Presentatie KNR Studiedag 25 SEPTEMBER 2013. Begeleiding relaties in contacten met banken en vermogensbeheerders Opgericht in 2002 Vestigingen in Nederland,

Presentatie over: "Presentatie KNR Studiedag 25 SEPTEMBER 2013. Begeleiding relaties in contacten met banken en vermogensbeheerders Opgericht in 2002 Vestigingen in Nederland,"— Transcript van de presentatie:

1 Presentatie KNR Studiedag 25 SEPTEMBER 2013

2 Begeleiding relaties in contacten met banken en vermogensbeheerders Opgericht in 2002 Vestigingen in Nederland, België en Curaçao (PAS) De Weygerbergen doet wat de bank of beheerder zou moeten doen als hij zijn klanten werkelijk centraal zou stellen. De Weygerbergen doet ook wat de klant zou moeten doen als hij een serieuze tegenpartij zou willen zijn! Bron: Het Financieele Dagblad

3 Inhoud presentatie: De invloed van regelgeving Verandering in dienstverlening Gevolgen provisieverbod Bankencrisis: Hoe veilig zijn uw centen? Hoe gaan we met dit alles om? Waarin kunnen we u behulpzaam zijn?

4 De invloed van regelgeving: De harde lessen van 2008 De scheiding der machten Conflicterende invloed regelgeving De MiFID lijstjes en risicoprofielen Nieuwe bedieningsconcepten

5

6

7 Veranderingen in dienstverlening: ‘Vroeger’: Vermogensbeheer en Beleggingsadvies ‘Nu’: Vermogensbeheer Beleggingsadvies Execution Only Beleggingsadvies in het nauw Speciale mandaten

8 Gevolgen provisieverbod: Banken en vermogensbeheerders krijgen kick-backs van fondsen en producten AFM: onafhankelijkheid van de dienstverlening Compensatie van gemiste inkomsten Verhoging tarieven Huisfondsen Adviseur moet zijn toegevoegde waarde bewijzen ( = meten! ) Vermogensbeheerders worden interessant

9 Hoe veilig zijn uw centen bij de bank? - 2008:ABN Amro Bank, Aegon, Dexia, Fortis, ING, KBC, SNS - 2009: Dexia, Ethias, DSB, KBC - 2011:Dexia - 2012:Friesland Bank - 2013:SNS

10 Faillissement van een onderneming: Wie draaien ervoor op? 1. Aandeelhouders 2. Houders van achtergestelde leningen 3. Overige schuldeisers

11 Bankencrisis: Hoe veilig zijn uw centen? Sparen is geld uitlenen aan de bank Het redden van banken (een kostbare zaak) Voor en na Cyprus Houdt het depositogarantiestelsel stand?

12 Hoe gaat u met dit alles om? Regelgeving versus beleggingsstatuut Performancemeting en vermogensbegeleiding Kwaliteitseisen Valkuilen Risico management Veiligheid van liquiditeiten Tarifering Bewaking: monitoring en nazorg

13

14 Hoe gaat u met dit alles om? Regelgeving versus beleggingsstatuut Performancemeting en vermogensbegeleiding Kwaliteitseisen Valkuilen Risico management Veiligheid van liquiditeiten Tarifering Bewaking: monitoring en nazorg

15

16

17 Hoe bereiken we dit? Maken van passende kwaliteitsafspraken Goede vastlegging van deze afspraken Controle vooraf Performancemeting/risicoanalyse Opvolging Ondersteuning bij gesprekken

18 Vuistregels inzake kwaliteit? Rebalancing Aandelen: - open architectuur - nadere kwaliteitseisen Obligaties: - geen risico ten aanzien van hoofdsom/rentebetaling - evenwichtig lossingschema - passend in rentevisie bank

19 BlackRock Global Funds - European Growth A2 EUR Morningstars4 Stijl groei200847 Kwaliteit silver Grootte groot200913 Expense Ratio 1,81 Vermogen (mio €)498201021 Sharpe Ratio 1,03 Posities52201127 Sharpe Ratio (rel.) 0,50 Aanvang2002201226 Ranking (op 100) 28 Beheerder2007201332 CategorieAandelen Europa LU0154234636

20 BNP Paribas L1 Equity China C Acc Morningstars2 Stijl gemengd200889 Kwaliteit negative Grootte groot200991 Expense Ratio 2,15 Vermogen (mio €)399201089 Sharpe Ratio 0,06 Posities44201158 Sharpe Ratio (rel.) -0,35 Aanvang1997201211 Ranking (op 100) 73 Beheerder2005201397 CategorieAandelen Pacific LU0076717171

21 Vuistregels inzake kwaliteit? Rebalancing Aandelen: - open architectuur - nadere kwaliteitseisen Obligaties: - geen risico ten aanzien van hoofdsom/rentebetaling - evenwichtig lossingschema - passend in rentevisie bank

22 Vuistregels inzake kwaliteit (vervolg)? Producten dienen zich eerst te bewijzen Producten moeten liquide (goed verhandelbaar) zijn Volledige transparantie Nadere regels aan alternatieve beleggingen Oog voor het kostenaspect Evenwichtige portefeuille door scenario analyse

23 Hoe gaat u met dit alles om? Regelgeving versus beleggingsstatuut Performancemeting en vermogensbegeleiding Kwaliteitseisen Valkuilen Risico management Veiligheid van liquiditeiten Tarifering Bewaking: monitoring en nazorg

24 Initiële begeleiding: - Beauty Contest - Portefeuille Scan - Opmaak beleggingsstatuut

25 Structurele begeleiding: - Performancemeting - Risico-analyse - Opvolging/verslaglegging (optioneel) - Deelname aan gesprekken (optioneel)

26 Mailverkeer van relatie op 7 augustus 2013: Mede namens de aanwezige bestuursleden van de Stichting zeg ik U en Uw collega's dank voor de gastvrije ontvangst in Eindhoven en daarna in Veldhoven. Het was goed om wat meer gezichten achter De Weyger- bergen te zien. Andermaal hebt U aangetoond dat Uw inspanningen met betrekking tot het vermogen van onze familiestichting niet alleen goede nachtrust verschaffen, maar ook de overtuiging dat in deze nog steeds roerige tijden alleen die risico's gelopen worden die onvermijdelijk zijn. Ik besefte eens te meer dat ik, zelfs wanneer ik dag in dag uit bezig ben met het verzamelen van financiële gegevens, onmogelijk in staat zou zijn hetzelfde effect te bereiken. Ik zou de bank kunnen volgen, maar geen benchmarks kunnen geven, omdat het mij aan het vereiste vergelijkings- materiaal ontbreekt.

27 De Weygerbergen doet wat de bank of beheerder zou moeten doen als hij zijn klanten werkelijk centraal zou stellen. De Weygerbergen doet ook wat de klant zou moeten doen als hij een serieuze tegenpartij zou willen zijn! Bron: Het Financieele Dagblad