

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: eerste ARKIV-erkenningen Eerste erkenningsperiode aanvragen ingediend tussen 1 maart en 15 april 2005 voorafgaande campagne door ARKimedes Management alle aanvragen werden tegelijkertijd beoordeeld 19 kandidaat ARKIV’s (gevraagd investeringsbedrag: 150 mio euro) april tot oktober 2005: analyse van de 19 aanvragen oktober 2005: 10 partijen worden erkend, 2 ontvangen een erkenningsbelofte vanaf oktober 2005: opmaak en verdere contractnegotiatie januari 2006: het ARKimedes-Fonds investeert in de eerste 9 ARKIV’s maart 2006: het ARKimedes-Fonds investeert in een 10de ARKIV (BBV ARKIV) Totaal aan gealloceerde ARKimedes-Fondsmiddelen: 89.362.000 euro

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: ARKIV-erkenningen Na de eerste erkenningsperiode alle aanvragen worden chronologisch behandeld mei 2006: oprichting van de 11 de ARKIV (QAT ARKIV) juni 2006: Amandine Fund ontvangt een erkenningsbelofte (belofte doofde uit in augustus) augustus 2006: het ARKimedes-Fonds verhoogt haar participatie in BBV ARKIV (2 de closing) december 2006: afwijzing aanvraag van een investeringsfonds met focus op pre-IPO ondernemingen april 2007: BBV ARKIV wordt bij fusie opgeslorpt door BBV II waarna ARKimedes-Fonds haar participatie verhoogt, ook EIF investeert juni 2007: toekenning van twee nieuwe erkenningsbeloftes (Privark Fund en ARK-ANGELS Fund) Totaal aan gealloceerde ARKimedes-Fondsmiddelen: 111.157.000 euro (incl. de beloftes)

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: de ARKIV’s

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: de ARKIV’s en hun focus ARKIVFocus qua stadiaSectorfocus ARKAFUND NV (Dexia/Sydes) GroeiVernieuwende KMO-initiatieven in Vlaanderen binnen de dienstensector van media, informatie, communicatie en telecom Baekeland Fonds II NV (Associatie Univ. Gent) Zaai en early stage Spin-offs van onderzoekslabo’s van de geassocieerde instellingen Big Bang Ventures ARKIV Comm. VA. Early stageICT Capital-E Arkiv NVZaai, opstart en groei Spin-offs van IMEC Fortis Private Equity Arkimedes NV GroeiAlle sectoren

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: de ARKIV’s en hun focus ARKIVFocus qua stadiaSectorfocus FUNDUS II NV (ondernemersfonds) GroeiAlle sectoren kaderend binnen het competentiegebied van de aandeelhouders GIMV ARKIV ICT FUNDEarly stage en groeiICT ING-Activator Fund NVGroeiAlle sectoren KBC ARKIV NVEarly stage en groeiAlle sectoren KMOFIN NV (LRM)AlleAlle sectoren QAT ARKIV NV (ondernemersfonds) Early en mid stageMilieu, hernieuwbare energietechnologieën, gezondheidszorg, vergrijzing en ICT

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: de ARKIV’s en hun focus Partijen met een erkenningsbelofte Focus qua stadiaSectorfocus ARK-ANGELS FUND NV (nog op te richten, BAN Vlaanderen) AlleAlle sectoren en uitsluitend co- investering met business angels Privark Fund NV (nog op te richten, Privast Capital Partners) GroeiAlle sectoren met voorkeur voor high tech en aanverwante

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: Investeringen door ARKimedes-Fonds

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: Investeringen door ARKimedes-Fonds ARKimedes-Fonds kan aandelen Capital-E Arkiv aan oorspronkelijke waarde omruilen voor aandelen Capital-E (voordeel: betere risicospreiding). Fondsgrootte Capital-E: 33.037.000 euro. BBV ARKIV: verhoging participatie met 1.302.000 euro in augustus 2006, in april 2007 bij fusie opgeslorpt door BBV II waarna ARKimedes-Fonds haar participatie met 354.962 euro verhoogde. Fondsgrootte van het fusiefonds: 30.180.000 euro. RvB GIMV ARKIV ICT FUND kan kapitaal verhogen tot 30.100.000 euro, waarbij participatie ARKimedes-Fonds verhoogt tot 15.000.000 euro. Na balansdatum gedeeltelijke kapitaalvolstortingen in FUNDUS II (499.002 euro) en QAT ARKIV (1.960.000 euro).

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s DoelondernemingActiviteitARKIVBedrag in euro Postron NVProduceert automatiserings- en point-of-sales producten voor horeca en detailhandel FUNDUS II1.022.004 Tigenix NVOntwikkelt producten om kraakbeenletsels te herstellenBaekeland Fonds II399.998 Visys NVOntwikkelt systemen voor visuele inspectie en sortering op basis van lasertechnologie KMOFIN640.000 Entelec Control Systems NV Maakt een iBMS-platform voor aansturing van software- en PLC- systemen van infrastructuurcomplexen KMOFIN849.379 Ideaxis NVLevert e-mailmarketing, internetdiensten en websites op maatKMOFIN500.000 Qlayer NVVoorziet commerciële datacenters van virtuele managementsoftware BBV ARKIV999.998 Intek NVOntwikkelt en produceert geavanceerde elektronische slotenKBC ARKIV1.000.000 Clear2Pay NVOntwikkelt software-applicaties voor snel en veilig betalingsverkeer BBV ARKIV947.306 Tailormade Transport NVLevert logistieke en transportdienstenKBC ARKIV839.800 Tailormade Logistics NVLevert logistieke en transportdienstenKBC ARKIV147.840 Pronota NVLigt aan de basis van een nieuwe generatie moleculaire diagnostica Baekeland Fonds II500.000 RMONI Wireless BVBAOntwikkelt hard- en software voor industriële draadloze netwerken van sensoren KMOFIN249.984 Zappware NVOntwikkelt en commercialiseert software en diensten voor digitale televisie en media KMOFIN600.334

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s DoelondernemingActiviteitARKIVBedrag in euro MIR BVBAProduceert brandwerende rolluikenFPE Arkimedes1.000.000 Asic Ahead NVCommercialiseert reconfigureerbare radio IC-technologieCapital-E Arkiv1.000.000 Country Chef Belgium NVBereidt maaltijden in het grootING-Activator Fund750.000 Carbonics NVCommercialiseert elektronische vermogenscomponenten gebaseerd op synthetische diamant als halfgeleider Capital-E Arkiv480.000 Becona NVOntwerpt, produceert en verhuurt innovatieve bekistingsystemen voor de bouwnijverheid KMOFIN350.000 PharmaNeuroBoost NVOntwikkelt anti-depressivaKBC ARKIV375.200 MOSTforWATER NVLevert simulatiesoftware en advies om de kwaliteit van water te garanderen Baekeland Fonds II175.000 Cercle d’O NVLevert luxueuze kleding voor de zwangere vrouwING-Activator Fund219.900 Netmining NVBiedt software aan die bedrijven helpt om leads te detecteren in hun on-line bezoekers ARKAFUND500.000 Avinity Systems BVBrengt interactieve applicaties op betaaltelevisieBBV ARKIV400.000 City Live NVOntwikkelt software-applicaties voor PDA’sKMOFIN288.000 ActoGenix NVOntwikkelt farmaceutische producten voor darmaandoeningenBaekeland Fonds II500.000

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s DoelondernemingActiviteitARKIVBedrag in euro 3P Air Freighters LtdVerhuurt vliegtuigen voor cargo-vluchten in ZaventemQAT ARKIV770.000 24access Solutions BVConnecteert PC met mobiele telefoonBBV ARKIV200.000 Quick Sensor NVOntwikkelt sensoren voor cinemazetels en ziekenhuisbeddenARKAFUND333.000 iNEWIT NVOntwikkelt draadloze mobiele camera’sBBV ARKIV800.000 TINC Associates NVLevert diensten voor luchtverkeersleiding en scheepvaartING-Activator Fund400.000 Netmedia Europe NVOntwikkelt reclame op maat via internetKMOFIN225.000 Aventiv NVCommercialiseert NomadiskGIMV ARKIV ICT FUND 1.000.000 Multi Media Services NVIs een groothandel van multimediaproductenKBC ARKIV500.001 Totaal (32 dossiers)18.962.742

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s ∑ ARK-investeringen op 31 maart 2006: 4 dossiers voor 1.790.000 euro 31 maart 2007: 32 dossiers voor 18.962.742 euro 29 augustus 2007: 44 dossiers voor 30.696.337 euro ∑ nog uitstaande term sheets: 15 dossiers voor 8.295.000 euro

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s ARKIV Grootte per 31.3.07 ∑ ARK- investeringen per 31.3.07 Aantal dossiers per 31.3.07 ∑ ARK- investeringen per 29.8.07 Aantal dossiers per 29.8.07 Tewerkstelling binnen de doelondernemingen (indicatief) ARKAFUND19.999.000833.0002 26 Baekeland Fonds II11.100.0001.574.99842.499.998692 Big Bang Ventures ARKIV 20.000.0003.347.30256.348.2247290 Capital-E Arkiv30.100.0001.480.00022.869.055439 Fortis Private Equity Arkimedes 10.000.0001.000.0001 110 FUNDUS II5.010.0001.022.0041 19 GIMV ARKIV ICT FUND 3.311.0001.000.00012.400.000345 ING-Activator Fund9.999.0001.369.9003 344 KBC ARKIV25.000.0002.862.84144.238.0054134 KMOFIN25.000.0003.702.69784.452.697966 QAT ARKIV16.000.000770.00013.663.455455 Totaal175.519.00018.962.7423230.696.33744790 Bron: de ARKIV’s

Verslag van de commissaris, van de RvB & jaarrekening

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Jaarrekening: de balans

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Jaarrekening: de balans zie slide 16 kosten van oprichting en publieke emissie (4.667.827 euro af te schrijven over 5 jaar) Bedragen zijn uitgedrukt in eenheden en in euro

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Jaarrekening: de balans 4.080.000 euro bankdepot 4.402.831 euro thesauriesicav’s 9.956.947 euro CP 3.798.208 euro sicav Fortis Abs. Return Bond Euro Cap 3.800.000 euro sicav Dexia Dynamix Cash Enhanced 4.997.468 euro OLO’s 4.944.500 euro gestructureerd bankdepot 1.999.984 euro sicav ING Intern. II Senior Bank Loans Euro Cap 16.000.000 euro CDO KBC Baker Street 12.000.000 euro CDO KBC Pembridge Square Finance 10.000.000 euro vermogensbeheermandaat op 2 jaar 7.500.514 euro vermogensbeheermandaat op 3 jaar 60.456 euro globale waardevermindering Bedragen zijn uitgedrukt in eenheden en in euro

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Jaarrekening: de balans hoogrentende zichtrekening pro ratering te ontvangen rente-inkomsten Bedragen zijn uitgedrukt in eenheden en in euro

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Jaarrekening: de balans 1.200.250 euro startkapitaal en 75.000.00 euro opgehaald via publieke emissie de tijdens de publieke emissie in 2005 geplaatste obligatielening Bedragen zijn uitgedrukt in eenheden en in euro

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Jaarrekening: de balans de via de swap gefinancierde coupon van 1.207.500 euro met betaaldatum 12 oktober 2006 verhoogd met de gekapitaliseerde interest onder de swap voornamelijk de nog openstaande beheersvergoeding pro rata gedeelte van de couponlast van de obligatielening met betaaldatum 12 oktober Bedragen zijn uitgedrukt in eenheden en in euro

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Jaarrekening: de resultatenrekening oa. 1.207.500 euro coupons 181.101 euro afschrijving kosten publieke emissie obligatieluik 60.456 euro waardevermindering op thesauriebeleggingen 1.345.523 euro beheersvergoeding 19.747 euro accountant 10.073 euro commissaris 17.525 euro opmaak jaarverslag en kosten algemene vergadering afschrijving kosten van oprichting en publieke emissie aandelenluik opbrengsten uit thesauriebeleggingen waardevermindering op participatie in FUNDUS II

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Verslag Raad van Bestuur: Resultaat Resultaat:-1.260.869 euro Voorstel bestemming: Over te dragen verlies-1.260.869 euro

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Verslag Raad van Bestuur: Buitenbalansverplichtingen Interest-swap Het ARKimedes-Fonds heeft met KBC een interest-swap afgesloten. Uit deze swap ontvangt het ARKimedes-Fonds jaarlijks een vast bedrag, waarmee het de jaarlijkse coupons van de obligaties betaalt. In ruil dient het ARKimedes-Fonds aan KBC één interestbedrag (18.030.000 euro) te betalen op de einddatum (12.10.2017) van de swap, tevens de einddatum van de obligaties.

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Verslag Raad van Bestuur: Intrinsieke waarde per aandeel Eigen vermogen:73.951.738 euro Aantal aandelen: 304.801 Waarde per aandeel: 242,62 euro

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Verslag van de commissaris Een goedkeurende verklaring over de rekeningen per 31.03.2007 werd afgeleverd door de commissaris Deloitte Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door dhr. Jurgen Kesselaers. In deze verklaring wordt geen enkel voorbehoud op de officiële jaarrekening gemaakt.

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Verslag Raad van Bestuur: Vooruitzichten ARKimedes Management stelt alles in het werk voor 100% allocatie van de ARKimedes-Fondsmiddelen Indien beloftes (ARK-ANGELS FUND en Privark Fund) worden omgezet → lichte overallocatie → check mogelijkheden tot optimalisatie via herallocatie ARKimedes-Fondsmiddelen De ARKIV’s dienen de eerstkomende jaren zo efficiënt mogelijk in doelondernemingen te investeren, met het oog op de realisatie van meerwaarde in de toekomst ARK-investeringen op kruissnelheid, per 29 augustus 2007 44 doelondernemingen voor 30.696.337 euro Naarmate ARKIV’s investeren zullen zij hun kapitaal opvragen, tot dan zal het ARKimedes-Fonds haar middelen tijdelijk beleggen

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Verslag Raad van Bestuur: Vooruitzichten De intrinsieke waarde per aandeel (zowel voor ARKimedes-Fonds als de ARKIV’s) zal de eerste jaren dalen. Waarom? De eerste jaren wordt geïnvesteerd (zowel door ARKimedes-Fonds als de ARKIV’s). ARKimedes-Fonds en de ARKIV’s hebben ook de eerste jaren normale werkingskosten. De eerste jaren kunnen reeds minwaarden voor zwakke participaties voorkomen, terwijl de realisatie van succesvolle participaties zich doorgaans pas na 5 à 10 jaar zal voordoen. De return van een investeringsfonds vormt zich naar diens einddatum, wanneer participaties met meerwaarde worden verkocht.

Vraagstelling

Stemming

8.2007Jaarresultaten per 31 maart 2007 Stemming Niet-voorlezing van de officiële documenten Goedkeuring van de jaarrekening en bestemming van de resultaten Kwijting bestuurders Kwijting commissaris

ARKimedes-Fonds NV Jaarverslag – 31 maart 2007 Algemene vergadering - 30 augustus 2007.

Verwante presentaties

Presentatie over: "ARKimedes-Fonds NV Jaarverslag – 31 maart 2007 Algemene vergadering - 30 augustus 2007."— Transcript van de presentatie:

Verwante presentaties

Over het project

Feedback

Inloggen

Inloggen via een sociaal netwerk:

ARKimedes-Fonds NV Jaarverslag – 31 maart 2007 Algemene vergadering - 30 augustus 2007.

Verwante presentaties

Presentatie over: "ARKimedes-Fonds NV Jaarverslag – 31 maart 2007 Algemene vergadering - 30 augustus 2007."— Transcript van de presentatie:

Verwante presentaties

Over het project

Feedback